全球互联网总结 第1篇

本文所指的商业模式即盈利模式，并非广义上的“商业模式”，

上篇日志里，谈到互联网产品的商业模式，gem 同学也认同这是很重要又极其困难的一点。吴军在《浪潮之巅》里面提到过一个观点，所有 Web 的公司都没有在真正意义上找到自己的商业模式，并最终将被能成功演变为 Web 的传统互联网 巨头所超过。不过，这里的“Web ”所指的对象似乎比我们通常所说的要狭义。它更看重提供开放平台，并允许其他用户使用、交互，且完全依靠 UGC ，仅提供生态环境的公司。所以，Google、Amazon、eBay 这样的公司并不包含在列。

不管这样的观点是否正确，不可争辩的是，如何找到清晰而可持续的商业模式是现在所有 Web 公司所面对的共同问题。下面就把一般情况下，互联网产品的几种商业模式做一个粗略的总结。需要说明的是，这只是几种常见的途径，并不是说通过它们就一定能盈利。毕竟，现实要复杂太多。

从整体上看来，互联网产品盈利的获得渠道可以分为两种——从上游商家获得和从下游用户获得。从上游商家获得盈利又可以分为两种，第一种模式是对商家的推介，大概有以下两种方式。

1. 广告

这是所有互联网产品最常见的盈利方式。利用互联网浏览量大的特点，广告无处不在，特别是以 AdWords 为代表的推广方式出现后。对于餐饮、旅游、汽车等垂直社区，广告在推广商家的同时，也可以起到个性化推荐、装点站点的作用。在这点上，从早期的坚决不上到如今每个条目、活动的页面都会出现广告的豆瓣，应该是一个很好的范例。

结合文艺、小众的的定位，豆瓣认真挑选合适的广告品牌，并配以风格一致的广告图片，可谓完美融入。在这个时候，甚至用 Adblock Plus 都会觉得可惜，也许这就是广告艺术的最高境界。

2. 实时搜索

实时搜索在一般互联网产品的盈利中仍然属于推介的范畴。特别是在垂直产品中，将用户的搜索直接引导向某些实现付费的商家，效果将非常明显。但和百度的竞价排名有显著区别的是，互联网产品必须直接对搜索的结果负责，也就是必须有一套排名的规则。否则，就如同病毒式营销，快速增长过后将不可避免的迎来信任危机。

来自上游的盈利的第二种模式是佣金，

3. 线上到线下的佣金

在线用户通过网站完成团购并付款，到线下享受服务后，网站收取佣金；或者点评类的网站，发放会员卡后，用户持卡来到店内消费享受优惠，收取佣金。同理的还有优惠券、维洛城卡等。再如途牛网，直接充当的就是旅行社的代理角色，而不是一般意义上的社区交流为主，商业模式藏在背后的互联网公司。

4. 线上到线上的佣金

全球互联网总结 第2篇

全球互联网金融商业模式报告(第二版)

12月24日，《全球互联网金融商业模式报告(第二版)》在第十四届清华大学中国创业者训练营开营仪式上正式发布。清华大学五道口金融学院常务副院长廖理教授就报告撰写背景、研究内容与研究团队，对该报告进行了详细介绍。该报告由清华大学五道口金融学院互联网金融实验室和阳光互联网金融创新与研究中心的研究团队完成。

月，《全球互联网金融商业模式报告(2015)》(简称《报告(2015)》)曾于第二届世界互联网大会发布。《报告(2015)》依据互联网金融在世界各国的发展，将业务模式分为四大类：传统金融的互联网化、基于互联网平台开展金融业务、全新的互联网金融模式以及互联网金融信息服务。在这四大类的基础上，报告研究了全球近50个国家及地区的超过1000家互联网金融领域具有代表性的创业和成长型企业。报告发布后，迅速获得了监管界、投资人和从业者的一致好评，被称为国内互联网金融行业的“权威教材”。

《全球互联网金融商业模式报告(第二版)》(简称《报告(第二版)》)在第一版的基础上，通过持续跟踪和更为深入的研究，对上述四大类30余个子类中的互联网金融创业企业及其商业模式进行了丰富与更新。

《报告(第二版)》立足于20互联网金融的全球发展，延续《报告(2015)》的系统分类，根据互联网金融在国内外的最新发展进行了更新。为此，研究团队还专门奔赴美国，访问了位于波士顿和纽约的近40家互联网金融创业企业。同时，团队还联合欧洲的学者调研了部分欧洲互联网金融创业企业，将其创业历程、经验教训与前景思考融入到报告案例当中。

基于对年互联网金融行业的观察和调研，《报告(第二版)》详细分析了各个子行业的国内外发展现状、发展趋势，包括互联网资产管理、互联网消费金融、互联网小额商业贷款、P2P网络众筹等等，并选取了重点案例进行剖析与总结。区别于《报告(2015)》，《报告(第二版)》着重分析了行业在当前阶段和未来2-3年内的发展方向。例如，互联网基金销售部分着重介绍了申请自有销售牌照、提供创新型服务(如基金组合、智能投资)的方向趋势、以及第三方理财师服务平台等新兴模式;P2P部分着重介绍了全球各个地区监管方向;众筹部分着重介绍了房地产众筹的发展情况。研究团队希望通过对过去与当下的研究，为互联网金融行业的未来发展提供更多深入的洞见。

在《报告(2015)》的基础上，《报告(第二版)》针对目前中国互联网金融行业的发展现状，新增了两大专题：中国互联消费金融、中国互联网金融的`集团发展。中国互联消费金融包括大学生分期、蓝领/白领分期、租房分期、装修分期、旅游分期、教育分期和农业分期等7大类，对不同场景及人群分类下中国消费金融行业的发展历程和趋势进行了分析。在行业分析基础上，该专题选取了近30家国内互联网消费金融公司进行了详细案例分析，其中收录的大部分企业均经过了研究团队的实际走访与调研。中国互联网金融的集团发展对国内互联网金融“巨头”的业务模式、发展战略及自身特色等进行了详细深入地研究，包括了百度金融、京东金融、蚂蚁金服、腾讯金融业务与中国平安等。基于对国内五大互联网金融集团的母公司背景及资源，5大互联网金融集团分别选取了不同的发展侧重点，在互联网和金融领域的融合中不断发展和拓深。

廖理教授表示，该报告的撰写初衷在于帮助更多的创业人、投资人以全球化的视野认识“互联网+金融”，服务创新与创业，并且给予行业监管与研究以支持，希望该报告能够成为与创业者之间的桥梁，真正服务于互联网金融行业创新与创业。

全球互联网总结 第3篇

中国互联网金融安全报告

3月15日，第四届金融315高峰论坛在中国人民大学举办，会上发布了国内首份全方位、多维度的《中国互联网金融安全报告》白皮书。本次论坛由中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心与新华网主办，中央财经大学法学院、中央财经大学保险学院和中国_金融研究所支付清算研究中心联合举办。

中国人民大学副校长吴晓球，新华网常务副总裁魏紫川以及科技部原党组成员、中国科技体制改革研究会会长张景安，_财经委调研室副主任施禹之，国家工商总局消费者权益保护局局长杨红灿，中国人民银行金融消费者权益保护局副局长马绍刚，证监会投资者保护局副局长郑锋，蚂蚁金服首席战略官陈龙等嘉宾出席论坛并致辞。中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任、法学院副院长杨东在会上发布了《中国互联网金融安全报告》白皮书。

来自_财经委、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会等部门的负责人、各界专家学者、企业界代表等500余人参加论坛。

吴晓球副校长致开幕词。他祝贺金融315高峰论坛成功召开，对各位专家领导与会表示欢迎。他从专业角度阐述了我国金融消费者权益保护的三个核心内容，并强调了金融消费者权益保护的重要性与迫切性。其一，中国人口众多，对金融的需求越来越大，让每位消费者获得良好的金融服务，是金融消费者权益保护的基础要求，因此，我国的金融体系应该给每个人提供适当的金融服务，其核心意义与最高理念便是普惠金融;其二，金融消费者权益保护的核心条款是透明度，由于中国整个金融体系的产品结构发生了变化，即证券化和理财化的产品逐渐增多，这就要求金融产品要如实披露信息，而中国社会也正在从资本不足风险迈向资本不透明风险，因此，加强金融消费者权益保护日趋重要;其三，金融消费者权益保护的核心内容是金融隐私的保护。总之，做好对金融消费者权益的保护将会促进金融市场的健康发展，并为我们国家经济的持续发展提供强大动力。

魏紫川常务副总裁在致辞中表示，由于近年来互联网在金融业的应用日趋广泛，人民生活越来越多的与金融紧密相连，因此互联网金融风险也随之增加，消费者权益保护问题日益凸显。尤其今年的工作报告中突出强调互联网金融的市场风险。据此可知，保护互联网金融消费者合法权益，成为当前金融行业的重要工作之一。同时，维护金融消费者权益不仅有利于防范行业系统性风险，而且对于构建和谐金融消费环境，维护金融行业稳定，实现金融行业健康发展，服务于国家经济建设有着重大的现实意义。新华网作为国家通讯社主办的中央重点新闻网站，未来将继续发挥自身优势，承担金融消费者权益保护的宣传推广工作，为金融消费者权益保护提供坚强的舆论支持。

杨红灿局长在发言中表示，金融消费者权益保护与民生息息相关。应从加强金融领域信用建设、加大对侵权违法行为的打击力度、加强消费者教育及引导金融消费等方面开展金融消费者权益保护工作。目前，工商总局通过建立失信企业备忘录并向商务部门、国土部门和金融管理部门实时推送数据的信用约束机制，对金融广告出现的问题开展了专项整治工作，防止消费者上当受骗。20，工商管理局还将和有关部门合作，坚持问题导向严格准入和行为管理，对从事金融活动的机构进行批准或备案;加强事中事后监管，线上线下对金融广告进行检测和监管;还要加强维权力度，12315互联网平台的运行使得消费者投诉更为简单，同时积极发挥社会组织的积极作用，加强金融风险教育，提高投资者和消费者的风险甄别和防范意识。

张景安会长在发言中强调，创新已成为中国经济发展的动力之源，而金融消费者权益保护正是创新的得以进行的保障。现在的中国科技创新、特别是30年内的短平快的项目已经有了冲击诺贝尔奖的水平。数据表明中国创新的高潮已经来临，中国将引领世界，我们定能实现_在2016年5月30日全国创新大会上提出的世界科技强国目标的中国梦，而这一切的实现都需要保护权益，保护创新开展的基础。

随后，施禹之副主任主要围绕《电子商务法》的立法和电子商务的消费者权益保护作了主题发言。他指出，电子商务法立法总体的指导思想涉及三个方向：第一是促进发展，即促进电子商务健康有序可持续发展;第二是规范秩序，即规范电子商务的主体、行为、交易等各个方面的秩序;第三是保障权益，即在兼顾保障消费者和电子商务参与各方的其他方面的权益的同时，特别强调加强消费者的权益保护。

马绍刚副局长详细介绍了《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》。他表示，实施办法在改善个人金融信息保护，提升金融消费者保护法制化水平等方面将发挥积极的作用。实施办法的制订和出台，既是贯彻落实关于加强消费者保护意见的.指导，也是对实践工作地总结，为人民银行各项工作开展提供了新的制度依据，在改善个人金融信息保护，提升金融消费者保护法制化水平等方面将发挥促进作用。

郑锋副局长介绍了证监会投资者保护局在加强投资者保护方面的经验。自去年以来，其推出了建设投资者教育基地，建立证券货多元化解机制，积极推动在修订中的证券法、增设投资者保护专章等措施。郑锋副局长特别强调，如果不重视投资者管理，会导致投资者风险承担能力和所购买产品发生错配，甚至演变系统风险、系统性风险，因此强调买者有责的适当性制度，逐步树立理性投资的理念，对我国具有更加重要的意义。

陈龙首席战略官作了《什么是好的金融消费者权益保护》主题发言，他认为消费者保护应有四点：一、基于历史经验总结出符合金融本质的制度，否则，过分追求规避风险将于金融业有害;其二，应当区分技术对不同金融产品的不同效果，同时需要对金融产品的益处和风险做客观、公正的评估，这种评估应基于有统计意义的实证数据，而非仅仅是逻辑推理出的假说或者个案;第三、消费者保护中，“避害”固然重要，但是“趋利”也同样重要，要“趋利”就需要鼓励数字普惠金融以全面提升消费者福祉，避害则要精准定位金融风险点，严惩“害群之马”。最后，好的消费者保护要致力于熨平金融创新带来的社会情绪周期。

杨东教授发布并介绍《中国互联网金融安全报告》白皮书。该报告在收集各类数据的基础上，进行大数据量化分析，把互联网金融回归于金融的本质，促进资产融通、降低交易成本、发现市场价格等多种功能，结合理论与实践揭示了互联网金融的行业风险，以分析该行业的主要安全问题类型并寻根溯源以找到解决方法。该报告基于司法判例和典型案例，以金融消费者保护为使命，研究对象不仅有金融科技(FinTech)更有监管科技(RegTech)的利用，是国内首份全方位、多维度的互联网金融安全报告。另外，随后在每月度、每季度都会发布一次报告。

在会后接受中央电视台采访时，杨东教授回顾了为形成互联网安全报告而进行的三年深入调查研究，报告建立在对企业、行业、消费者、法院诉讼和监督监管数据资料的详尽掌握上。基于三年的研究，他提请投资者消费者在线上金融活动中注意以下四点：首先，投资者应该找到大的相对权威的国有的投资平台购买有关产品;第二，应关注金融产品的财务报告，关注资金的流动和流向;第三，要注意保存相应电子凭证，如和销售人员的联系以及网络网址等可以接受认证的电子证据;第四，当出现问题时要及时向政府有关部门报告，由相关部门确认平台的违规经营情况。

中央财经大学保险学院副院长徐晓华、中国_金融研究所所长助理杨涛、中央财经大学法学院教授郭华、中国互联网金融协会惩戒委员会主任_，京东金融副总裁马骥、北京和堂金服科技股份公司董事长、总裁孟玉龙等也与会并发言。

会议上，各企业代表签署了第二届《金融行业自律公约》。企业代表们以“互联网+金融”时代的消费与安全和“金融科技驱动金融消费者保护”为主题进行了圆桌对话，分别探讨了后监管时代下的互联网金融企业金融消费者保护、互联网金融消费者纠纷创新解决机制，金融科技改变金融消费者保护形态和大数据时代下的个人信息保护与金融安全等议题。

最后，大会发布了金融消费者的优秀案例，并表彰“金融消费者权益保护(20)科技创新奖”和“金融消费者权益保护(2016年度)优秀企业奖”两项大奖。

本次高峰论坛以“安全、规范、责任”为主题，探讨了金融科技时代下的金融消费与安全问题，旨在整合社会各界力量以扩大对金融消费者权益保护的宣传、教育普及金融消费风险防范意识，从而正确引导科学理性投资理财，弘扬倡导金融行业诚信经营理念。通过表彰优秀案例以树立行业典范，同时披露行业不良现象，激励金融企业完善经营机制，提高行业自律和企业服务水平，培育营造良好的金融生态环境，促进金融行业健康发展。据悉，金融315高峰论坛已经成功举办了四届，成为业内知名论坛和学校品牌论坛，产生了较大的社会影响力。

全球互联网总结 第4篇

IMF全球金融稳定报告

北京时间10月5日晚，据新浪财经报道，IMF发布的《全球金融稳定报告》称，_最近的改革促进了更平衡的增长，同时让市场力量发挥更大的作用，中国经济和金融体系的抵御能力因此获得提高。尽管如此，需采取降低杠杆率和改善监管框架的综合措施，迅速解决中国企业的高债务问题以及金融部门不断增大的其他脆弱性因素。中国当局正积极致力于提高经济和金融体系的弹性。但更多的是需要遏制过度信贷增长，降低信贷产品的不透明度，并确保健全的银行间融资结构。这些改革需要同时进行，以加强中国企业的活力，特别是国有企业。

短期风险减轻中期风险上升

短期风险虽然降低，但中期风险正在积聚。全球经济增长持续放缓使得金融市场可能将长期处于低通胀、低利率的环境，货币政策正常化将进一步延后。许多国家的_势不安定。收入增长停滞和不平等问题加剧让民粹化、内向型政策趁机抬头。这些背景增大了解决遗留问题的难度，让经济和市场更容易受到冲击的影响，经济和金融发展逐渐陷入停滞的风险增大。在此环境下，金融机构艰难地维持资产负债表的健康，这又会进一步弱化经济增长和金融稳定。

同时，近40%的发达经济体政府出现了债券负收益，这是前所未有的。

新兴市场中国信贷增长面临挑战

新兴市场在努力适应全球经济增长率下降、商品价格走低及全球贸易减少的环境。目前有利的外部环境——低利率，以及全球资金纷纷寻找投资机会，为过度负债企业重组其资产负债表提供了机会。许多新兴市场的'企业杠杆水平可能马上会触顶下降，因为在商品价格下跌和需求放缓之后，公司纷纷大幅削减投资。

中国的信贷持续快速增长，影子银行产品的扩张给金融稳定带来新的风险。金融体系在迅速发展的同时，其杠杆率和相互关联性也日益提高，各式各样的创新投资工具和产品又进一步增大了体系的复杂性。正如4月的报告中所讨论的，在险企业债务居高不下，非贷款信用敞口带来的潜在风险又加剧了这些挑战。

许多新兴市场经济体面临的挑战是如何帮助虚弱的企业资产负债表顺利去杠杆。公司债[]务约11%(4000多亿美元)由那些偿还能力弱的公司承担。负债水平的下降较为缓慢，因为高债务水平和产能过剩使公司很难通过自身发展走出困境，导致这些企业对国外或国内的下行变化非常敏感。同时，如果全球风险溢价上升且收益下降，还可能发生无序调整。在此情境下，一些新兴市场的银行资本缓冲将会耗竭。

发达经济体25%以上的银行表现疲弱

货币政策进一步放宽的前景支撑了资产价格，部分提升了人们的风险偏好，从而减轻了经济增长的颓势。脱欧冲击起初对市场造成了一些扰动。但随后，市场顺利消化了有关脱欧对英国经济的下行风险及其潜在溢出效应的担忧。

发达经济体的金融机构面临若干周期性和结构性挑战，需努力适应这个低增长低利率的新时期，及不断演变的市场和监管环境。这些严峻的挑战对大部分金融体系都有所影响，如得不到解决，可能会破坏金融稳健性。

报告认为，周期性复苏不会解决盈利较低的问题。发达经济体25%以上的银行(资产约万亿美元)将持续表现疲弱，并面临严峻的结构性挑战。对此，需采取更深入的改革和系统新管理，尤其是对于欧洲的银行。日本的银行面临经营模式上的重大挑战。这些银行通过海外扩张抵消利润减少和国内需求疲软，但是，这也让它们面临更大的美元融资风险。

长期低利率环境使许多寿险公司和养老金的偿付能力受到威胁。低利率使得保险公司和养老金的旧有问题雪上加霜，同时它们还需要应对人口老龄化以及资产收益较低或波动性较大的挑战。人们对这些重要的长期储蓄和投资机构的强烈担忧可能会导致他们进行更多储蓄，从而加剧金融和经济陷入停滞的压力。

促进稳定需采取协调政策中国改革效果显著

报告显示，_最近的改革促进了更平衡的增长，同时让市场力量发挥更大的作用，中国经济和金融体系的抵御能力因此获得提高。IMF认为：“尽管如此，需采取降低杠杆率和改善监管框架的综合措施，迅速解决中国企业的高债务问题以及金融部门不断增大的其他脆弱性因素。”

货币和资本市场部副主任Peter Dattels表示：“中国当局正积极致力于提高经济和金融体系的弹性。但更多的是需要遏制过度信贷增长，降低信贷产品的不透明度，并确保健全的银行间融资结构。这些改革需要同时进行，以加强中国企业的活力，特别是国有企业。”

新兴市场经济体应利用有利的外部环境，主动监督和解决企业的脆弱性，特别是因过度使用杠杆和暴露外汇敞口带来的脆弱性。需在三个领域采取措施：

1. 迅速和透明地识别不良贷款，加强破产框架，有效管理公司陷入困境所造成的不利影响。

2. 改革宏观审慎和监督框架，提高监督和应对能力。

3.加强有助于降低风险感知和监管制度(包括支持代理银行业务的制度)，确保经济体能持续获得国际融资服务。

那么，新兴市场的银行缓冲区足够大吗?好消息是，大多数新兴市场的银行有足够的空间缓冲他们目前的不良贷款控股。坏消息是，虽然杠杆率已经达到顶峰，但违约率可能进一步上升。更大的银行缓冲区对于几个新兴市场来讲是必要的。IMF呼吁主管当局未来应把重点放在这个潜在的需求上。

报告认为，在过去二十年里，新兴市场经济体的公司治理和投资者保护水平普遍提高。这些改进在企业和国家两个层面皆有体现。不过，新兴经济体之间存在巨大差异，且仍有进一步改进的余地。

分析表明，更强健的公司治理和投资者保护框架提高了经济体抵御全球金融冲击的能力——在全球金融体系进入新阶段之际，此问题显得特别重要。公司治理的改善提高了股市效率，让资本市场更有深度和更具流动性，能更好地吸收冲击。公司治理较好的新兴经济体通常也有更健康的企业资产负债表。

IMF表示，决策者需要更有效和更平衡的政策组合，为促进经济增长和金融稳定确立更稳健的路径。在央行采取前所未有的一系列举措之后，市场风险偏好的再次增强使金融市场受益。尽管经济复苏仍需要宽松货币政策的支持，但更综合的政策组合将缓解央行日益加重的负担。

此外，一些货币政策，如负利率，已经达到其有效性的极限，低利率环境对银行和其他金融机构的中期副作用正在逐渐显现。需要实施财政和结构性政策，以增强信心，提振全球经济增长。

在金融发展停滞和贸易保护主义情景下，到，世界产出损失将达到约3%。

银行须处置削减历史遗留的大量问题贷款，理顺资产负债表和产业结构，以此适应低增长和低利率的新环境。为了保持盈利，需调整过时的经营模式，同时，还需要适应新的经营现实和监管标准。

IMF建议：“在有些经济体，不健康的银行必须退出市场，银行系统必须削减规模。这可以确保余下的银行有充足的信贷需求，进而确保一个有活力的、健康的银行体系能实现增长，并维持更高的资本和流动性缓冲。决策者应推进监管改革议程的完成，在不显著提高总体资本要求的同时保持资本框架的完整性，从而减少不确定性。”

IMF总结了有助于促进金融稳定的措施，其中包括进一步提高外部投资者，特别是少数股东的权利;让披露要求完全符合国际最佳做法，以及提高董事会独立性。

全球互联网总结 第5篇

互联网供应链金融发展报告

近日，国内首创P2C交易模式的网贷平台爱投资联合零壹研究院发布了《互联网供应链金融发展报告》，报告披露了国内互联网供应链金融发展现状及最新趋势，并收录了包括爱投资在内的多家供应链金融服务代表案例，一时引发行业关注。

所谓供应链金融是指围绕核心企业，对商流、信息流、物流、资金流进行控制，通过应收账款质押、货权质押等手段，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。在我国经济处在增长疲软的“新常态”之际，大量实体中小企业进入困境，大批投资项目出现疲颓。作为服务实体经济、产融结合的代表模式供应链金融在供给侧改革如火如荼进行之时其作用日益凸显。

目前供应链金融服务在计算机通信、汽车、化工、医药、有色金属等行业迅速普及，市场规模已经超过10万亿，除金融机构外，传统产业公司、电商平台、大宗产品资讯网站、物流企业、ERP软件服务商等，都在供应链金融领域纷纷布局。而以爱投资为代表的网贷平台更是异军突起，借助互联网互联互通的特质迅速成长为该领域一支不可忽视的力量。

爱投资：见证互联网与供应链金融擦出火花

据了解，当前我国有超过6000万家的中小微企业，作为推动我国经济转型提质增效的中坚力量，受宏观经济形势、企业经营模式及政策执行有效性等问题的影响，中小微企业的融资难题长期得不到解决。伴随着互联网金融的诞生与蓬勃发展，部分平台开始涉足这一领域，为上述问题的解决提供了新的思路。

爱投资创始合伙人、董事长赵春霞表示，平台成立伊始就致力于为个人和企业搭建一个高效、直接的融资桥梁，构筑更轻松自由的投融资环境。之所以选择供应链金融领域作为突破口，首先我们看中了行业广阔的发展前景。其次，围绕核心企业为其上下游提供供应链服务的模式能够真正做到产融结合、互惠共赢。

“互联网没有时空限制，并能以相当低的成本覆盖长尾用户，促进信息的`流动，降低信息不对称，优化资源配置。经过我们的努力，事实也证明了互联网可以全面渗入到供应链金融的各个环节，并且能够降低金融服务的成本。”她补充道。据悉，截止月15日爱投资累计上线2418个项目，用户投资总额突破亿元，其中以爱保理和爱融租等产品为代表的供应链金融产品占据了相当一部分比重。

互惠共赢 看供应链金融如何助力提效增质

见面会上，爱投资金融副总裁吴文博结合一线实际案例为与会者详细介绍了平台是如何围绕上市公司等核心企业为其上下游提供完备的供应链金融服务的。他指出，供应链金融的核心在于链条中的核心企业，这些占优势的核心企业利用其强势地位，一方面对上游供应商要求先货后款，一方面对下游经销商要求先款后货，对上下游企业均造成了很大的资金压力，这直接导致很多优质的中小企业虽然拥有着强大的发展潜力，但往往因为资金问题限制了自身发展。

天下确实还有难做的生意，而且资金问题始终是困扰企业发展的一大障碍。如何解决这一难题，爱投资经过了三年多时间的摸索。从最初单独为中小企业服务到依托大型企业服务中小企业，后来逐步转变到依托上市公司、核心企业做供应链，其发展路径也逐渐清晰起来。

“一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面，将信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系提升供应链的竞争能力。”吴文博总结道。同时他也补充，我们并不是去扶贫，并不是给僵尸企业输血，我们是在扶持那些有成长性的行业，例如高端制造、生物医药、节能环保、信息技术等，这样选择一个企业就可以打通一个行业、一个领域。

数据显示，这一决策目前已经有了初步成效，截至年底爱投资已经同国内百余家上市公司达成了战略合作协议，间接服务的上下游中小企业达到了1000余家，同时更有30余家企业成功跻身到海内外上市公司的行列。

“M+1+N”产业链——爱投资的真情怀与大目标

今年8月，工信部印发了《促进中小企业国际化发展五年行动计划(2016-)》，计划称未来要改善金融服务，缓解中小企业融资难问题，促进中小企业融入全球市场，利用全球要素。以爱投资为代表的新兴金融服务平台，也正式搭乘上了政策的东风。而《互联网供应链金融发展报告》则更加明确了平台在解决信息不对称、信贷配给、直接融资市场欠发达等方面为中小企业的融资探索了新的路径。

未来，通过供应链金融“M+1+N”产业链价值创造，爱投资势必会在实体经济提效增质的方向上贡献更多的力量!

全球互联网总结 第6篇

整体上看，互联网金融可以量化的各细分领域均处于高速增长的风口之下，从互联网其他行业的历史经验上看，处于大风和台风风口产业下的创业公司大部分都获得了高估值，进而吸引了大量人才和资本的进入，使行业本身的活性远超其他行业，而互联网金融所呈现出的行业格局也当之无愧的使之成为互联网产业第三次革命的主要方向。

互联网金融与传统金融的融合与侵蚀

在传统金融领域，银行是综合业务能力最强的一类金融机构，而目前互联网金融所渗透的领域均与银行形成了业务层面的直接竞争与侵蚀，只是由于服务对象不同所以在用户层面形成了融合与互补。

综合化互联网金融平台的五维关联模型

通过将每个互联网金融模式的细致拆分，可将不同类型的业务切分成五个维度：账户价值、数据技术、商业延展、IT实力和金融能力。每个维度按照不同业务赋予不同分值，同维度下分值较高的业务，可作为下阶段业务拓展的方向。而当同属性业务对公司成长的边际效应逐渐降低时，则可考虑向不同维度下分值较高的业务拓展，即互补型发展。

此模型的应用方法如下：

第一，根据企业运营状况，按照五维关联模型对本企业各项业务能力进行打分;

第二，针对想开展的业务，按照五维关联模型分析如果开展该业务所需的水平;

第三，将二者进行对比，如果本企业五维模型各指标的能力与欲拓展业务需求高，则可顺利展开新业务，如果不够匹配，则需要对企业内部资源进行调配，提升能力从而满足需求。

备注：五维关联模型是一种分析方法，其维度的选择并不只限于以下五方面，企业在实际应用过程中可以选择多套指标进行业务相似度的考核，进而向综合型互联网金融平台拓展。

支付结算：链接世界的血脉

移动支付代表支付行业最先进生产力

中国第三方互联网支付交易规模达到80767亿元，同比增长。同期，第三方移动支付市场交易规模达到亿元，较增长。艾瑞分析认为，移动支付代表着第三方支付行业最现金生产力，是将线下支付和线上支付融合一体的新型支付方式，目前移动支付的发展仍处于不稳定状态，整体行业增速主要依靠大型支付公司的亮点业务，在内还缺少硬件环境以及支付场景的普及，但各类智能设备和信息化城市的建设必然会将移动支付所需的基础设施逐步完善，当应用场景能够深入社会正常经济生活中时，个人乃至中小企业端的支付就全可由移动支付完成。

P2P借贷：危机与机会并存

人口红利还将是推动P2P用户规模增长的主要动力

时至今日，P2P在中国已经发展了7年，在这7年中，国内P2P从简单的模仿国外模式，发展成为当下结合本土特征，引入线下环节和担保措施的综合模式。在这过程中，用户对P2P的接受程度逐渐提高，人口红利逐渐发酵，到20，用户已具备对P2P平台的优劣判断的基本素养，加之各家P2P平台、第三方检测机构以及社会媒体的报道和市场教育，用户对于P2P的接受程度也得到了显著提高，导致大量注册后未有实际行动的沉睡用户被唤醒，年活跃用户猛增至万人，同比增长高达。而无论是中国网民规模还是中国的人口数量都远远高于这一数值，因此未来P2P用户规模还有很大发展潜力。

未来3-5年是P2P借贷发展的黄金时期

2014年，中国P2P借贷交易规模为亿元，同比增长。自以来，媒体大范围报道P2P借贷，虽然多数报道均偏向负面，但也使用户迅速熟知并了解了P2P借贷，并在心中形成了P2P的概念，从侧面缩短了市场教育的时间。而且P2P行业内一直在进行合规化自我规范，加之中央监管机构的促进，使用户对P2P的不信任感有所降低。因此艾瑞预计未来3-5年是P2P发展的黄金时期。由于目前多数P2P均与线下从事借贷的机构拥有合作关系，部分债权由线下转入线上，吃政策红利，因此根据测算，我国P2P借贷行业背后所潜藏的影子银行交易规模或比P2P交易规模大倍，也就是说，2014年与P2P相关的影子银行交易规模或达到万亿。

数据风控模型的构建路径

P2P借贷在中国蓬勃发展的核心原因在于银行信贷服务的缺失，而银行信贷服务之所以无法下沉，是因为风控技术成本过高(成本包含：资金投入、技术投入和数据客观获取难度等)。这一切会因为大数据技术的应用得到有效改善，而在技术层面，银行与P2P借贷之间并没有明显的起步优势，也就是说大数据技术在风控领域的应用对于银行和P2P具有同等的促进作用。因此在该技术成功运用之前，P2P若还未形成独特的风控模型，则其必将被银行取代。届时，一旦监管机构全面禁止P2P的“渠道业务”，则中国P2P再想突围的难度将远高于现在。所以对于现阶段的P2P行业来说，面临一个全面去渠道化的蜕变。

众筹融资：给梦想一个机会

权益众筹还将保持100%以上的同比高增速

2014年，我_益类众筹交易规模为亿，在所有互联网金融子行业中，交易规模最少，但也正是因为交易规模基数较低所以未来增速更高。从市场格局看，京东、淘宝等巨头已经进入众筹领域，而众筹网、追梦网等独立众筹平台市场知名度也越来越高，而且2014年一些新生众筹平台也陆续成立运营，其交易规模还需要一定时间才能爆发。

众筹融资的本质是融资，而非销售

目前，众筹中最重要的股权众筹在我国发展并不顺利，一直处于被压制状态，即便在2014年12月18日发布的《股权众筹融资管理办法(试行)》中，对于股权众筹投资者的限制也十分严厉，大幅提高了用户的进入门槛，因此我国众筹融资以权益类众筹发展的最好。但是在发展过程中，一方面迫于融资方的销售压力，另一方面也迫于大型电商网站的进入，使得我_益类众筹在运营过程中逐渐向电子商务倾斜，也正因如此，众筹平台开始注重项目成功率，在项目审查方面更倾向于实力强，并且有一定市场基础的融资方，致使许多众筹成功的项目并不真正需要众筹，因此偏离了众筹的本质。

实际上，众筹的全产业链服务应按照如下步骤进行：

金融征信：数据垃圾中掘金

单行业应用尚属起步阶段，综合评分还未成熟

金融征信在我国虽不是新生行业，但是发展情况却十分初级，历史积累较少。整体行业以中国人民银行为主导，其他征信机构几乎没有发言权。目前，国内多万家企业及9亿自然人建立了信用档案，所有信用信息供全国700家金融机构使用，但是目前我国信用数据仅包括个人信用卡和银行贷款记录，以及部分企业信贷记录。从数据收集上看高度依赖信用卡使用数据的记录，更多的数据主要依靠线下收集，线上几乎是空白。1月5日，央行要求8家民间机构做好个人征信业务的准备工作，作为未来信用数据的补充。从这些机构的业务上看，信用数据向单一行业输出的情况比较普遍，但综合型评分还未成熟。

征信凸显企业数据资产的重要性

互联网金融发展至今，越来越多的企业发现，信用等级的评估是阻碍企业扩大业务规模的最主要阻力，因此互联网金融的实际问题给征信行业的发展孕育了广阔的市场。随着我国征信体系的逐渐放开，无论传统金融机构还是互联网公司，都意识到数据对于征信的重要意义，原本以业务为绝对发展重心的战略，变成业务与数据双向并行的战略考量。在这方面，传统金融机构与互联网公司所保有的数据资产并不相同，且未来在“数据垃圾”中开采掘金的方式也不尽相同。

网络理财：活跃的金融市场

网络理财是链接互联网与金融机构的最便捷桥梁

网络理财是普通网民了解互联网金融最直接的方式，也是对中国绝大部分网民的个人财富相关性最强一类互联网金融模式。相比之下，也是广大互联网公司切入互联网金融领域最直接的方式。不仅如此，由于网络理财的出现，使得金融机构也找到了新的产品输出渠道，有效的促进了三者的结合。

典型余额理财模式的不同产品

网络渠道业务的不同模式

案例研究

用户的金融需求是综合多样的，金融体系也是相互关联、彼此支撑的，这决定了综合型互联网金融平台更具优势。综合金融平台最重要的基础设施是支付业务，但是单纯的依靠支付业务并不足以支持庞大的金融体系，理想的模式是存贷汇全业务链+风险控制工具(征信)。拉卡拉目前拥有支付、信贷、理财、征信等业务，包含了存贷汇和风险控制的全业务链条。此外，拉卡拉十年积累的数据资源和线下资源，也成为其独特的优势，为其互联网金融生态圈提供更多入口。

截止205月，拉卡拉商服业务的交易额已超过去年全年，增速十分明显。一方面得益于拉卡拉平台架构的立体化布局，线下团队全力推进商户开拓;另一方面顺势推出移动支付领域的收单工具，进一步拓展渠道通路的覆盖范围;同时，结合考拉征信的评估体系，上线商户贷及日日贷等多款满足商户需求的信贷产品，月交易额已达数十亿量级。

通过支付宝在支付及泛金融市场的十二年耕耘和发展之后，蚂蚁金服已经成长为涵盖支付、理财、融资、保险及便民服务的互联网金融超级平台。

支付业务方面：支付宝交易规模达到万亿元，在PC支付市场中占比，移动支付市场中占比;

理财业务方面：余额宝(天弘增利宝)用户数达到亿，基金规模为亿元;截止年5月底，招财宝平台累计交易额超过1300亿元;

信贷业务方面：蚂蚁微贷新增信用消费产品花呗、借呗(内测阶段);

征信业务方面：芝麻信用成为首批获许开展征信业务准备工作的八家企业之一。

发展优势

☆ 集团资源优势(场景+流量)

☆ 账户价值=账户数

☆ 数据能力=场景数量_用户数_交易活跃度_分析能力

☆ 颠覆式的快速创新

艾瑞分析认为：马可波罗开展金融业务有其得天独厚的优势，基于中小企业大数据对客户做风险分析、过滤和风险归类匹配推送给金融机构，帮助中小微企业以合理的成本取得最快捷的融资通道;为金融机构提供风险识别的工具和手段，提高放款的风控质量和精准度。是一家B2B、B2B2C的产业互联网金融公司，马可波罗移动及马可波罗金融有可能在未来十年成为全社会，传统经济“互联网+”的生态型产业互联网平台之一。

208月15日由中国移动、中国银联发起成立联动优势科技有限公司，是所有移动支付公司里背景条件最为优质的。经过将近的发展，逐渐形成围绕以金融服务为机身，大数据服务+信息服务为机翼的发展战略，聚焦行业扩大服务深度。企业以：综合支付、在线供应链融资、P2P账户托管、互联网理财以及基金支付为主。其中综合支付已与30多家金融机构合作，为30多个行业、3000多家商户提供综合支付服务; P2P网贷平台TOP50商户中，70%以上商户都使用我司资金托管服务;截止14年底，累计下载量1000万+，覆盖银行422家，管理银行短信近6000万条。

全球互联网总结 第7篇

近日，济南大学向省政府有关部门报送了《山东省互联网金融研究报告》，建议省政府尽快出台促进山东互联网金融产业发展的相关政策。这份长达8万字报告由济南大学金融研究院耗时半年，先后赴北京、上海、深圳等地进行考察和调研后完成。报告全文共分为九章，包括“国家促进互联网及互联网金融发展的相关政策”、“我国互联网金融发展现状”、“山东互联网金融发展情况”、“制约山东互联网金融发展的因素分析”、“互联网金融发达地区的经验”和“山东发展互联网金融的建议”等部分。

济南大学金融研究院院长、该研究课题负责人孙国茂教授向凤凰网山东介绍，8月4日，上海市政府出台了《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》，从多方面提出了加快互联网金融发展的具体措施。事实上，早在今年3月，在《政府工作报告中》中已经明确提出“促进互联网金融健康发展”。目前，北京、广东、江苏等省、市也先后出台了鼓励互联网金融产业发展的相关政策，这些省、市的做法说明，互联网金融已经成为新一轮经济增长的核心产业。

孙国茂教授说，近年来，随着互联网技术快速发展，互联网普及和应用范围越来越广。根据中国互联网络信息中心发布的《中国互联网络发展统计报告》，截至6月，中国网民数量已经达到亿人，互联网普及率为。可以说，社会每一个部门、每个领域都被互联网深刻地影响着，互联网已经成为人们从事各种社会活动必不可少的工具。互联网金融正是在这样的背景下从无到有，迅速发展。2012月，阿里巴巴推出支付宝，率先开辟非金融机构第三方支付业务，目前，国内第三方支付年交易额已经达到近20万亿元;6月，阿里巴巴又推出余额宝，仅一年时间余额宝规模突破5000亿元——这意味着传统金融产业正面临着来自互联网金融的巨大冲击和挑战。

统计显示，与传统金融产业相比，山东省在互联网金融方面与东部沿海地区的差距更大。2013年全省金融业增加值为2265万亿元，占GDP比重为，分别低于江苏、浙江和广东、和2个百分点。2013年8月，省政府出台了《关于加快全省金融改革发展的若干意见》(“金改22条”)，提出了未来5年全省金融业发展的目标的措施。但是，“金改22条”未对全省互联网金融的发展做出明确规划。从第三方支付、P2P网络借贷和众筹融资三种主要业务模式统计数据看，山东省互联网金融发展方面，有的业务模式甚至是空白(如众筹融资)。

对于山东省互联网金融发展滞缓原因，孙国茂教授认为主要有两个方面：一是山东省互联网产业发展落后。5月，国家工信部出台了《互联网行业“十二五”发展规划》，随后一些省、市也出台了地方性互联网行业发展规划，将互联网产业列为重点发展领域。但是，山东省至今未对互联网产业发展做出规划。根据《中国互联网络发展统计报告》数据，截至2013年12月，山东省网民数量为4329万人，占全国网民总数，在全国排名第15位，互联网普及率为，不仅远低于东部沿海省份(60%以上)，甚至低于全国平均水平。今年上半年，国内多家权威机构按照日访问量、交易金额和营业收入三项指标对所有网站进行排名，在三种不同的排名结果中，前100名的网站中均没有山东的网站!二是山东省传统金融业发展落后。

根据济南大学金融研究院的另一项研究，目前，山东省小微企业数量已接近100万家，融资缺口高达2万亿元，超过全省信贷规模的40%。这说明，山东省对互联网金融有着巨大的需求。最后，孙国茂教授介绍，互联网金融产业发展滞后势必对区域经济发展、地方金融改革以及转方式调结构等产生不利影响。

全球互联网总结 第8篇

互联网服务是一个“投资驱动”的产业，主要投资者不是财政而是民间资本，尤其是风险投资，这种发展形态决定了，商业模式创新是互联网发展的主旋律。

在科技日新月异的今天，不管是多么成熟的产品和行业，当你换一个视角思考，常常会发现新大陆。最近很火的Tesla（特斯拉）汽车就是一个例子，当你把汽车的需求重新打散，重新拼装，重新理解用户界面和实现，一个百亿美元市值的公司就产生了。相比传统行业，互联网的特质和互联网产品的特性让我们有机会重新思考互联网产品的商业模式，以及每一种商业模式的价值空间。

生态模型竞争

关于商业模式，人们越来越多地注意到生态限制。比如，跨国互联网巨头在中国屡战屡败，是不是它们的商业模式出了问题？其实它们的商业模式在国外运转得很好，只是在中国遇上不同的生态环境，所以才水土不服。

当然，生态有非常复杂的社会和商业因素。对本土企业来说可能没有水土不服，但生态限制仍然会发挥作用。比如，国内外很多公司学腾讯的互联网增值模式，但是学得象容易，学成却很难。

事实上，在商业价值的思考中，第一个层面是生态模型的竞争，有内生态，有外生态。对于自己拥有的资源，你可以有很多选择，第一个选择是把资源价值扩大化，比如你的资源是一个沟通的入口，现在你把它扩展成沟通和获取信息的入口。把价值扩大了，就会改变你的用户时长，改变生态领域的状态。你也可以把流量供给内生态系统的资源，比如在上面玩游戏、阅读。你也可以把流量供给外面，这是生态层面的竞争。每一个产品经理在做出选择时，需要从生态层面做出选择，有些是长期的，有些是短期的。

第二个层面才是选择商业模式。目前主流的互联网商业模式包括：其一，广告；其二，泛商务（不仅仅是电子商务，而是所有能够提供服务和交易的商务行为）；其三，增值服务。资源要投入哪一种商业模式，是APP开放平台、电商还是广告？要在这三种商业模式之间做出选择，判断哪一个商业模式能带来最大的价值。

第三个层面是价格竞争。如果技术含量不高，价格竞争就是资源有效利用的一种保障机制。

以此作为模型，比如海岸城有一个广告位置，那么用来做什么好呢？如果你是海岸城的老板，益田假日广场给你一个好价钱做广告，要把消费者引到益田假日广场。这是外生态。你也可以思考内生态，让海岸城人气更旺，把广告位置给内部商家。而海岸城有川菜馆、意菜馆、泰国菜，一个出1000元，一个出元，一个出3000元，都想做广告，你给谁？

价格竞争是在最下面的层面，而生态竞争是在最上面的层面。由此进行思考，可以引导我们有更多的想象。

商业模式竞争

简而言之，商业模式就是如何利用已经拥有的资源产生更大的价值。今天每一个互联网产品拥有的资源是什么？流量、入口，人气、眼球，这些都是最好的资源，那么这些资源如何选择合适的商业模式实现自己的价值？

商业模式可以有很多种包装，但归根结底就是三种：广告、泛商务和增值服务，

不过，当我们逐一探究每种商业模式的特点，就会发现每种模式都在不断进化。

■网络广告：效果再精准

全球互联网总结 第9篇

这是博鳌亚洲论坛连续第四年发布年度互联网金融行业报告，本年度互联网金融报告的主题是“金融创新与规范发展”。该报告由博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》出品，清华大学五道口金融学院教授谢平担任总顾问，中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任、中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地主任胡滨担任课题负责人和报告发布人。

本报告的联合研究机构为博鳌观察旗下BR互联网金融研究院、南湖互联网金融学院和中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地。报告得到了交通银行、中国人寿、青岛银行、海通证券、太一云科技、团贷网等机构的支持，并由中国经济出版社于3月同步出版发行，同时出版发行的还有历年互联网金融报告的——《互联网金融年鉴—2016》。

“金融创新”与“规范发展”是描述2016年互联网金融发展的两大关键词，这一年的互联网金融发展在两者的合力之下曲折前行。一方面，科技创新的步伐不断加快，并逐步与金融业务深度融合，以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的新技术逐渐成为驱动金融发展的新动力。另一方面，2016年也是互联网金融监管发力的一年。4月，由_决策部署、多个部委共同参与行动的互联网金融专项整治在全国范围内展开。10月，_办公厅公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署，针对不同的监管对象，确定了监管分工。如果说是互联网金融的监管元年，那么2016年则可称为互联网金融的规范元年。

报告分为四篇：新动力与新趋势、风险与监管、政策建议和博鳌对话互联网金融。“新动力与新趋势”回顾了互联网金融近一年的发展状况，尤其大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术对金融领域的影响。“风险与监管”从中国和国际两个角度梳理了互联网金融各模式的风险与监管现状。“政策建议”则提出了有关促进互联网金融规范发展的政策建议。“博鳌对话互联网金融”则精选了近一年来中外专家学者为博鳌观察和本报告撰写的稿件以及在博鳌观察金融创新峰会上阐发的精彩观点。

科技驱动金融新发展

纵观金融行业的发展历史不难发现，在每次金融领域获得重大突破的背后，科技创新都起着重要的推动作用。近年来，各国政府不断加大对科技创新的重视程度和支持力度，投资机构也青睐于投资科技企业。以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的新技术促进了金融业务的快速发展。新技术强化了市场稳定性，提升了资源配置效率，优化了风险配置，进一步推进了互联网金融行业的精细化发展。

大数据在银行、证券和保险等传统金融领域以及互联网银行、互联网保险和互联网支付等互联网金融领域都有广泛的应用，包括用户画像、精准营销、风险管控、运营优化和市场预测等方面。

运用大数据统计分析和数据挖掘技术实时处理与风险相关的信息，建立风险预测模型以及时识别流动性风险，能够帮助金融机构有效规避流动性风险。

云计算的应用能够使金融机构的IT资源具备更高的可扩展性，并能够在多个不同物理位置布置IT资源，从而有效规避互联网金融机构内部IT资源配置不足或当内部IT资源出现系统故障时互联网金融机构可能丢失重要交易数据的风险，极大地降低了互联网金融机构的风险损失。

将人工智能应用到互联网金融领域中，能够有效缓解金融服务智能化不足的问题，驱动互联网金融行业的智能化发展。人工智能从用户提供和搜索到的大量信息中提取有用部分，对该部分信息进行分析并反馈给互联网金融机构，从而降低了交易双方的信息不对称性，降低了道德风险。

区块链技术更是为互联网金融的发展带来裨益。区块链技术的安全性、可追溯性、不可篡改性、透明性和隐私性以及智能合约实现的协议自动执行，可以有效地解决信用创造问题、提高信息披露透明度、实现更好的隐私保护，不仅能提高整个金融系统的安全性，还能进一步减轻政府的监管负担。

推动中国互联网金融健康可持续发展的十条高级原则

过去3-4年是互联网金融发展的初级阶段，以第三方支付、P2P、股权众筹、互联网理财等蓬勃发展为重要特征，可以称为互联网金融发展的版本。随着金融科技的发展，中国已经进入互联网金融发展的阶段，移动互联、大数据、云计算、人工智能以及区块链等全面深入地应用于金融体系之中，并逐步呈现出跨界化、去中介、分布式以及智能化等特征，这将深刻影响未来的金融体系。随着互联网金融逐步进入阶段，现有互联网监管体系难以适应互联网金融的最新发展趋势，我们亟待建立一个互联网金融发展的长效机制。这里，我们提出互联网金融健康可持续发展的十条高级原则。

1.强化互联网金融普惠金融和服务实体经济的'政策导向

互联网金融的发展应着重体现普惠性和服务实体经济双重目标。一方面，互联网金融作为数字普惠金融的一个有机部分，通过提供平等的金融参与权、市场化的金融收益权和可承担的服务成本来改善金融服务，提高普惠金融发展水平，使金融惠及普罗大众。另一方面，互联网金融的本质是应用新兴技术手段提高经济运行效率、降低经济运行成本，更加有效地服务于实体经济。以上两个导向应作为未来互联网金融行业发展政策鼓励或强化监管的基本判定标准。

2.深化监管体制改革，防止分业监管与跨界经营的制度性错配

互联网金融风险根源之一实质上是现行分业监管体系与互联网金融跨界经营的制度性错配。为了防范潜在的交叉性风险，从根本上解决制度性错配问题，需要在_层面统筹建立包括现有金融监管机构、信息管理、公安、工商等部门以及地方金融监管部门等在内的监管协调机制。可尝试的方案是参照英国金融行为管理局(FCA)的模式，在监管协调机制下设置实体性监管协调机构，并设立创新监管中心，统筹各部门解决包括互联网金融、影子银行、资产管理等在内的监管协调问题，重点防范跨界、混业和套利等可能引发的风险。

3.转变监管理念，实施主动式、包容性监管

由于监管缺位，互联网金融初期野蛮发展出现了诸多风险事件和群体性事件，风险事件的处置基本是事后的司法救济渠道，互联网金融的监管整体上是一个被动响应式的监管实践，没有构建一个基于金融消费者权益保护以及互联网金融行业可持续发展的主动式、包容性监管框架。为此，一是要建立监管机构与市场之间的信息互动共享机制，监管机构和金融服务提供商之间应定期进行知识共享。二是要建立互联网金融风险监测和预警机制，主动识别和防控金融科技整体风险和个别高风险领域。三是要实施监管机制创新，设立“监管沙盒”，运用监管科技，提升监管的主动性和有效性。

4.创新监管新机制，引入中国版“监管沙盒”

“监管沙盒”是要构建一个金融创新的“安全空间”，在这个安全空间内，金融科技企业可以测试其创新的金融产品、服务、商业模式和营销方式。监管者在保护消费者权益、严防风险外溢的前提下，通过主动合理地放宽监管规定，减少金融科技创新的规则障碍，从而实现金融科技创新与有效管控风险的双赢局面。“监管沙盒”有助于减少金融创新产品面世的时间和成本，同时也增强了监管对创新的适应性。

中国已经初步具备实施“监管沙盒”的基础条件。未来，可以考虑可以先吸收借鉴英国、新加坡等国“监管沙盒”的限制性授权、监管豁免、免强制执行函等具体措施，从单个金融科技创新开始进行先行试用，再逐步实现金融机构、消费者和监管者的良性互动，构建起完整的“监管沙盒”体系。

5.运用监管科技，提升监管技术水平

随着互联网金融进入时代，互联网金融的监管不仅是针对机构、市场和产品的监管，更重要还有对技术的监管，需要强化应用监管科技(RegTech)，来提升监管体系的技术水平和监管效率。构建以技术为驱动的监管新范式，重点建立监管科技专业团队，借助信息科技部门力量，提高金融监管者的信息科技知识水平，提升监管的微观技术标准。

6.注重权益保护，健全消费者保护机制

互联网金融体现数字普惠金融的秉性，在于其对金融消费者的服务跨越了时空的约束，但这也使得消费者权益保护的任务更加重要。首先，应该建立健全消费者保护机制，建立消费者准入机制、投资者适当性管理体系、强制性信息披露制度、消费者争议处置机制。其次，强化现场监管，打击伪劣互联网金融机构，深化线下获客渠道管理，对于线下门店、广告、活动等加强管控，切断非法融资互联网化的线上线下转换机制。最后，强化资产管理机构负债端监管、融资链合规化管理，防止私募产品公募化，防止互联网金融作为金融机构主动负债或者违规操作的渠道。

7.完善基础设施，夯实可持续发展基础

完善互联网金融发展的基础设施建设，是未来健康可持续发展的有力保障。一是完善支付结算体系。在着重加强第三方支付体系特别是移动互联支付体系的信息系统和风险控制体系建设的同时，注重第三方支付体系与传统支付结算体系的协调发展。二是健全征信体系。在注重信息保护的基础上，扩大互联网和大数据征信数据的来源和范围，提高互联网大数据征信模型的准确性，建立信用信息采集的行业标准和基本规范。鼓励市场化竞争，调动优质市场主体参与征信体系建设的积极性，扩大信用产品使用范围，提高信用体系的效率。

8.坚守数据安全，防范技术风险

维护数据安全是互联网金融可持续发展的生命线。一是注重数据采集合法性。注意保护个人隐私，确保信息采集、提供、存储和交易的合法性。二是注重数据安全性。数据管理形成规范流程，防范数据丢失、窃取、篡改、非法贩卖等问题。三是注重信息系统安全。强化互联网金融平台的技术标准建设，强化数据灾备管理，制定技术风险处置预案，防止出现重大技术失败。

9.强化信息披露，提升行业透明度

信息披露是整个行业“阳光化”发展的基础。第一，建立强制性信息披露制度，制定最低信息披露标准，对互联网金融平台以及产品、服务信息实行强制化、规范化和“阳光化”披露。第二，加强互联网金融风险提示制度，对相关产品和服务的重要风险进行重点提示。第三，强化互联网平台和相关服务的评价体系，建立分层惩罚机制，对于违规披露、不完全披露采取相应的惩罚措施，纳入失信名单，严重失信者可采取行业禁入等措施。

10.深化行业自律，净化生态体系

在分业监管格局下，传统的行业协会基本依托相应的监管机构而设立自律组织，具有明显的条块分割性质。互联网金融的跨界性，客观上要求建立与行业特点相适应的自律体系，在现行监管框架下：一是强化自律组织及其功能建设，完善自律组织的框架体系。二是在自律组织的框架下，搭建共享信息平台，制定互联网金融自律公约，形成信息支撑下的行业自律机制。三是互联网金融企业要联合行动，严格执行规章制度，主动曝光行业内不法企业，不断净化互联网金融生态体系。

全球互联网总结 第10篇

调查目的：互联网金融概念自以来一直被热炒，它以其一贯生猛的营销方式强势介入人们的日常金融活动之中，让人耳目一新，它不仅是改革开放后的一大创新，而且它在一定程度上冲击了中国的传统金融，迫使传统模式的创新，带动经济向前发展。为深入了解互联网金融，明确互联网金融的地位，了解和分析广大人民群众对互联网金融的看法和态度，掌握互联网金融未来的发展空间以及面临的障碍，我们特在纪念逝世100周年之际开展互联网金融的调查。 调查时间：3月24日-4月20日

调查地点：黑龙江科技大学主校区内

调查对象：校区内所有学生

调查方式：问卷调查

二、主体

互联网金融，仿佛在一夜春风之后，成为大家讨论的焦点，但到底什么是互联网金融，互联网金融为何会产生，它的本质究竟是什么....带着一系列的问题，我们开展了调查，有了一些收获。

(一)背景

互联网金融是传统金融业与现代信息科技相结合的,以互联网“开放、平等、协作、分享”为代表精神的,以传统金融业的在线化、互联网企业的渗透化和金融生态圈新型化为主要业态表现的,以支付方式、信息处理和资源配置为核心模式的新兴领域。就其内涵而言,涉及货币信用化与虚拟性流通,就其外延而言,拓展到互联网的各种运用。互联网金融的出现,在本质上并未改变金融的属性,只是对金融的构成要素进行了重构,是对传统金融业的一次革新。

互联网金融是传统金融业与互联网相结合的产物,这种崭新的金融模式有着深刻的产生背景。互联网金融的出现既出于金融个体(主要是指金融机构的服务对象)对于降低成本的强烈渴求,也离不开现代信息技术的迅猛发展提供的有力支撑。

中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制 变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。

(二)产生的原因

一是互联网化。随着WIFI， 3G等技术发展，互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显，有线电话网络和广播电视网络也融合进来。移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式进一步整合，真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。二是行业融和。在互联网技术的推动下，近年来互联网业、金融业和电子商务业之间的界线日渐模糊，行业融合日渐深入，已经形成新的“互联网金融”蓝海，具有巨大的潜在市场。以阿里金融为代表的新兴互联网，在支付、结算和融资领域内的种.种“举措”，给银行的传统经营管理带来巨大挑战。 三是技术为依托。互联网技术的发展成为依托，尤其是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术，是互联网金融的有力支撑。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量。云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。四是网络交易。自从智能手机、个人电脑和平板电脑进入我们的生活，通过互联网做交易开始变得更加普及。 由此可见互联网金融的产生是社会发展的产物，下面是我们调查问卷及结果统计：

关于互联网金融的调查问卷

1、你的年龄 A、小于20 岁 B、20-30岁 C、30岁以上

2、你是否熟悉互联网金融 A、非常熟悉 B、熟悉 C、不熟悉

3、你是否利用互联网参与过金融活动 A、总是 B、经常

C、从不

4、你是否了解“余额宝”等存款类业务 A、了解，已使用

B、了解，未使用 C、没有使用

5、你对传统金融模式的满意程度 A、满意 B、一般 C、不满意

6、你对互联网金融模式的满意程度 A、满意 B、一般 C、不满意

7、你认为互联网金融安全吗 A、非常安全

B、一般 C、不安全

8、你是否被互联网金融欺诈过

A、没有

B、偶尔

C、经常

9、你认为互联网金融产品的收益率高吗

A、高

B、一般

C、不高

10、你是否看好互联网金融的发展

A、非常看好

B、比较看好

C、不看好

(三)调查分析及建议

从调查结果可以看出互联网金融被大多数的人所熟知，近一半以上的人都参与到互联网金融交易，目前大多数的人对互联网金融的一些营销方式还是比较满意的，互联网金融的支付快捷便利，带来的收益较储蓄高，企业融资成本大大降低，融资速度快，这些让互联网金融的未来看起来一片大好，但是由于它目前正处于幼稚期，也暴露了很多缺点，一是消费者权益保护问题。互联网金融依托互联网进行数据的传递、存储、处理和使用，有可能面临因设备问题和人为问题带来的信息泄露、网络诈骗等问题。近期出现大批互联网贷款公司出现挤兑、骗贷、跑路等现象，严重损害了消费者权益，二是虚拟金融服务引起的_、非法集资等业务风险。互联网金融业务主要在电子信息构成的虚拟世界中进行，由于交易对手身份确认、信息不对称等，增加了业务的风险判断和管理风险;互联网金融高效便捷的金融产品虚拟交易方式有可能被不法分子滥用，为_、非法集资等不法活动提供便利。三是监管法律法规滞后缺位引起的法律问题。当前互联网金融行业方面的监管和适用的法律存在空白和灰色地带，互联网金融监管制度建设相对滞后于市场发展。一方面互联网金融业务呈现多元化，涵盖全部金融子领域，对我国“分业经营、分业监管”是一个挑战;另一方面互联网金融无时空限制、客户范围广泛，一旦发生金融风险则会造成大面积的负面影响甚至出现系统性风险。我们调查的人群中就有人被欺诈过，一半的人认为互联网金融的安全性欠缺，所以互联网金融存在的问题应该引起我们的高度重视。

一是要加强互联网法制建设，制定互联网管理的基本法，明确互联网管理的基本原则，明确网络运营商、网络用户、信息服务企业和信息发布者等主体的权利、义务和法律责任，建议金融机构和从事网络支付服务的非金融机构加强技术防范、人才培养、内部控制和风险预警，建设数据备份中心，建立网络金融风险预警机制，确保网络金融安全。 二是要加强互联网金融监管，切实保护消费者权益。首先是要明确牵头监管的部门，避免一些不法个人或机构利用网络销售金融产品的欺诈行为;其次是对当前存在的各类互联网金融产品进行分类，对高风险互联网金融产品销售实现登记备案制度。三是尽快建立全国统一的信用平台体系。正如马云所言“金融的本质是做信用，互联网金融本身是建一个有信用的体系”。四是积极探讨互联网金融的对外开放，接纳部分有成功经验的国外互联网金融机构来华开展业务，形成国有资本、民间资本和外资相互竞争、共同发展的和谐格局。五是加大互联网金融产品的研究，鼓励互联网金融产品创新。对互联网企业而言，发展互联网金融，首先需要的是扩大金融市场影响力，不断扩大和维护客户群，充分利用互联网开放式平台优势，强化互联网金融产品开发，满足客户一站式和多样性需求服务;其次加大技术研发，改进互联网金融的运行环境，实现互联网金融交易平台安全畅通和信息安全传输。对金融机构而言，需要充分利用互联网平台的开放优势，加强对其他金融机构、互联网平台尤其是第三方支付机构的互联互通，开发更多适合网上营销满足客户需求的金融产品，鼓励推进金融产品创新。