电商金融发展分析报告范文 第1篇

【摘 要】随着时代的发展，人们的生活、工作等方面都离不开互联网。而互联网技术的快速发展，电子商务随之崛起，并涉及到各行各业。在电子商务快速发展的过程中又催生出很多新的金融需求，一些电商企业发现了商机，以互联网电商平台为基础发展互联网金融业务，以阿里为金融代表的电商平台快速崛起，在这样的发展形势下，必然与商业银行的金融业务发生激烈地竞争，商业银行受到互联网金融的挑战，但这也是一个机遇，商业银行的传统业务在互联网金融的不断影响下，必须得到改善与创新。因此，商业银行开始注重与互联网电商平台的合作，致力于发展互联网金融业务。如何与互联网电商平台相互融合开拓更多新业务，吸引更多新客户是每一个商业银行必须重视而需要尽快解决的问题。

【关键词】商业银行；互联网电商平台；融合

21世纪是电子信息时代，新型互联网金融模式已然成为新时代的主要金融模式，其发态势不断的冲击着传统的金融市场。而传统的金融模式虽然面对不断的挑战，同时也迎来更多发展的机遇，不得不承认新型金融模式为传统金融模式注入了更多的发展活力。互联网金融模式属于第三种金融运行机制，而它与资本市场中的直接金融模式存在着很大的区别，与商业银行的金融模式也不一样。互联网金融模式主要以网络技术为载体，在此基础上进行金融交易，通过信息中介的方式让金融更加畅通的一种新的金融模式。传统金融业务市场中，商业银行的贷款数额比较大，从实体经济的角度来分析，商业银行对贷款对象的大数据积累过程其实还缺乏实际的操作性，但是互联网电商平台的出现，面对的客户群体更加集中在中小微企业方面，而且很好的将其与消费人群有机结合起来，主要体现在互联网金融模式的信息收集方面，信息收集所涉及的范围不仅广泛，而且具有一定的深度。随着时代的发展与需求，我国互联网电商平台发展速度越来越快，数量与日俱增，而商业银行与互联网电商平台的融合，必然会为商业银行未来的发展带来更多的生机。

一、互联网金融与传统金融相对比

根据相关资料研究来看，从一笔金融交易来分析，单笔金融业务会涉及到很多方面的内容，因此，服务成本也会有很大的区别。例如：我们在网点柜台需要的服务成本是美元，如果通过电话银行进行预约取款所需要付出的服务成本是美元，而在ATM所产生的服务成本则是美元，而最后一种也就是网络银行产生的服务成本仅仅只有美元，从这个数据上对比可以明确看出各项金融服务模式的服务成本，互联网金融模式所产生的服务成本是最低的。另外，互联网金融在审批流程上更加简化，金融审批的方式快捷方便，例如：一笔5万元的贷款业务，传统的贷款程序比较繁琐，而互联网贷款审批程序相对更加简便，互联网金融主要是收集客户的历史借款信息，并且准确记录了客户的违约记录，经过评估之后可以及时进行放款，同时这些数据的收集与分析能够降低贷款过程中出现的一系列风险。但是传统银行一般很难在短时间之内拥有这些数据。因此，商业银行与互联网电商平台的融合是时展的必然趋势，在相互合作的过程中，能够更加发挥各自的作用。商业银行本身积累了很多的个人客户与对公客户，尤其商业银行在资金上的优势更加突出，资金供给上具有非常大的优势，但是商业银行内部的流程是非常繁琐的，与互联网电商平台相对比起来这之间的差距是非常明显的，例如：服务意识、仓储和物流方面之后也会阻碍商业银行与互联网电商平台之间的融合。

二、商业银行与互联网电商平台相互融合的互联网金融模式

互联网改变了人们的思维模式、工作方式以及生活方式，最大的体现便是为人们提供了极大便利，而这些便利都是依赖于电子商务业务不断发展与电子商务技术的不断更新。电子商务是在互联网电商平台的基础上逐步发展起来的，而互联网电商平台能够将企业与消费者更好的联系起来，尤其是符合现代社会人们的消费理念与习惯。由此可见，商业银行与互联网电商平台之间的合作将会有更加广阔的发展空间。而商业银行必须认清当前的形势，将实体经济与互联网电商平台不断的整合从而开辟更多的金融业务，不仅能够提高商业银行在金融市场的优势，同时也能够更加丰富商业银行未来发展的各种需求。

1.商业银行以资金供给为主导

商业银行本身具有大量的资金，而这也是商业银行最大优势之一，因此完全可以利用这种优势直接对广大客户实施贷款业务。贷款业务通常会面对不同的贷款对象，不同的贷款对象也有不同的要求，一般商业银行与互联网电商平台合作的贷款业务主要是消费者信贷与中小微企业信贷。贷款业务的运作通常以互联网电商平台为基础，互联网电商平台会将已经收集好的贷款对象的消费记录、违约记录等等客观数据进行分析，从而评估出贷款对象的信用等级，然后再根据贷款对象的实际要求给予信用等级相对应的贷款额度。例如：网络购物，一般消费者在网上购物时，支付方式当中有一种信用支付的方式，信用支付一般是商业银行先进行资金|付，然后让消费者在规定的期限内进行还款。针对中小微企业的贷款模式，一般贷款的方式有信用贷款与抵押贷款，信用贷款与消费者信用贷款类似，还是根据贷款对象的相关数据进行评估给予信用等级的对应的贷款。通常抵押贷款主要是以商家入库的商品作为抵押物，通过商业银行的评估从而获得贷款的方式。无论是信用贷款，还是抵押贷款，互联网电商平台在其中的作用就是信用担保。

2.商业银行以融资中介为主导

商业银行作为贷款方其实并不利于对存款的吸收，因此，即使有很好的项目但是却没有资金支持就会直接影响到业务达成的几率。而商业银行与互联网电商平台的融合所形成互联网金融模式在可以更好地进行融资中介业务的同时，也能够很好地解决这个问题。互联网电商平台在平常交易的过程中，对供货商、会员企业、消费者的交易信息进行了全面的记录，而且可以及时地传输给商业银行进行分析、参考、评估，这样商业银行可以有针对性地将高风险高收益的理财产品全面详细地给对应的客户群体进行介绍，商业银行业可以从自身出发针对高级客户发行高级别的信用，将客户进行绑定，这种方式能够有效提高商业银行业务的成功几率，对企业的发展也有极大的帮助。

三、商业银行与互联网电商平台合作的策略

1.准确定位

商业银行与互联网电商平台相互融合而形成新型互联网金融模式，面对新的形势，商业银行需要对自己有一个全面的精准的定位，要结合市场经济发展的情况，深入了解市场经济的特点，深入分析当前消费者的消费趋向以及消费者的实际需求，进而更好的锁定目标客户。另外，商业银行业要做到知己知彼，无论是竞争对手，还是合作伙伴都必须要一个客观、明确的认识。随着时代的发展，互联网技术更是日新月异，因此，商业银行必须对互联网技术有一个全面的认识，而且要时刻关注在互联网技术支持下电子商务发展的方向，与实际发展的大环境完全结合起来，根据市场的变化情况从而不断优化自己的发展战略，提高自身的竞争力。

2.注重互联网电商人才的培养

人才永远是社会发展的中坚力量，对企业发展更是有着不可替代的作用。在市场竞争日益激烈的环境下，如果能够拥有一支专业素质高的电子商务人才队伍，对于商业银行与互联网电子商务平台两者的融合来说更是“如虎添翼”。从目前发展的阶段来分析，商业银行在扩大自己业务的过程中，电子商务人才是最稀缺的，为了更好的发展，为了从被动转向主动，商业银行可以公开向社会招聘、引进更多的人才。另外，商业银行与互联网电商平台合作的过程中，以互联网电商平台发展的特点为导向，从商业银行内部挑选出人才进行培训与管理，从而培养出更加实用的复合型人才。

3.拓展电商金融服务思维

商业银行与互联网电商平台合作时，商业银行不能忽视自身的实际情况，应对对接互联网电商平台，要分析目前的金融服务的发展路线，进一步创新金融服务的思路，要以新奇实用的营销策略来赢得更多的金融市场。要对准消费者目前最感兴趣、使用最多的支付业务、结算业务市场，才能进一步提升金融服务的稳定性、安全性、可靠性。随着时代的进步，广大客户对金融服务的要求也会越来越高，客户更加注重体验消费的过程，为了让客户更好的体验消费过程，就需要拓展电商金融服务的思维，提升互联网电商平台运作的效率，提高商业银行的服务质量。

4.适应电子商务的发展规则

每一个行业都有自己的体系，也有自己的发展规则。商业银行与互联网电商平台若要更好的进行融合，商业银行必须对电子商务时代的规则进行适应与熟悉，要时时刻刻明确商业银行与互联网电商平台之间的合作要实现一个什么样的目标。从经营理念的角度来看，商业银行在传统的金融模式上存在着一些不足，因此，在互联网电商平台的支持下可以不断开展业务批发，从而最大限度的降低金融业务成本，主要是从传统的批量化与标准化金融服务理念，转化成为以质量为基础，尊重市场发展的全新理念，目的是让广大客户能够持续体会到服务的变化与提升，以更加个性化的业务来满足不同的客户，尤其是针对一些非常优质的客户，要采取一对一的营销模式，加强与互联网电商平台的合作，要做好线上线下的互动与联系，从而提高自身的市场占有率。

5.加强跨界的联盟与合作，完善银行信息化建设

商业银行与互联网电商平台的融合，必须重视与IT企业的合作。专业从事电子商务的企业，在经验上比商业银行更加丰富，通过与IT行业合作能够快速地占据市场。另外，商业银行需要加强与第三方支付机构的合作，在互联网电商平台的支付领域中，第三方支付机构更加了解客户的需求，尤其是日常运行的维护工作。而从商业银行的角度来看，可以将第三方支付机构当做自身服务的延伸，而且第三方支付平台的结算业务与资金划拨必须由商业银行来支持，因此，两者相辅相成，取长补短，实现客户资源共享与市场利益的“双赢”局面。另外，互联网电子商务平台的运营对各方面数据的要求越来越高，因此，数据库要不断地更新，而且要建立对应的数据库分析系统化，才能确保互联网电商平台能够持续的发挥自身的价值。

四、商业银行与互联网电商平台的融合风险管理

1.技术风险

商业银行与互联网电商平台的融合，其风险管理也非常重要。互联网金融本身是依托计算机技术、网络技术来开展的，对应风险控制尤其是技术风险则必须要有电脑程序与软件系统来完成。计算机网络技术的安全程度直接影响到互联网金融的稳定运行。例如：互联网传输故障、计算机病毒、黑客攻击等方面的因素，都可以让互联网金融瘫痪。系统性技术风险对于“商行-电商”互联网金融模式的打击可以说是最为严重，一旦系统被破坏就会面临瘫痪，不仅影响到商业银行的业务运行以及互联网电商平台的运作，而且还会遭到客户的索赔，影响到自身的信誉。因此，降低技术风险，可以从基础做起，例如：杀毒软件必须不断加强，甚至可以自主研发，另外，完善密匙管理与加密技术，在双重保护下确保“商行―电商”互联网金融模式更好的发展。

2.法律风险

互联网金融模式在我国的发展还处于初步阶段，相应的法律法规还不够完善。最近几年我国颁布了《网上银行业务管理暂行办法》《电子签名法》等法律法规，但是这些规章制度主要是针对传统金融业务在网上服务而制定的，而互联网发展态势日新月异，很难满足各方面的实际需求。例如：互联网金融产品试产的准入机制、个人信息网络保护、个人资金监管、电子合同的有效性等等，这些方面的法律法规还有待完善，很容易造成交易上的纠纷。因此，相关法律法规如果能够不断地完善，便能够更好的控制法律风险，促进“商行―电商”模式快速稳定地发展。

综上所述，商业银行与互联网电子商务平台融合而形成的互联网金融模式还处于初级发展阶段，在基础上较专业的电子商务企业略微薄弱，要求商业银行需要加强与第三方支付机构合作，在资源共享的情况下，两者相辅相成，取长补短，进一步提升商业银行在电子商务领域的市场竞争力。

参考文献：

[1]戚安万.互联网金融对传统商业银行的影响分析[J].商场现代化，2016，（03）：106-107.

[2]王德超.互联网金融对商业银行影响及对策研究[D].山东财经大学，2015.

[3]刘国平.电商金融的运作模式与商业银行的应对策略[J].新金融，2015，（08）：59-61.

[4]刘畅.基于以电商平台为核心的互联网金融研究――以商业银行为例[J].经营管理者，2015，（18）：280-281.

[5]邢思远.互联网金融环境下商业银行经营模式转型研究[D].天津商业大学，2015.

[6]赵昊燕.互联网金融时代商业银行生存发展策略研究[D].山西财大学，2015.

电商金融发展分析报告范文 第2篇

关键词：金融制度 电子商务 制度 影响 改革

电子商务和制度经济学相关理论概述

（一）电子商务的定义和特性

电子商务按其涉及范围和使用工具的不同可以分为广义的和狭义的电子商务。其中广义的电子商务指的是使用各种电子工具和设备开展商业买卖和服务等活动。而狭义的电子商务则仅仅指利用英特网架设的电子交易平台进行实体或者虚拟商品的买卖活动（卢爱琴等，2009）。

电子商务相对于实体交易模式，主要表现出交易虚拟性、交易成本低和交易效率高三大特性。其中虚拟性主要体现在信息、交易磋商、签订合同和货款支付等过程完全是在网上交易平台上进行的。交易的虚拟性可以减少实体交易环节所产生的费用，进而使得交易双方降低了开展活动的成本，从而使得供货商所提供的商品更具价格优势。此外，高效性表现在大量的供需双方通过在公开透明的平台上信息，使得市场价格会趋于供需均衡的状态，从而商品价格具有可预见性，买卖双方可以在自己满意的价格下快速完成交易过程。

（二）制度经济学及其研究方法

现代西方经济学可以分为主流和非主流经济学，主流学派以市场因素作为其主要研究方向。而非主流经济学的代表学派制度经济学主要研究制度、法律、历史、社会和伦理等非市场因素对于经济增长和稳定的作用（孙淑生、魏明霞，2001）。从方法论上来说，这一派别不以任何客观指标为依据来衡量经济活动，其研究起点也摒弃了传统人与物的关系，开拓以人与人的社会关系和制度为出发点研究经济运行的新方法，从而使得经济学得到了全面的发展。

电子商务背景下金融支持制度供需影响因素分析

金融支持制度从其本质上来说，指的是国家现行金融制度中有利于电商行业发展的那一部分法则和规范的总称，同时也是国家依照相关法律构建的金融结构体系，以及组成这一体系的各银行和非银行机构之间的结构关系和相互作用。主流经济学派多使用GDP和GNP等可衡量指标去检测和评价经济运行状况，可是在电子化信息网络时代的今天，制度的发展和人与人之间的关系在促进行业快速发展方面正充当着不可替代的角色。

（一）影响制度供给的因素

1.基础设施建设所需成本。一项制度的实施过程并非只是国家以法律条文形式颁布和执行那么简单，金融制度要想真正发挥其对于电子商务的支持作用，就必然离不开相应基础设施的建设，从而基础设施建设的所需成本便成为制约制度供给的重要因素。其中建立支付体系、法律环境、信用环境和金融监督机构的费用组成了显性成本部分。除此之外，国家将资金投入其他行业所得到的最高收益组成了制度实施的机会成本。综合两种成本因素，并且与制度所带来的收益进行比较，便可以确定是否实施某项金融政策。

2.电子商务对现行金融制度的冲击。电子商务的全面发展是一个系统工程，包括生产者对新型产品的研发、包装商对于包装质量的提高、物流企业的快速投递和运输以及销售商高效率的商品信息。在这一过程中不仅需要人力资本的投入，更是需要金融业对于电子商务的实体资本注入。由于电商行业在中国仍属于新兴产业，现行金融制度可能更多的倾向于中小涉农企业，这便会造成现行制度和创新金融政策在投入方向上的矛盾。归根结底，制度的变迁总是要适应生产力的发展水平，在农业和工业的生产能力尚未完全释放之前，过早将金融业的支持重心转移到服务业，这种行为便是不理智和不辩证的。

（二）影响制度需求的因素

1.制度所带来的收益。电子商务需要金融制度的支持，不仅仅是因为该制度的实施能提供给企业良好和规范的融资环境，更重要的是金融业的支持使得电商行业能够在更大规模的基础上开展生产销售服务，从而获取更为丰厚的利益。例如在电子商务的物流环节，由于物流企业缺乏资金而无法及时更新运输工具和设备，继而可能导致商品损失的情况发生。但是在金融制度的支持下，获得充足资金的企业可以扩展自己的物流能力和运输范围，进而可以达到以往水平下无法企及的目标。由此可知，对于利益的追逐驱使金融制度的不断创新和发展。

2.市场规模和产业间联系。对于电子商务行业来说，企业规模包含两层意义。首先便是指电商企业实体资本的数量多少。此外，规模还表示企业的业务范围和涉及领域。企业规模越大，其所能容纳的资本量就越多，从而会改变人们之间的谈判地位，地位的变化则会导致重新缔结组织关系，进而对新型金融制度产生需求。而作为一个系统性行业，电子商务与其他产业的联系越是紧密，其涉及的领域就越为丰富，领域的扩大对资金产生了了持续性需求，金融支持制度满足了融资合资的需要，从而得以诞生和顺利实施。

金融支持制度对电子商务发展的促进作用

（一）节约电商企业交易成本

交易成本泛指交易双方或者第三方组织为促成该交易顺利进行而形成的成本，其中包括搜寻成本、信息成本、议价成本和决策成本等类型（周南，2014）。从交易成本出发来探析制度所带来的经济影响是制度经济学的主要研究方法。如金融制度中若加强对于电子商务利用资金和外部资源的监管，那么会使得原有的一些非正式组织关系和寻租行为转化为规范制度和高效率行为，处于监管下的电子商务必然会产生信息对称和资金流通顺畅等特点，继而电商企业可减少信息和资源的搜索成本。

（二）实现物流企业的快速反应

速度和效率是物流企业的灵魂所在，尤其是在电子商务逐渐涉及易腐农产品的当今社会，物流企业如何实现快速反应将成为电商行业发展的关键所在。其中快速反应主要包括两层含义。首先便是快速安全地将货物运送到买家手中。其次便是指针对一些突发事件怎样高效率地应对。针对第一层含义金融支持制度所提供的资金可以及时更新物流企业中落后的运输设备和技术，使得企业既能够满足国内贸易短途运输的要求，又能实现跨国贸易的长距离物流投送业务。对于快速应对突发事件，金融制度一方面可以对于物流货物提供保险服务，保证企业风险的最小化。另一方面可以提前设立机动资金，当发生不可抗力因素导致货物损失时，先行赔付给交易双方损失，然后再申请理赔。以此来保证客源数量和行业口碑。

（三）扩展电子商务模式并促进电商行业发展

电子商务根据其参与者和交易种类可以分为B2B（Business to Business）、C2C（Customer to Customer）和B2C（Business to Customer）等类型（黄磊，2001）。其中传统电商模式以B2C为主要经营形式。金融支持制度能够改变这种组织间的关系，拥有来自金融业支持资金的企业不仅可以通过交易平台销售自己的库存商品，还能够通过平台购买其它企业的闲置机器设备，在实现资源有效配置的同时，也扩展了电商交易模式。此外，由于金融支持制度提倡资金优先发展资本密集型产品，鼓励企业由生产劳动密集型向生产资本密集型的转变，从而也使得电商行业能够提供附加值更大的产品和服务，促进了电商行业的持续稳定发展。

电子商务背景下金融支持制度发展困境及改革方向

（一）发展困境

1.金融支持制度中对外部资源监管力度不足。外部资源按其投入目的可以分为外部援助和外部投资，外部援助是外国政府或组织无偿提供给本国的资金。而外部投资多是指外国企业利用本国富余资金的对外输出而赚取利润的行为，这种投资方式多是将外国的夕阳产业或者污染环节转移到发展中国家，尤其是在电子商务时代，完善的交易平台可以迅速完成资金的交接和投入，这种不良资本的输入若没有得到金融监察机构的监管，不仅会扰乱电子商务市场秩序，还会对我国环境造成不可逆转的损害。

2.金融市场信用薄弱。目前我国对于电子商务新兴市场尚未建立完全的金融信用评价体系，电商企业参与金融业的行为多属于一次性博弈过程，在此过程中，负的外部性没有得到相应的处罚而正的外部性也没有得到补偿，这样便会导致投机行为的发生。此外，信用制度的薄弱会增加电商企业融资的难度系数和交易成本，从而限制了该行业的国际化战略和企业规模的扩大。重要的是，金融行业中若缺失信用的保障，会导致企业倾向于一些非正式组织，从而产生不良债权和金融混乱等棘手问题。

（二）改革方向

1.建立重复博弈的信用评价体系。重复博弈与一次性博弈的区别在于，重复性博弈的过程是在公平透明的平台上进行的，而且每轮参与者都要对其上一轮的行为负责，且参与者的行动都会记录在案，观测者可以随时调取其信用记录。在电子商务背景下实施此项制度的意义在于，电商企业参与交易的频率较高，没有完善信用评价体系的产业发展必然受阻。因此在电商企业办理金融业务后应进行双方互评，对于信用良好的客户给予提高贷款上限的优惠，但是对于信用较差的企业金融机构则应收取一定比例的保证金，以此确保金融业的有序和稳定发展。

2.转变政府职能并加强监管力度。电子商务与传统零售业相比，其市场自由性和信息对称性都有了极大的改善和提高，从而其发展路径也不同于传统产业。在计划经济体制下的金融业，无论是在决策权、所有权、规模和信用联系等方面已经与电商企业的发展现状格格不入，因此政府在金融行业中应扮演的是引导者、合伙人，而不是掌握最高决定权的领导者（于博兴，2014）。转变政府在金融行业中的角色，使价格因素和市场对供求产生自动合理的调节。此外，政府从金融业角度杜绝不良外国资本的侵害，加大对于合资融资背后实质的监管，保证金融支持制度真正有效落实到电商企业的发展方面。

3.完善期货市场制度并建立合理的期货市场结构。我国是一个农业大国，发展农产品及其相关领域的电子商务是未来发展的必然趋势，但是农产品的易腐性决定了其供求关系不同于一些工业制品，从而该性质限制了农产品电子商务在我国的深度发展。然而期货市场可以通过远期交易和风险回避的方式解决农产品季节性供求不均衡的问题，从而促进了电子商务市场的繁荣。为此，政府应建立完善的保证金制度和期货市场会员制度，在确保一些资金欠缺的农户参与到期货市场交易的同时，又要使得每个参与者都有在在遭遇风险时的资金保证。此外，期货市场本身也应适应电子商务的发展，确保期货交易所、期货结算所、期货经纪公司等机构在数量上保持合理的比例关系，从而使得电子商务市场的运行成本降到最低。

4.支持金融中介机构发展并完善相关保障制度和基础设施建设。金融支持制度的基础层包括金融活动和金融参与者的行为，其中包括参与信用创造、资源配置和风险管理的金融中介机构。电子商务的发展过程不仅仅是简单的商品交换过程，同时也是区域间资源调配和处理风险的过程，因此，在这个过程政府应鼓励保险公司和信托公司的健康发展，使得电商行业的从业者在进行交易时，具有充足的资金支持和风险承受规避能力。此外，电子商务已经深入居民的日常生活，政府职能部门应将相关同类型的支付手段合并统一的同时，不断拓展移动电子设备支付手段，完善相关的保障制度和基础设施建设，使得消费者能够全天候多渠道的参与到电子交易过程中。

参考文献：

1.卢爱芹，王红艳，尹宏浩.电子商务时代企业商业模式创新分析[J].商业时代，2009（25）

2.孙淑生，魏明霞.电子商务的制度经济学分析[J].中国管理科学，2001（9）

3.周南.电子商务对商业发展远景和未来变革的影响[J].商业时代，2014（5）

电商金融发展分析报告范文 第3篇

日前，青年魏则西之死引发人们对“百度竞价排名”这一广告营利模式的强烈质疑，移动医疗广告黑幕也公之于众，付费推广是否作属于广告，并受《广告法》的监管成为议论焦点，互联网法制安全受到监管部门和广大消费者的关注。

5月11日，中国“互联网+产业”智库——()了《2015-2016年中国互联网+法律报告》，报告总结了2015-2016年上半年互联网+领域的法律现状，客观全面地剖析了互联网领域存在的法律问题。

权威团队

该报告是国内唯一权威的互联网+法律报告，由主任曹磊研究员审定，特约研究员北京盈科(杭州)律师事务所高级合伙人吴旭华律师、辽宁亚太律师事务所董毅智律师、浙江腾智律师事务所麻策律师、北京盈科(杭州)律师事务所方超强律师、山东同济律师事务所曲延兴律师共同研究撰写而成。

覆盖全面

报告根据中国电子商务法律求助服务平台()常年监测的案例统计分析而成，研究范围包括互联网+制造业、互联网+零售业、互联网+服务业、互联网+金融业等各细分领域，对出现的典型事件进行分析解读，并对年度立法进行聚焦。

报告了“年度中国十大互联网+领域典型法律案例”、“年度十大互联网+法律关键词”以及其中涉及的法律、法规。以下一一为您呈现：

首例微信传销案、南京网络恶意刷单第1案、聪明狗告淘宝天猫“屏蔽”索赔百万、乐视919发货门事件、全国首例众筹融资案、浙江首例P2P被判集资诈骗案、“短融网”诉“融360”不正当竞争案、大众点评状告百度侵权案、上海消保委告三星手机预装44个软件案、酷派奇酷撕逼大战是“2015-2016年十大互联网+领域典型法律案例”。

中国十大互联网+领域典型法律案例：

1、首例微信传销案打着月入百万旗号敛财

2、南京网络恶意“刷单”第一案

3、“比价插件”被屏蔽“聪明狗”告淘宝和天猫索赔百万

4、乐视“919发货门”事件：33名消费者状告索赔三倍

5、全国首例众筹融资案：“人人投”胜诉

6、浙江首例P2P被判集资诈骗嫌疑人获刑

7、“短融网”诉“融360”不正当竞争案

8、大众点评状告百度侵权窃用点评信息索赔9000万

9、上海消保委告三星手机预装44个软件案

10、酷派奇酷撕逼大战

十大互联网+法律关键词：

1、税收新政

2、网络刷单

3、互联网金融监管

4、O2O外卖食品安全

5、专车新政

6、快递实名制

7、携程模式

8、跨境O2O体验店

9、海外代购

10、手机行业门户

电商行业相关法律法规：

国家工商行政管理总局：《侵害消费者权益行为处罚办法》

五部委：《互联网危险物品信息管理规定》

央行：《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》

交通运输部：《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法(征求意见稿)》

__：《快递条例(征求意见稿)》

央行：《非银行支付机构网络支付业务管理办法》

电商金融发展分析报告范文 第4篇

关键词：金融服务创新;供应链;新形势

课题项目：中山市科技计划项目（项目编号：2014A2FC356）

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：新形势下的供应链金融服务创新研究

收录日期：2015年11月30日

在全球范围内，受次贷危机、欧债危机的影响，国际金融市场经历着起伏与动荡，并且不断加剧着各层面的矛盾。在金融危机预警方面，全球将会面临更加严峻的形势，在后金融危机时代，为了确保金融体系的正常运行，需要对金融进行创新。在新的历史形势下，我国的金融创新主要集中在供应链金融领域，受国际金融市场的影响和制约，我国在发展供应链金融的过程中面临众多问题。

随着全球经济一体化进程的不断推进，次贷危机、欧债危机的余威依然在持续。基于此，本文首先阐述供应链金融的含义，总结供应链金融的理论基础，同时创新供应链金融的具体措施。

一、新形势下供应链金融的含义

对于供应链金融的含义，由于出发点和角度的不同，学术界给出了不同的定义，至今没有形成一个统一的意见，其中比较典型的观点主要包括：（1）基于物流金融的角度，该观点在整合物流与金融业务的基础上形成一种新的服务类型，进而为流通领域提供服务;（2）基于银行等金融机构的角度，该观点认为供应链金融主要服务于产业供应链上的企业，为其提供全方位的金融服务，通过协作，在银行、企业之间建立起利益共同体和命运共同体，在一定程度上促进供应链上下游企业之间加强合作;（3）基于供应链融资的角度，该观点认为供应链金融是以商业交易为目的，借助资本融资、现金流等方式对目标进行管理。通过对上述观点进行分析可知，在确定供应链金融的含义时，需要以供应链为基础，同时以市场需求为导向。在新的历史形势下，随着改革的不断深入，需要进一步明确供应链金融的含义和范围。

在新形势下，随着全球经济一体化进程的不断推进，企业为了降低经营成本，需要将部分生产活动进行外包，这种生产方式虽然能够充分利用分工的优势，但同时带来了供应链整体融资成本和部分节点资金流瓶颈问题。在这种情况下，供应链核心企业需要对财务供应链加强管理，为了满足这种市场需求，银行业需要对自身的业务进行创新，进而催生了供应链金融。从供应链金融的产生过程来看，在界定供应链金融的过程中，需要以资金管理为核心，通过设计一系列的融资方案，进而为供应链企业解决资金问题。可以说，供应链金融在一定程度上提高了供应链的管理效率，同时推动了银行业的创新。

基于此，可以将供应链金融的含义概括为：在管理整条供应链的基础上，为其提供金融服务，同时结合产业链的实际情况和行业特点，为供应链的核心企业制订融资方案。从本质上说，供应链金融是一种融资方案。

二、供应链金融的理论基础

从供应链金融的含义可知，在供应链管理中，供应链金融就是一种创新财务融资的方案，这种方案的理论解释可以分为：一种观点认为在不同网络之间，供应链管理就是对链条进行管理，以及利益的连接，通过对不同环节进行有效管理，进而在一定程度上对不同的经济形式进行组合。在生产、流通过程中，供应链作为一种网络结构，一般由各种资源信息流构成，而供应链管理则是对供应链中的因果关系进行研究分析;另一种观点是创新供应链金融理论，该理论认为：在供应链管理中，通过强化金融服务，进一步提升管理效果，最终提高经济效率，通过科学合理的方案，解决供应链管理中的资金问题。在创新供应链金融的过程中，学术界认为，供应链金融的作用就是帮助企业解决资金问题。受资金的影响和制约，企业无法对运营决策进行优化。对于资金不足的企业来说，通过供应链金融可以获得相应的融资服务，优化运营决策，进而在一定程度上创造新的价值。

在我国，供应链金融创新大致可以分为三个阶段：第一个阶段从“物流银行”向“融通仓”过渡;第二个阶段是由“仓单质押”业务向“物流银行”过渡;第三个阶段是从开展“物流银行”业务到提出、实施供应链金融战略。同时，形成两种模式：一种是借助传统的商业银行贸易融资模式，同时综合分析生产贸易企业的实际情况和需求，形成结构性贸易融资业务模式，这种融资业务模式一般通过货权质押、保险及公证等结构化设计，在一定程度上帮助企业掌握货权以及监控资金等，这是一种组合贸易融资方式;另一种模式是在供应链管理模式的基础上建立第三方物流企业模式，通过这种模式实现供应链融资（应收账款、融通仓等）。与结构性贸易融资模式相比，第三方物流企业模式更专注于对整个供应链、交易等进行评估。

另外，在新形势下，对供应链金融进行创新时，需要注意以下几个方面，并制定实施相应的措施。第一，在供应链金融业务创新方面，多数银行普遍存在后劲不足的现象，在开展供应链金融业务时，没有提供融资服务，以及融资方案;第二，模式创新缺乏动力。在供应链金融创新方面，银行普遍存在创新动力不足的现象，在一定程度上导致供应链金融难以成为银行的核心业务;第三，缺乏技术创新。当前，随着网络信息技术的发展，供应链金融没有实现同步发展，进而增加了技术创新的难度;第四，需要突破组织创新，当前中间产品成为供应链金融存货的关键，这部分产品具有较强的专用性，并且风险控制较为复杂。

三、创新供应链金融的具体措施

在新的历史形式下，创新供应链金融可以从以下方面着手：

（一）金融行业与物流行业的融合。面对新形势，对供应链金融进行创新，主要是对金融产品进行创新，例如，银行与物流相互结合，通常情况下，可以衍生出新的产品：订单融资、保单融资、互联网金融等。在日常的经济活动中，无论是金融行业，还是物流行业，都属于中介服务机构，其中，金融属于付款中介，而物流则是付货中介，两者只是交易的对象不同。对于物流企业来说，无论交易形式如何，只要保证货物存在就可以完成货物交付活动。

（二）将金融与物流融入电子商务。在提供的服务内容方面，对于电子商务公司来说，一方面提供交易平台服务，另一方面提供融资平台服务。因此，电子商务公司在设计网站的过程中，必须考虑网站的融资功能和物流功能。各商业银行、股份制银行为了向交易双方提供融资服务，结合电子商务的实际情况，设计出专门的融资产品。在这种情况下，金融、物流、电子商务通过相互结合，进而在一定程度上衍生出网上交易、网上融资、网下交付等新的业务形态。从某种意义上，电子商务颠覆了传统的交易方式，在电子商务环境下，交易双方不再受制时间、空间的限制，大大缩短了交易环节，并且买方的真实需求通过碎片化订单得以验证，同时快速交付为快速交易奠定了交易基础。另外，电子商务可以有效地绕过第三方，使得消费者与生产者直接交易，进而有效地降低了融资成本和交易成本。

（三）互联网金融。随着互联网技术的广泛应用，逐渐衍生出互联网金融，这是一种将互联网技术与金融活动相互融合的衍生物，其形式主要表现为网上银行、P2P网络借贷、电商融资等。互联网金融的含义比较宽泛，并且这种活动打破了时间、空间的限制，在一定程度上降低了金融行业的交易成本。在互联网时代，受交易中沉淀资金的影响，对于非金融机构来说，通常情况下，也会涉及金融或类金融业务，例如余额宝等，其特点主要表现为大数据、小微贷等，为了规避风险，不会出现一次性贷给企业上亿资金的现象。当然，这类非金融机构开展金融或类金融业务，需要供应商能够延期回款做基础，并且汇款时间有所不同，有的半年，有的一两个月。反之，对于金融机构来说，网络银行是互联网金融的主要业务形式，以工商银行为例，在全部业务中，网络银行业务占到78%，平均每秒产生6，500笔业务，其规模之大可想而知。

（四）线上供应链金融。在网络时代，在线供应链金融成为一种趋势。供应链金融的实质并没有因线上供应链金融而发生改变，但是却颠覆了供应链金融的业务模式，同时丰富了风险管理技术。线上供应链金融的特点主要表现为：首先，积极发展行业金融、平台金融;其次，提升了放贷速度，简化了操作流程，同时提高了交易效率。在传统模式下，银行审批企业的放贷，通常情况下需要一个星期的时间;相反，借助在线供应链金融，企业从提出申请到可以放贷，一般只需要四个小时的时间;最后，借助大数据对风险进行管控，有效确保放贷双方信息的对称性。

（五）大宗商品在线交易难度大。在零售行业，B2C模式能够取得成功，但是借助电子交易平台难以对大宗商品进行经营。造成这种现象的原因主要是：第一，线上交易规模比较小，传统交易模式依然受到买卖双方的青睐;第二，政府对远期合约交易行为进行了限制，进一步削弱了线上交易的吸引力;第三，无论是系统开发，还是运营成本，一般都比较高，这些都增加了线上大宗商品交易的难度;第四，市场竞争激烈，目前从事大宗商品电子商务交易的企业约有800家，并且这些企业的交易模式缺乏差异性，同时电商较为分散;第五，电子商务与物流实体相互脱钩，信息系统缺乏统一性和一致性，仓储运输环节比较薄弱;第六，通过电子商务进行大额交易，无论是合同，还是结算都较为谨慎;第七，在组织开展大宗商品电子商务活动时，企业都建立了自己的电子商务交易平台，例如宝钢、鞍钢等。在社会大背景下，电商化应该是大宗商品的主流，为了突破企业之间各自为政的局面，需要将金融与物流进行结合。

（六）综合考虑影响在线融资业务的因素。为了满足市场需求，许多电子商务公司都开设了在线融资业务，在开展这些业务的过程中，需要考虑以下因素：一是在线融资产品设计与规则、融资客户的信息;二是账户、贷款、保证金等融资管理因素;三是合同、质物清单等货物监管因素;四是进出存、盘点等仓储系统因素;五是多客户、多货主等收费与结算因素;六是企业基本资料、评估报告等征信因素。电子商务公司在开展在线融资业务时，需要对上述因素进行综合考虑，确保电子商务活动的顺利进行。

四、结论

综上所述，新形势下的供应链金融服务创新，首先在发展策略上，通过物联网技术，给予供应链金融技术支持;其次在组织上，以供应链管理为核心，帮助企业、银行顺利完成风控、绩效任务;最后在制度上，将银行原有的分业管理转变为混业管理，进而实现制度的创新。

主要参考文献：

[1]唐砚.供应链金融的服务创新研究――以A银行B百货供应链金融电子化创新为例[D].南华大学，2014.

[2]李敏.商业银行供应链金融业务创新研究――基于中小企业融资视角[D].武汉轻工大学，2013.

[3]唐小梅.供应链金融运作模式探讨――基于广州市供应链金融的发展实践分析[D].湖南师范大学，2014.

电商金融发展分析报告范文 第5篇

关键词：金融危机，信息技术，金融业

1.信息技术在金融业的主要作用的组成

信息技术在金融业的主要作用有客户分析、成本分析、提升业务和完善内控机制四部分。首先是客户分析，通过中间业务数据仓库，能深入评价每个客户带来的中间业务价值，得以区分什么客户是金融企业需要的中间业务高端客户，通过管理系统分析客户的需求倾向，分析客户的潜在要求，在为客户提供中间业务服务的同时，将用户发展成为存款、贷款和购买多项金融产品的综合客户，通过客户业务数据分析，找到高端客户营销的最佳渠道。然后是成本分析，能够深入评价每笔、每项、每类中间业务的成本效益，通过中间业务数据仓库的成本分析，完成中间业务各项业务定价模式的构建。各家金融企业都有各自中间业务收费标准及中间业务减免办法，但在具体的执行操作中，缺少衡量业务的标准，如业务较为集中的公司占用了大量的柜面及人力资源，造成了低端客户严重挤压高端客户的不良经营状况，如何筛选业务，如何对成本过高的业务收取合理性的补偿费用，成本核算本来就是金融企业急需进行而未能达到目标的弱项。诸如此类经营中许多实实在在需要定性、定量分析来解决的问题，目前都缺少信息数据支持，都迫切需要利用先进的金融信息技术来实现。再次是提升中间业务服务水平，发展高收益业务。利用金融信息技术，积极发展集团客户现金管理、银团贷款组织安排、收购兼并等政策允许并且市场需求很大的中间业务，提升整体的中间业务水平。积极借鉴国外的业务发展经验和信息技术经验，大力发展衍生金融工具。国内数量不多的金融衍生工具包括三类，赚取手续费的代客衍生、套期保值的金融衍生、盈利目的的自营业务，金融衍生业务规范的业务流程涉及到前台交易，中台风险管理，后台结算和清算管理。科技论文。科技论文。最后是应用金融信息技术完成中间业务内控机制的建立。各项业务的操作、监督、授权、风险监测都通过信息系统控制，实现对高风险点的重点监测以及对风险量化、动态、连续的监控，通过信息技术规范中间业务的经营管理。

2.信息技术在金融业中的应用前景

金融业信息技术发展是涉及到金融公司各类资源整合，涉及到公司所有利用互联网(包括Internet与Intranet)、无线技术、电话等信息技术手段进行电子化交易、电子化信息沟通、电子化管理的活动，贯穿公司经营管理的全过程。金融业信息技术是随着互联网技术兴起逐渐成熟的，新的信息技术在金融公司内又一轮深层次的商务应用，是信息技术本身和基于信息技术所包含、所带来的知识、技术、商业模式等在公司内的扩散和创新。拓展信息技术在于金融行业的各个领域的应用、利用信息技术发展金融企业的商业模式将是金融业未来发展的主要方向。

由于全球金融危机的出现，未来全球金融领域将面临一场挑战，在危机的同时要面对信息化和金融全球化的浪潮。为此，我国金融业应积极准备，精心策划，利用互联网进行金融产品的宣传和销售金融产品以及提供全方位的金融服务活动，并通过互联网加强与国内外金融公司的业务往来和经验交流。我们相信，全方面发展信息技术，有利于推动我国金融行业的长足发展，使之以全新的姿态积极参与国际金融市场的竞争。

3.信息技术在金融业中的主要作用

信息技术的应用大大降低了金融企业相关业务的经营成本，提高了经营效率。网上银行的出现是信息技术带来金融业创新的最直接成果之一。网上银行通过使用信息技术，实现了交易无纸化、业务无纸化和办公无纸化，所有以前银行使用的票据和单据全面电子化；全面使用了网络货币，不仅能给银行节约使用现金的业务成本，而且可以减少资金的滞留和沉淀；金融企业利用计算机和数据通信网传递信息，利用电子数据交换进行结算，从而简化了业务流程，提高了金融企业的经营效率。

信息技术为各金融机构间的合作提供了一个技术平台。技术型的金融创新可以有效规避分业经营模式对商业银行金融创新的限制。利用互联网的交互性，金融企业只需要聘请少数专业人员就可以解决客户购买保险、证劵、基金等金融产品时的各类疑问，从而顺利实现分销，从某种意义上这扩大了金融产品的市场并提高了业务的处理效率。

信息技术使得商业银行经营实现电子化、自助化。信息技术使得银行通过电脑和网络，就能为客户提供3A（Anytime、Anywhere、Anyway）服务。科技论文。网上银行、手机银行等丰富多彩的金融信息服务正在成为当今金融创新的重要内容，也是银行业竞争的主要服务领域之一。相关商业银行正积极开拓手机银行业务，采取全系统全程端到端数据加密等方式确保其信息安全。使这类金融信息服务在保险、证券等非银行金融机构也得到了更多应用。

4.小结

从文章叙述可以知道信息技术在金融领域的应用极其宽泛，因为金融领域本身就是一个十分宽泛的领域，主要包括了保险、证券和商业银行业务等一系列的业务范畴。信息技术在金融领域的发展离不开市场的规律，只有获得了市场的认可，得到了客户的承认，信息技术才能更好的应用与金融领域.

参考文献

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[4] 肖晟.试论当代金融信息化[J].四川大学学报,2000,(1).

电商金融发展分析报告范文 第6篇

[关键词] 债权 电子债权 指名债权 B2B

一、电子债权的开发背景

1.企业间结算手段电子化的要求

(1)政策的要求

B2B指的是Business to Business，as in businesses doing business with other businesses,商家对商家的电子商务，即企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换。B2B作为一种快速的交易平台，它分为两种模式：一种是垂直B2B模式。它主要是面向制造业或面向商业。另一种模式是水平B2B。它是将各个行业中相近的交易过程集中到一个场所，为企业的采购方和供应方提供了一个交易的机会和条件。

作为电子债权应用范围内的B2B可以是以上两种形式。因企业与企业之间的结算是不能以现金的方式进行的。在传统的结算方式下，它可以票据的方式进行，此间的债权债务关系主要体现为票据上的债权债务关系。由于电子商务的快速发展，使得企业间的交易形式被无纸化，常常具有跨地域性，如果仍然以传统的结算方式进行，必然会占用大量的时间，浪费大量人力和财力。而在电子商务环境下进行结算相对传统的纸面化结算方式而言，速度更快，成本更低，但是它潜在的危险性更大，更不易被发现。所以，电子债权是为了B2B电子商务蓬勃发展的电子结算手段而开发的。

(2)社会的要求

B2B的大致交易流程如下：

商业客户向销售商订货并发出“用户订单”，销售商根据“用户订单”的要求向供货商发出“订单查询”，供货商审核 “订单查询”，销售商向运输商发出有关货物运输情况的“运输查询”，在确认运输无问题后，销售商给供货商发出“发货通知”，并通知运输商运输，运输商接到“运输通知”后开始发货,接着商业客户向支付网关发出“付款通知”，支付网关向销售商发出交易成功的“转账通知”。

从以上可以看出, 在电子商务环境下，生产商和供应商或者说采购方和供应商之间最为理想的电子结算手段是在同一银行的金融系统下，并按照同一模式解决。但在错综复杂的交易情形下，他们在同一银行进行交易的可能性是很小的，绝大多数情况下交易双方或多方是在不同的国家和地区，双方或多方的开户行之间进行结算就会经过很多的程序，造成时间的浪费和安全性的降低。因此，交易双方就要寻求在交易行不同的情况下可以使用的银行共同模型，它就要求有一种相应法律制度来保护在这种结算模式下形成的债权债务关系。所以，电子债权的产生和开发关系金融系统的利益，也关系到交易主体的利益，它是全社会的要求。

2.票据缺点的克服与优点的结合

(1)连锁拒付的控制

票据是指由出票人签发的、承诺自己或委托他人于到期日无条件按票面金额付款的有价证券。在我国票据只限于汇票、本票、支票。在以前，它是一种银钱运输工具，而如今却是一种信用结算工具。它最为主要的特征就是无因性和流通性。无因性促进流通性，保障了交易的安全。商事主体在暂时没有足够资金的情况下能通过票据转让做成交易，促进商品的流通，这是票据最大的优点所在。

票据作为一种具有信用证明的有价证券，具有提示和回收两个特点。提示是指持票人在票据提示付款期限内应该进行有效的付款提示；回收是指票据债务人在付款的同时，有权将票据收回，此时，因在票据上设定的票据权利已经实现，票据关系即告终结。然而，持票人虽然进行了有效的付款提示，但是付款请求却因为票据债务人没有资金或者其他信用方面的原因遭到拒绝，票据重新退回到持票人手中，这一过程我们称之为退票或票据的拒付。如果票据上的每一个债务人或几个债务人都出现了上述的问题，就会形成连锁拒付的情况。这不仅会严重损坏债务人的信用，而且债权人的请求权和追索权也很难实现。作为一种支付和结算方式，票据所固有的这些缺点通过自身是无法克服的。因为它上面所代表的金钱债权在没有实现之前只是一种观念上的货币，并没有转变为现实的货币，就永远存在不能被承兑的风险。电子债权它是由银行通过债务人的申请发行的，同时经过严格的登记管理程序，它的发行本身就代表着一种信用。所以，电子债权具有消除这种风险的能力。

(2)伪造风险的补救

票据的伪造是指未经他人授权以他人的名义进行票据行为的行为。它可以分为伪造基本票据行为和伪造附属票据行为。前主要是指出票行为的伪造，即伪造票据的签发。后者主要是指出票行为以外的其他行为的伪造，如背书、承兑、保证等。无论什么种类的伪造，总的来说就是其上的签名是假的。

对票据伪造的法律后果而言，根据我国《票据法》第14条的规定，伪造票据者，应当承担法律责任，但是伪造签章的无效不影响票据上其他真实签章的效力。那么对谁的利益影响最大呢？无疑是付款人和持票人。尤其是就付款人而言，只要它不能核实票据上的签名是假的而持票人又合法持有票据的情况下，它就必须付款。所以票据伪造的风险在传统的法律制度下是难以避免的。因为债务人的签名很难被证明是伪造的，即使证明了，以后也没有效的方法去杜绝。

在电子债权制度下，债务人的签名是以电子签名的方式进行，如我国的《电子签名法》第十三条规定，电子签名同时符合下列条件时，视为可靠的签名：

①电子签名制作数据用于签名时，属于电子签名人专有；

②签署时电子签名制作数据仅有电子签名人控制；

③签名后对电子签名的任何改动能够被发现；

④签署后对数据电文内容和形式的任何改动能够被发现；

当事人可以选择使用符合其预定的可靠条件的电子签名；

此外，本法的第十六条还规定了电子签名的认证制度。

在以上的法规中，可靠的电子签名制度从内部在一定程度上防止了像票据上假冒的签名，而电子签名的认证从外部进一步保证了签名的可靠性。所以笔者认为电子债权相对于票据而言，它是最能保证付款人的利益的，是对票据伪造风险的最有效的补救。

二、电子债权的定义

1.电子债权的推进经过

在电子债权制度的设计和运作方面，走在世界前列非韩国莫属。它曾有过两轮金融开放。第一轮金融开放后，它放松了对短期资本流动的控制，形成了大量短期债务，为金融危机的爆发提供了温床。第二轮金融开放是在金融危机以后，韩国政府加强了对金融系统的监管，同时提高了对不良债权的审查力度，它的金融危机的教训表明：金融危机后，虽然说IMF给韩国金融危机的建议是尽量减少政府对金融系统的干预，但事实证明，只有政府干预才是让韩国走出金融危机的困境，而金融信息化也是必由之路。因此，在2000年9月，韩国政府决定将电子债权的开发作为金融信息化事的一个环节。2001年2月，指定金融结算院作为委托的对象，由它具体负责电子债权的审查与登记管理工作。2001年12月，电子债权交易条款（基本条款、销售企业和购买企业用的使用协议书）开始制定。2002年3月，电子债权制度开始运作。2006年4月，韩国政府颁布了《电子金融交易法》，明确了有关电子债权的基本规定。

2.电子债权的定义：

根据韩国《电子金融交易法》，电子债权是指符合以下各要件的电子文书中记载的债权人的金钱债权：

(1)债务指定债权人；

(2)电子债权中应当记载债务内容；

(3)必须由《电子签名法》第2条第（3）项中的经过电子认证机构认证的电子签名签署；

(4)必须经过金融机构，并且依据韩国《电子金融交易法》第29条第1款规定，于电子债权管理机构进行登记；

(5)债务人应将具备第（1）项至第（3）项的所有文书，依据《电子交易基本法》第6条第1款的规定向债权人送达；债权人依据同法第6条第2款进行送达；

三、电子债权的特征

1.法理构成上的特征

(1)电子债权是指名债权

债权者，乃特定人对相对特定人得请求为特定行为（作为或不作为）之权利也。债权，依债权与证券的紧密关系可分为指名债权和证券债权。

证券债权,指债权的成立、持续、让与、行使依赖有价证券的债权,即证券化的债权。证券债权通过债权和证券的有机结合,将债权和证券一体化,充分利用证券流通性的优势,有效地促进了债权的交易和流转。“指名债权，它是从权利的角度而言的,指与证券债权相对的、普通的、一般的债权人有特定债权意义之债权”，实际上它就是指名之债，是未证券化的普通债权。例如，在借款合同约定，由甲借款给乙；或者在买卖合同中约定，由乙交货给甲。债权人都是特定的，债权人只能是甲，这些债都不表现为证书形式，甲与乙之间的债即为指名之债。

电子债权是电子商务高速发展下的一种新型债权，但是它毕竟是在传统债权理论基础上发展起来的，仍然符合传统债权的特征。从电子债权的定义可以得知，如果要发行一个电子债权，其间的债权人是债务人指定的，也即是说电子债权中的债权人是特定的，债务人只向他发行的电子债权中的特定债权人履行债务，所以从传统债法理论上而言，电子债权是指名债权，具有指名债权最基础的特性。

(2)电子债权的有因性

债之发生，系指客观的新生债之关系。债的发生原因可以分为事件、行为以及其他法律规定。事件是人之行为外之法律事实。行为可分违法行为与适法行为。所以，在特定的当事人之间能否产生债权债务关系完全取决于债产生的原因有效与否，电子债权也不例外。在发行电子债权之前，电子债权中的债权债务人之间必然有一个最为基础的合同关系，此合同关系就是电子债权了生的原因。如果合同关系被宣告无效或者被撤销，该合同关系就自始无效，电子债权据已存在的原因就消失了，即使是该电子债权已经发行了，它也是一个无效的电子债权。

2.电子债权发行上的特征

(1)变更权的行使

电子债权是指名债权，同时又与原因债权具有关联性。电子债权是通过银行发行的，在债务人与银行之间有一个使用金融系统的电子债权系统的合同。当债务人发行一个电子债权时，它必须向发行银行提出申请，这实际上是一种发行电子债权的意思表示，也要满足传统民法上的意思表示三要素，即目的意思、法效意思、表示行为。同时，这又是一个民事法律行为，又必须主体合法、意思表示真实、标的合法。由于在没有发行电子债权以前的债权是原因债权，债权人与债务人之间的债权债务关系可以用票据形式表现。而电子债权是明显的指名债权，是不能以票据形式表现的。所以，债务人在申请发行电子债权时的意思表示就是在行使债权变更权，将原因债权变更为指名债权。当然，债务人行使这种债权变更权以及所产生的电子债权能否有效，还要由发行银行和专门的电债权管理机构来进行审核与登记。

(2)承诺

根据前述的电子债权的定义中的第（5）项可知，债务人如果要发行电子债权，还必须将发行的事实通知债权人，债权人必须根据本法的相关规定接受才行。那么通知是由债务人了出呢？还是由发行电子债权的银行发出呢？笔者认为应由银行发出。因为银行同意为债务人发行电子债权时，它是基于对债务人的高度信赖。在发行电子债权的整个环节中，它承担的义务是最大的，通知义务便是它最重要的义务。反之，如果不将电子债权发行的事实通知债权人，而只进行登记，则债权人权利的行使有可能产生问题。比如说当发行的电子债权的内容与先前原因债权的内容不一致时，债权人的救济是很困难的。当通知到达债权人以后，债权人必须明确表示接受。这里的接受就是一种债权人对银行发行的电子债权的承诺，同意债务人发行的电子债权里记载的所有内容。所以，就承诺这个法律行为而言，它不是由债权人单方完成的。如果没有银行的通知，它就没有为单方做出承诺的权利。所以，承诺是由银行和债权人共同来完成的。

(3)登记

根据韩国《电子金融交易法》的相关规定可知，电子债权由于它的技术要求比较高，事关整个金融业的稳定，相对于传统的债权而言，更具有风险性，所以就必须有更为严格的管理制度与更为专业的管理机构。在韩国，它是以金融结算院来完成电子债权的登记与管理工作的。由于电子债权系统是由金融系统共同开发的电子结算系统。因此，如果企业间要想用电债权的方式来进行结算，就必须接受它的管理。电子债权的登记就是一个必不可少的最重要的环节，只有在电子债权管理机构进行了合法登记的债权才是最终发行成功的电子债权。

参考文献:

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[3][日]石井正司.“何谓拒付”[J].法学教室,1990,(122)

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[6]齐爱民崔聪聪:《电子金融法研究》.北京大学出版社..第一版

[7][日]于保不二雄:日本民法债权总论.庄胜荣译.台北:五南图书出版公司,

[8]林诚二:《民法债编总论----体系化解说》第一版

电商金融发展分析报告范文 第7篇

随着互联网金融的蓬勃发展，人们对其概念的认识也在逐渐加深并成熟，普遍认为互联网金融的本质依然离不开金融。从本质上讲，互联网金融是利用大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网技术实现资金融通的一种新型金融服务模式。

2013年被称为互联网金融元年，随着阿里推出的余额宝上线，互联网金融被迅速引爆。跨界，成为互联网金融的特性，跟金融毫无关系的各行各业都涉足其中，做搜索引擎的百度推出了百度钱包，做电商的京东推出了京东金融，做互联网综合服务的腾讯推出了理财通，连做快递的顺丰也推出了“顺手赚”项目。

互联网金融被推到了风口浪尖上，一大批互联网金融平台如雨后春笋般迅速崛起。平台业务落地，抢占用户市场就成为各家工作的重中之重。那么，如何做好互联网金融营销？如何在大浪淘沙的市场中存活下来并不断发展壮大，从而分得金融市场一杯羹？这是摆在所有互联网金融平台面前的一个迫切问题。

互联网金融营销模式综述

随着互联网媒体和广告技术的发展，网络营销方式的多样性和有效性不断提升。金融行业作为传统行业的代表，也逐渐参与到网络营销中来。金融行业的网络营销与金融行业的发展历程紧密相关，沿着金融市场的发展历程，可以将金融行业营销的经历划分为以下几个阶段。

第一阶段：1993年左右，中国金融市场开始启动，此阶段为中国金融行业营销的起点，营销多为传统的纸媒和平面广告，注重金融机构职能的基本宣传；

第二阶段：1994-2006年左右，中国金融机构营销在走向国际竞争的背景下，开始走向市场整合营销的阶段。这一阶段注重金融机构的品牌宣传，多以电视广告为主；

第三阶段：2006至2013年左右，中国金融市场开放，金融机构之间的竞争加剧。金融机构的营销目的兼具品牌与效果，营销方式更加专业化与多样化。这一阶段开始全媒体投放，热点事件营销尤其突出；

第四阶段：2013年至今，中国金融行业与互联网进一步融合，金融产品互联网化趋势明显。互联网成为金融产品特性中的一部分，金融广告主更加注重网络营销渠道。品牌与效果兼而有之。在此阶段，金融广告主采用的网络营销方式更加丰富，除了展示广告外，互动性和服务型的网络营销手段受到重视。

2014年中国金融行业互联网广告投放规模为亿元，同比增长。预计到2018年，投放规模将超过100亿元，具体预测信息见图1。其中，展示广告占比为55%，搜索广告为40%，其他广告形式为5%。以银行、基金等行业为代表的金融机构投放以展示广告为主，保险类和互联网金融类广告主更多偏重搜索广告。

互联网金融营销方法

1.搜索引擎营销（SEM）

SEM即搜索引擎营销，它包含搜索引擎优化（SEO）和付费排名两个内容。搜索引擎是互联网的入口，是用户进入网站的首要路径，因此SEM是互联网公司必须做的工作，互联网金融公司也不例外。

1）搜索引擎优化（SEO）

SEO是免费的搜索引擎营销方式，是根据搜索引擎的收录及排名机制，通过站内优化及站外信息覆盖两个工作，来提升网站在搜索引擎中的自然排名，从而从搜索引擎上获得更多的免费流量及销售订单。优点是费用低，排名相对稳定，缺点是见效慢。

1）站内优化

站内优化包含关键词定位、META信息设置、代码优化、图片优化、导航栏目优化、URL优化、Robots规则、首选域设置、404页面、网站地图、内链优化、网站更新、专题制作、友情链接交换及检测等方面。

2）站外推广

SEO站外推广的主要工作是站外互联网信息的覆盖，而站外互联网信息的主要目的就是关键词建设和外链投放。站外推广首先要做好文案优化工作，选择品牌关键词或长尾关键词来进行关键词优化，热度相对低，优化难度小，可以在短期内达到很好的效果。撰写的新闻或软文中要合理的布局关键词，理论上关键词的密度为3%至8%。文案准备好后，在互联网上主流的推广平台进行信息覆盖及外链建设，从而提高网站的权重，加强搜索引擎对网站的友好度。

所有外发的信息都要基于搜索引擎优化的基础来进行，根据搜索引擎收录、排名机制，对所的信息进行优化，对投放的平台进行筛选，覆盖信息面要广，平台权重要高，用最少投入达到最好的回报。

2.付费排名

搜索引擎付费排名有两种形式，一种是品牌专区，一种是普通竞价排名。优点是效果快，费用支出后立马见效，缺点费用高，不稳定，费用停止后，网站立马消失。

客户推广信息具体出现在何处，是由用户出价和关键词质量度共同决定的。高质量、高度吻合网民搜索需求的推广结果，将优先展示在首页左侧，余下的结果将依次展现在首页及翻页后的右侧。

3.新媒体营销

新媒体营销是基于特定产品的概念诉求与问题分析，对消费者进行针对性心理引导的一种营销模式，从本质上来说，它是企业软性渗透的商业策略在新媒体形式上的实现，通常借助媒体表达与舆论传播使消费者认同某种概念、观点和分析思路，从而达到企业品牌宣传、产品销售的目的。

新媒体营销的渠道，或称新媒体营销的平台，主要包括但不限于门户、搜索引擎、微博、SNS、博客、播客、BBS、RSS、WIKI、手机、移动设备、APP等。新媒体营销并不是单一地通过上面的渠道中的一种进行营销，而是需要多种渠道整合营销，甚至在营销资金充裕的情况下，可以与传统媒介营销相结合，形成全方位立体式营销。

4.活动营销

以目前最受关注的互联网金融行业P2P网贷为例，活动营销是每个平台必有的营销方式。P2P平台营销，首先是获客，其次是转化，再是老用户重复投资。2014年至2015年，P2P行业还处于跑马圈地的阶段，因此，获得大量新用户是平台最主要的营销目的。

在P2P营销活动中，针对“获客”的活动常用的有注册送体验金、注册送红包等。

5.广告投放

目前广告的形式多种多样，既有覆盖面极广的电视广告，又有目标顾客覆盖更加精确的高端杂志广告，还有新兴的网络媒体，网络媒体的计费方式和展现形式也是多样化的。就金融行业来说，伴随着入世后的全面开放，我国金融行业的广告投放量自2005年开始每年以超过30%的速度在增长，媒体的投放量很大，反映出国内金融业急切地想要通过广告来打造品牌，树立良好形象的迫切愿望。

实际上，任何有效的广告必须基于两条前提条件：一是对目标客户的精确细分；二是对广告媒体的正确选择。我们知道，金融行业的主要产品类别大致可以划分为个人业务类、投资理财类、消费信贷类和保险产品类。这些产品类别甚至类别之内的具体品种都是针对不同人群设计，而这些人群又都具有不同的特征和需求，需要企业有针对性地加以区分。另一方面，针对不同的目标群体，金融企业应慎重地选择广告媒体，以便实现“精确打击”。

电商金融发展分析报告范文 第8篇

关键词：电子商务企业；价值链分析；财务风险；哈佛分析框架

一、引言

伴随着信息技术的成熟与经济全球化程度的加深，电子商务已经从新兴商务模式演变为企业主流商务模式。电子商务模式得到了广泛的认可，改变了人类的生活方式，并对企业经营与社会发展都产生深远的影响，这一影响也渗透到人类生活的各个方面。随着对电子商务应用的更加广泛，电子商务财务理论也亟待深化，电子商务企业面临的风险也逐渐多样化、复杂化，因此对电子商务企业财务风险进行研究既有现实的需求，也有理论的必要性。

二、国内外文献综述

电子商务企业财务风险问题在国外更早受到学者的关注，Kiim（2001）认为，电子金融领域的普及带来了系列关联性问题，其中网络的互补性与兼容性对于电子商务模式尤为重要，计算机财务软件的发展应当考虑到这一点。Ruth Benader（2005）提出数字化发展影响已经渗入了企业日常财务管理活动，通过对企业财务行为进行虚拟化、全球化、综合化以及平台化实验，将网络财务价值与企业财务活动相结合。Gai&Kapadia （2010）通过分析资本市场流动性和经济危机传播性对互联网结构演化的作用，探究了电子商务企业在此过程中的作用以及可能面临的威胁，分析说明了电子商务企业财务风险。Benmelech and Bergman（2011）研究了电子商务企业的抵押渠道，发现该渠道中电子商务企业风险具有自主实施反馈循环作用的传染能力，并作用于开放性经济周期。

我国经济起步较晚，因此上世纪90 年代中后期，我国才开始普及网络，电子商务得到了最初的发展，之后电子商务企业财务才成为研究对象。杨宇环、杨君歧（2012）在价值链理论的基础上，探究了在云计算环境下B2C 电子商务企业如何提高竞争力和获得持续发展。陈嘉莉（2012）从多元化发展、风险的动态时点和人性化内部控制等方面，构建起电子商务网络财会发展理念，并针对电子商务财会发展面临的会计国际化问题、会计主体虚拟化问题、会计专业技术人才问题、电子商务网络会计的安全问题，提出了电子商务网络财会发展的举措，分析了电子商务网络财会发展思路，阐明了电子商务网络财会的发展趋势。张雄辉（2013）提出电子商务企业的风险集中于客户资源竞争、人力资源竞争和资金资源竞争三方面，主要定位于企业外部风险。马向飞（2014）运用价值链理论，独特地从线上及线下视角对B2C 电子商务企业价值链进行优化，解决现有瓶颈问题以提高企业核心竞争力，并对其财务成本进行了分析和优化。杨修（2014）探究了电子商务企业财务管理的形成机理，并创造性地设计了适应现代商务模式的电子商务企业财务管理模式。

国内外集中研究电子商务企业财务风险的文章目前相对较少，仅基于传统风险角度进行细化，未根植于深厚的行业理论基础，理论基础较薄弱，且多为针对已发生风险的对策探讨，并未从电子商务企业价值链源头角度，对电子商务企业财务风险进行整体、系统的研究。

三、基于哈佛分析框架的电子商务企业价值链分析

哈佛分析框架作为内容涵盖全面的一项财务分析框架，包括了战略层面、财务层面、会计层面以及前景层面四项基本内容，因此本文将这四个层面的内涵运用到电子商务企业价值链分析中来，希望通过哈佛分析框架的价值链层面分析，探究出电子商务企业独特的价值流动体系，并以此作为电子商务企业风险分析与风险监测的基础。战略价值为企业提供信用流，财务价值为企业提供资金流，会计价值为企业提供信息流，前景价值为企业提供商流，各个层面分析的综合图如图1所示。

1、战略层面价值分析

电子商务企业战略合作对象十分广泛，且由于电子商务企业经营方式的特殊性，其战略合作方的合作方式也具有创新性与多样性，本文以行业为划分依据，将其划分为跨行业战略合作伙伴与行业内战略合作伙伴。不同行业的企业开展战略合作，它们的意向在于整合各方的优势资源，在全新的领域开展业务，例如零售企业提供商品，电子商务企业提供平台，物流企业负责配送，就是一项优质的跨行业战略合作。而在同一行业中的战略合作，由于行业内本身存在激烈的竞争关系，因此合作形式为优劣互补，共同拓展现有市场份额。无论是哪一种战略合作，都是建立在互惠共赢的目标上的。

2、财务层面价值分析

电子商务企业的财务层面价值主要包括与银行等金融机构间进行的融资活动，以及电子商务企业投资活动。值得关注的是，电子商务企业的运行空间集中在电子虚拟市场中，是在网络平台中以数字方式交互式运行的一种商业行径，其实现方式具备电子化、数字化、虚拟化的特征。因此电子商务企业的财务流程与社会相关部门的协作面更广泛，例如网上年检、网上报关、网上银行、网上支付、网上还贷等。

3、会计层面价值分析

在电子商务企业会计层面中，企业进行传统的财务会计流程，最终得到一系列的财务会计信息，将这些信息提供给对应的会计信息使用者，完成会计层面价值流转。会计信息使用者分为内部使用者与外部使用者，其中披露给内部信息使用者的资料将更加全面具体，包含了企业生产经营的方方面面，并涉及企业的核心竞争力及商业机密。在传统的会计流程中，电子商务企业做出了一些适应于企业实际的改变，一是会计功能模块与各个业务环节衔接，包括商品库存与网络采购、网络货币预算与储备、网络销售与存货管理等；二是会计流程与客户活动的衔接，如订单生成时确认收入发生、网上支付完成确认应收账款回款等。

4、前景层面价值分析

前景价值分析包括促进面与阻碍面，电子商务企业的优秀合作伙伴能够给予企业资金、资源、市场等方面的支持，对企业发展前景有着极大的帮助，同时二者之间的合作关系具有正面相互促进的作用。但是电子商务行业的市场进入者不断增加，竞争对手的数量和质量都急剧提高，导致电子商务领域内竞争激烈，迫使电子商务企业压低利润以保护现有市场面，这对于企业的前景发展产生了限制作用。

5、电子商务企业价值流动综合分析

从整体价值流动模型中，可析出五项核心构成：资金流、信息流、物流、商流和信用流。资金流是指货币支付的过程，包括转账、付款等各种形式；信息流负责提供商品信息、客户需求、促销折扣以及技术支持等；物流是指商品或服务实体流动的过程，具体到商品的存储、运输、配送、物流信息管理等；商流是指商品交易的一系列活动，是商品所有权转移的过程，商流更加数字化、虚拟化；信用流的产生具有强烈的现实意义，电子商务活动通过互联网精细化运作，要求交易参与双方在无法见面的情况下彼此相互信任，信用流是电子商务诚信体系建立的产物。同时，电子商务企业价值顺畅流转需有三项支撑条件：网站建设、电子支付和配送体系。在价值体系中，资金由客户流向企业，再流向供应商，物流流向与资金流相反，但在单一模式的交易中，资金流与物流属于单向流动，信息流与信用流为双向循环流动，买卖方双方可以实现实时信息沟通以及完成具有持久性影响的信用评估，商流普遍存在于各项所有权发生流转的交易环节中。具体价值流动模型如图2所示。

四、电子商务企业风险辨识

本文通过运用哈佛分析框架的四个层面内容，对电子商务企业价值链进行了细致的剖析。从电子商务企业四个不同价值层面中，我们能够发现企业风险源的存在，对电子商务企业潜在的风险进行辨识。

1、战略维度风险辨识

（1）经营风险。经营风险是指企业决策人员和管理人员在经营中对资产运用不当、经营不善时所造成的投资者预期收益下降的可能。据互联网数据中心统计，2014年“双十一”销售额达到571亿元，快递业务总量达到亿件，比2013年同期增长70%，这给电子商务企业和物流公司都带来极大的压力。而客户在物流、商流受阻的情况下，将责任归咎于电子商务企业，以致某些商家的退货率高达64%。据不完全统计，2013年“双十一”平均退货率为25%，这会对电子商务企业造成收入下降、资金不足影响正常周转，从而带来损失，导致经营风险。

（2）信用风险。由于电子商务企业交易的主要平台为互联网，在目前我国信用机制不健全、市场监管仍待完善的条件下，互联网平台发生欺骗、敲诈等信用风险的几率大。电子商务企业的信用风险来源于两方面，一方面是来自企业上游供应方的信用风险，若企业辨识能力较弱则容易购置到伪劣产品，此类产品一旦流入客户手中，会对企业自身的信用和财务造成巨大的负面影响；另一方面则是来自下游客户群体的信用风险，客户喜好的不确定性导致电子商务企业的购买量大但成交额小的现象，误导后期消费者选择，且存在恶意差评、抹黑电子商务企业信用的不良客户。

2、会计维度风险辨识

（1）资金周转风险。在电子商务交易模式中，电子商务企业通常需要先支付给供货商10%～15%的预付货款，并且在商品销售、客户确认收货后才能获得销售款项，存在付款周期短、回款周期长的特征，这对电子商务企业资金周转产生巨大压力，且电子商务企业往往具有虚拟资产较多、商誉比重大、数据化程度高的特征，因此在抵押物欠缺的情况下，难以从银行等传统金融机构取得贷款，一旦财务预算不充分或资金储备不足则难以应对各种突发状况，存在着资金链断裂的风险。

（2）存货周转风险。在各类电子商务企业经营模式中，存货通常在企业资产中占有较大比重，尤其是在以零售为主的B2C、C2C电子商务企业中。尽管在财务上将存货定义为流动资产，但其流动性相较于货币资金、金融资产显得薄弱。当市场发生巨大波动、经济不景气或者强有力的竞争对手进入同类市场时，电子商务企业将面临商品滞销、大量存货积压的困境，企业资产流动性降低，流动资金不足，严重影响企业的盈利能力，与投资者的收益预期发生偏离。

3、财务维度风险辨识

（1）融资风险。传统企业融资分为内源融资和外源融资，内源融资是指降低企业留存收益与股利分配，将上一年度的利润投入本年度的生产经营活动中，减少资金缺口；外源融资主要包括银行借款、发行融资债券与增发新股三种方式。无论是新设立的电子商务企业，或是向电子商务企业转变的传统企业，对资金都有着强烈的需求与巨大的缺口。尤其是处于萌芽期或成长初期的电子商务企业利润留存较少、盈利能力不足，缺乏商誉，并且固定资产不足，可抵押物价值低，导致内源融资与外源融资可行性均不高，其融资困难成为普遍现象。

（2）投资风险。传统企业向电子商务企业发展，其初始投资基本需要一次性到位，且金额很大，电子商务化后期则需要不断地进行电子商务系统的升级和维护，也需要资金的不断投入，且电子商务系统通常被划入无形资产范围，每年需要计提摊销。与投资成本相反，收益的增加是一个长期的、逐步的过程，电子商务企业想要在短期内收回投资成本是相对困难的，这使得电子商务企业相对其他企业投资风险加剧。

4、前景维度风险辨识

（1）竞争风险。目前我国电子商务企业数量颇多且发展程度不统一，其经营范围涵盖了生产生活的方方面面。2006―2010年是电子商务企业发展最迅猛的五年，自2011年起，电子商务消费者的增速急剧减缓，由50%降至20%，流量红利较之前几年大幅下降，并且主流电子商务领域如服装、图书等已基本形成稳定竞争格局，用户消费习惯相对固定，若想取得竞争优势只能通过降低产品价格让利消费者来实现，因此各类电子商务企业将面临着来自同类企业的巨大竞争压力。

（2）市场风险。我国电子商务企业虽起步较晚，但在庞大的市场需求量推动下，电子商务发展迅猛。经过近十年的指数型增长后，且伴随着市场参与者的不断进入，电子商务企业市场容纳量趋于饱和，电子商务企业出现流量红利减少、品类消费习惯固定化的现状。因此在电子商务企业的发展前景中，能否有效占据市场份额、赢得消费者，将成为电子商务企业需要面对的关键风险。

五、研究结论

本文通过对我国现阶段电子商务发展状况的分析，利用哈佛分析框架，构建电子商务企业价值流转模型，从中分析出，电子商务企业在战略层面面临经验风险和信用风险，会计维度存在存货周转风险和资金周转风险，财务维度存在融资风险和筹资风险，前景维度存在市场风险和竞争风险。虽然电子商务企业的发展面临诸多风险，但只要积极做好风险防范与控制，电子商务企业仍存在广阔的上升空间。

参考文献

[1] Prasanna Gai，Sujit Kapadia：Contagion in financial networks[J].Bank of England. Quarterly Bulletin，2010（4）.

[2] Efraim Benmelech，Nittai K：Bergman：Bankrupt and the Collateral Channel[J].The Journal of Finance，2011（2）.

[3] 崔淑芬、孙立恒：战略成本管理在互联网金融模式下的应用――以余额宝为例[J].财会通讯，2015（25）.

电商金融发展分析报告范文 第9篇

[关键词]融资策略；电子商务；互联网；发展

电子商务的普及，改变了传统企业的交易方式。在过去十年的发展里，整个行业环境已经发生了巨大的变化，互联网在世界范围内已经十分普遍，电子商务的发展也到了激烈竞争的年代，阿里巴巴就是在这个时代下诞生的成功的电子商务企业。

1阿里巴巴概况

阿里巴巴为全球领先的电子商务公司，也是阿里巴巴集团的旗舰业务。1999年2月，马云带领下的18位创始人在杭州的公寓中成立了阿里巴巴集团，注册资本为50万元。自成立以来，集团建立了领先的消费者电子商务、网上支付、B2B网上交易市场及云计算业务，近几年更积极开拓无线应用、手机操作系统和互联网电视等领域。公司肩负着让天下没有难做的生意为使命，怀揣着成为一家持续发展102年，分享数据的第一平台，幸福指数最高的企业的愿景，以六个核心价值观作为企业文化的基石和公司DNA的重要组成部分，阿里巴巴造就了今日的成功，成为全球仅次于谷歌的第二大国际多元化互联网公司。

2阿里巴巴六次融资分析

阿里巴巴通过多轮融资，成功地提升并放大了企业的市场价值，同时每次融资也恰到好处地支持了业务的稳步发展。但融资并非想象中那么简单，马云有自己的四条融资原则，即不要等到没钱的时候去融资，所有银行和投资人都有嫌贫爱富心理；企业在现金流量良好的情况下，要提前规划融资并尽快融资，未雨绸缪；寻找投资伙伴时要关注投资伙伴能够带来的附加值，如品牌、公司治理和技术；要重视公司的长远发展，寻找长期合作伙伴。

阿里巴巴公司从2002年起开始盈利，并出现连续增长的趋势。这些成功的取得，归结原因之一就是很好地处理了融资、上市与企业经营三者之间的关系。根据财务管理理论中企业生命周期理论和企业在每个成长期的融资特点，具体结合阿里巴巴公司发展历程可以将其分为四个不同的时期，即：初创期，1999―2001年；成长期，2002―2003年；快速扩张期，2004―2013年；上市期，2013―2014年。下面将从这四个不同时期分析阿里巴巴的融资历程和采取的融资策略。

阿里巴巴从1999年到2001年是初创期。1999年3月马云以50万元的原始资本将阿里巴巴投入运营。而50万元对于需要巨大资金投入的互联网商业无疑是九牛一毛。尽管处处节省，但阿里巴巴维持到七八个月的时候，50万元已经花得一干二净。尽管资金紧张，但马云却先后拒绝了38家风险投资，最后同年10月接受了以高盛为首的投资500万美元。因为高盛曾帮助IBM、微软成为世界上伟大的公司，而此次是高盛第一次对亚洲互联网公司投资，高盛几分钟内就下定决心投资，显示出对马云团队的发展前景、超强执行力的看好。公司在短短3个月后便启动了第二轮融资。这正符合马云融资的原则即不要等到没钱的时候去融资。融资能够引入更多的资源，即使不缺钱的阿里巴巴也接受了软银等公司的2500万美元资金投入。原因是阿里巴巴高管判断中国互联网发展的趋势可能会下滑，同时电子商务方向更有发展机会，需要更大力投资。

阿里巴巴从2002年到2003年是成长期。公司迅速发展B2B电子商务业务，2003年一天实现收入过百万元，并成立淘宝扩充C2C业务。阿里巴巴网站连续四年被评为全球最佳B2B网站，成为中国最大的电子商务企业，其会员超过一百万。

从2004年至2013年间，阿里巴巴各项业务全面快速开展，公司进入了快速扩张期。经过前两轮的融资，为公司发展积累了一定的资金，同时也组建了强有力的领袖团队。有了蔡崇信、关明生、吴炯任等人才的加入，公司在运营、技术、战略、发展等方面都获得了极大的提升。2004年2月，阿里巴巴再次获得了软银公司8200万美元的投资。公司不仅迅速发展了B2B业务，同时进入了C2C、电子支付领域，业务实现了全面扩张并且迅猛地发展。2005年，阿里巴巴完成了第四轮的融资活动。雅虎中国在中国的业务远远落后于三大门户和本土搜索企业百度，急需振兴雅虎中国的团队和人才。同年8月，阿里巴巴集团与雅虎美国建立战略合作伙伴关系，同时执掌雅虎中国。阿里巴巴得到了梦寐以求的搜索技术）可以打造完整的电子商务链。同时获得了雅虎中国的10亿美元的投资。2007年11月，阿里巴巴公司进行了第五轮的融资。阿里巴巴网络有限公司在香港联交所挂牌上市。首日阿里巴巴宣布发行价为港元，总融资额15亿美元。此次阿里巴巴上市共冻结资金亿港元，超过了当年5月刚刚上市的百丽国际成为香港有史以来冻资规模最大的IPO。通过上市融资后，公司业务实现了快速发展，即便在2008年互联网和国际贸易全行业大幅下滑的情况下，阿里巴巴逆势而上，实现了业绩的大幅增长。

软银的再次投资体现了马云融资的原则，即重视公司的长远发展，寻找长期合作伙伴。其再投入带来的附加值远远超过第一次合作时带来的财富。马云与孙正义的好友之情更是对马云本人的肯定。在收购雅虎中国时，雅虎的最大股东正是孙正义，其对马云的执行力深信不疑，这便是马云在此之前融资所带来的附加值。成功收购雅虎并融到了10亿美元的资金为支付宝和淘宝业务的发展提供了充足的力量。公司的高管团队在金融危机初出苗头时实施融资准备，抓住了金融危机爆发前的机会，为金融危机爆发后的金融寒冬储备了足够的资金并一跃成为世界五大互联网公司之一。

2014年为阿里巴巴的上市期。2014年9月19日晚，阿里巴巴登陆纽交所，证券代码为“BABA”。这项交易成为全球范围内规模最大的IPO交易之一。此次阿里巴巴上市受热捧，股票当天开盘价为美元。公司上市后也使马云成为中国年度首富风云人物。

3阿里巴巴融资总结

由于采用与客户共同成长的策略，如帮助企业融资，帮助中小客户推广全球贸易线下平台等措施，既帮助企业开拓了业务，又进一步增强了对中小企业客户的吸引力。基于数量庞大的中小企业客户，公司业务客户极度分散而降低了风险，大大提升了公司的价值，公司充足的现金储备和良好的现金流，保障了未来短期内有足够的现金支持业务进一步快速发展，具有长期投资价值。而马云的融资原则树立了融资方向，精明的融资策略使得公司在发展中朝向目标大步踏实地前进。

任何企业想要成为行业佼佼者，必须付出代价，融资是成长模式中较为明智的选择。中国众多的中小企业由于融资原则出现问题而错过了大好的机会，如果能够采取适当的融资策略，组建优秀的团队，在顺应大势的前提下做好融资准备工作将大大地提高融资概率。

参考文献：

[1]荆新.财务管理学[M].6版.北京：中国人民大学出版社，2012.

[2]肖翔.刘天善.企业融资学[M].北京：北京交通大学出版社，2013.

电商金融发展分析报告范文 第10篇

分析了互联网技术对金融业态和金融理论研究带来的影响，研究了互联网时代对金融学专业人才培育的新要求，从重构人才培养目标、优化课程体系结构、革新教学内容、改革教学模式四个方面提出了互联网时代金融学专业人才培养模式的创新思路。

关键词：

互联网时代；互联网金融；金融学；人才培养

随着互联网技术的快速发展，云计算、大数据、移动终端等技术被广泛应用于金融服务领域，对传统金融业产生了挑战和冲击，出现了互联网金融这种新的金融业态。互联网时代金融领域日新月异的变化，对金融学专业的人才培育目标和培育模式提出了新的要求。

一、互联网技术给金融业态和金融理论研究带来了巨大影响

1、互联网技术对金融业态的影响

（1）支付模式的创新。传统的支付模式主要是线下银行间支付体系，互联网技术为支付业务创造了更便捷的第三方支付平台。第三方支付是由非金融机构作为收款人和付款人之间的支付中介，提供网络支付结算、银行卡收单、预付卡的发行与受理以及中国人民银行确定的其他支付业务，全面覆盖了线上和线下，通过第三方支付平台实现网络购物、充值缴费等功能。Analysys易观的2016年上半年金融类APP排行榜，移动支付类App排行前五名依次是：支付宝、翼支付、京东钱包、银联钱包和百度钱包，预计未来两年第三方互联网在线支付规模将达万亿元，第三方移动市场规模可达万亿元。（2）融资模式的创新。互联网金融融资模式依托大数据和云计算，通过数据挖掘与信息处理，降低双方的交易成本和信息不对称，提供供需双方直接联系交易的网络平台，个性化金融产品，优化金融资源配置。互联网金融融资模式主要有P2P网络借贷、电商小贷、众筹融资。2015年，通过互联网融资模式获得融资的企业已达370家，融资金额为944亿元左右①。同年，互联网金融被纳入中国的十三五规划，P2P网络借贷、电商小贷、众筹融资等各个互联网金融领域得到了国家层面相关政策支持，互联网融资步入快速发展阶段。（3）金融产品销售与理财模式的创新。互联网金融拓宽了理财产品的销售和购买渠道，用户通过互联网平台能够及时评价理财产品的收益、风险等特征，进行产品的申购、赎回，由此形成了互联网理财模式，例如余额宝、理财通、平安盈等。互联网理财模式通过互联网平台来管理理财产品，也促进了传统金融机构理财模式转型。据宜信公司与零壹财经研究院的《一站式互联网理财报告》，未来五年内，一站式互联网理财规模或将达10万亿元，产品与服务供给将更加多样化、智能化。（4）虚拟货币。随着互联网和电子支付的普及与发展，为实现支付的便捷、迅速，人们对虚拟货币的需求也越来越多。虚拟货币相对于传统货币而言更加通用、便捷，主要分为电子币和电子货币。其中，电子币主要是指游戏币和专用货币，例如腾讯Q币；电子货币与传统货币等值，持有者从发行人处获取并以电子形式存储于电子设备之中，可用于支付结算、兑现、储蓄、信贷，例如比特币。

2、互联网技术对金融理论的影响

传统金融理论是建立在工业经济的基础之上的。在互联网和信息经济时代，许多传统的金融理论受到挑战，正在孕育着新的金融理论。（1）突破现代金融中介理论。现代金融中介理论主要是利用交易费用理论及信息经济学来研究金融中介为降低交易费用、减少信息不对称所进行的金融创新活动。由于市场存在交易成本和信息不对称，金融中介才会存在。然而，互联网技术的发展使得传统的金融交易可以在网络平台实现，这种交易模式，首先能够实现信息共享，降低交易双方的信息不对称；其次，减少中间环节，降低信息搜寻成本，从而降低交易费用；最后，实现网络平台的规模经济效应，促进价格发现机制的形成。传统金融中介的部分职能正在被互联网金融所取代，现代金融中介理论的基石已被挑战。（2）打破传统货币理论。传统的货币理论指出货币的供给由国家控制，国家发行货币的基础是国家信用。而互联网货币产生的目的是为支付结算提供方便。然而，虚拟货币的产生与应用势必会打破传统的货币形态，与现实中的货币不同，互联网货币是在社交网络的共同信用价值基础上形成的一种虚拟货币形态，它的整个发行和运作流程均在网络之中。虚拟货币种类繁多，运作模式有别于传统货币，需要创新新的货币理论和货币政策。

3、创新金融监管理论

传统的金融监管理论主要是《巴塞尔协议》提出的资本监管要求。互联网金融的发展使得金融业态发生了巨大的变化，货币形式、产品形态、金融交易模式、金融风险的生成与传导等，都与原来有很大不同，因此，改革传统的金融监管模式迫在眉睫。互联网技术、大数据、云计算等技术的发展，为金融监管部门提供更为科学的监管手段和决策依据。因此，对于互联网金融监管的理论研究应该着眼于将信息化技术合理运用于监管之中，同时要跟随互联网金融的创新步伐，转变监管理念和监管方式，在鼓励互联网金融创新的同时有效防范互联网金融风险。

4、催生互联网金融相关理论

随着互联网金融的普及与发展，互联网金融的理论研究也在不断深入，新的理论层出不穷。KMRW声誉模型被广泛运用于研究互联网交易主体的声誉特征；互联网经济学理论主要研究互联网经济的边际特征；梅特卡夫定律主要研究网络技术发展规律以及网络外部性的乘数效应；长尾理论主要研究信息传播的边际成本以及网络属性；平台经济理论研究互联网金融的平台经营特征和经济效应；大数据主要注重数据的采集与分析，云计算主要进行数据的计算处理，将大数据与云计算加以结合，互联网金融能够提供更有价值的金融服务。

二、互联网时代对金融学专业人才培育的新要求

据前程无忧的《2015年第一季度雇主招聘意愿调查报告》可知，2015年互联网、计算机软件、电子商务及金融相关领域人才需求增幅超过88%，职位需求占全国职位总数的16%，市场对网络运营管理、互联网产品经理、软件工程师等职位需求数量快速增加。可见，金融学专业人才培养需把握当下行业形势与人才需求机遇，合理应对互联网时代对金融专业人才培育的新要求。

1、掌握金融基础理论，把握互联网金融的最新发展

在互联网时代，现代金融人才培养要求厚基础、宽口径、重能力、求创新。为此，学生要牢固掌握金融学基础理论，能够解读宏观经济及金融相关政策，能将微观层面知识应用于实践，能对金融市场、金融企业管理等进行理论分析；其次，学生要熟悉互联网金融的业态特点及发展现状与趋势，学习互联网金融产品设计、发行、交易等各个环节的原理和实现方式，熟知互联网金融中可能涉及的风险及风险管理方法；最后，学生要学习法律、计算机技术、电子商务、企业管理等相关知识。

2、具备互联网工具运用与数据处理能力

根据怡安翰威特和领英中国智库联合的《2016年中国互联网金融人才白皮书》，互联网金融急需高科技行业人才，吸引力指数排名第一。因此，金融学专业要加强交叉复合型人才培育，要求学生学习计算机网络技术知识、数据库技术，掌握一定的互联网金融的技术支持知识，具备开发互联网金融产品的能力；学习并掌握相关数据处理软件，例如MATLAB、SPSS、STATA、EVIEWS等经济计量软件，大数据、云计算等互联网数据处理软件；掌握HTML5、JAVA、SQL、C、C++等编程语言，顺应程序化交易与互联网金融的发展趋势。

3、加强持续学习能力的培育，培养互联网思维和金融创新思维

互联网金融是互联网技术和金融产品融合创新的产物，同时也是对自然科学与社会科学的融合，涉及金融、数学、法学、计算机、社会学等多门学科。互联网技术的快速发展和不断创新使互联网金融发展日新月异。因此，互联网金融时代要求金融学专业人才需具备持续学习的能力、互联网及创新思维，具备自主学习的精神，形成跨学科、跨专业的知识结构和能力结构，培养创新意识，形成创新思维，具备在互联网金融环境和业态中思考、工作的能力。

4、强化风险意识，提升风险管理能力

互联网金融主要借助互联网技术来传播个人、机构以及产品等信息，交易双方通过互联网平台进行信息披露，节省了交易费用。交易信息披露是否真实、有效、完整，比较难以监管；安全性是交易双方关注的重点，它与互联网技术的发展息息相关；传统的金融风险有了新的表现，技术风险、信息泄露风险愈显突出。这就要求金融学专业的人才要加强新的风险管理技术的学习，具备开发新的风险管理技术的能力。

三、互联网时代金融学专业人才培养模式创新思路

1、重构金融学专业人才培养目标

金融学专业人才培养目标要以市场需求为导向，根据当前金融业态和互联网技术的发展特征和趋势，形成新的培养目标，遵循专业基础扎实、学科知识宽广、应用能力强的培养原则，培养数据技术型、IT综合型、应用型等高素质复合型金融人才。

2、优化金融学专业课程体系设置

传统的金融学专业课程体系设置比较偏重于文科教学，对金融量化分析、大数据以及新的金融业态关注不够。互联网金融是传统金融行业与互联网技术结合创新的产物，因而互联网时代金融学专业课程体系的设置要在传统模式上进行优化改革。金融学专业的课程体系设置要使学生形成全面的、最新的、复合型的知识结构，包括如下知识模块：一是金融学基础理论知识，包括基本金融理论、金融企业、风险管理、公司财务、互联网金融等基础知识；二是金融产品知识，包括债券、股票、金融衍生品等传统的金融工具知识，以及结构化产品以及互联网金融产品等新型金融工具知识；三是基础数学与数理统计知识，包括概率论、数理统计、数学分析、随机过程、多元统计分析等数学与统计知识，熟悉这些知识在金融领域的应用；四是计算机网络技术知识，包括金融计量与统计相关的软件操作与编程知识，以及大数据、云计算、数据挖掘等互联网金融相关的信息技术知识。金融学专业的课程体系设置要使学生形成综合性、多层次的能力结构，培养学生理论知识应用与创新的能力。金融学人才要具备的能力结构：基础业务操作和管理能力，能够从事银行、证券、保险、基金等金融机构的基础业务工作；计算机操作能力及互联网营销能力，能够熟练使用新技术、新平台管理公司业务系统，运用新媒体进行金融产品销售、宣传；金融分析能力，能够撰写行业研究报告，对新的业态、新的政策等有独特的见解，能运用大数据、云计算等技术处理经济金融信息；互联网思维及金融创新能力，能够熟悉互联网金融的运作流程和潜在的风险，设计互联网金融产品，利用新技术进行金融创新。

3、革新金融学专业教学内容

从当前金融学专业人才市场需求来看，金融学专业教学应趋于微观化、互联网化、产品化、数量化。因此，革新金融学专业教学内容可从以下几个方面着手：整合各门课程的内容，避免重复，去除不合时宜、陈旧的知识，纳入新知识；在专业课程中加入互联网金融的相关知识，反映互联网金融的最新发展；增加案例分析、金融资讯、研报分析等热点内容，让学生了解新的财经资讯，学会解读行业变化和政策信息；加强实验与实践教学，培育学生的动手能力与创新能力；注重定量分析与数据处理能力的培育。

4、全方位创新金融教学模式

教师应充分利用互联网资源和技术，学习新的教学手段和技术，加快金融学专业教学模式创新。在课内教学模式方面，要丰富授课手段，可采用讨论会、研究组、结构化、演讲等形式，将PPT、音视频、案例讲解、学术沙龙、远程教学等模式加以组合实现课堂教学；邀请知名学者、业界人士到课堂中与师生进行交流，实现跨校联合、校企联合等培养模式。在课外教学模式方面，要充分利用互联网平台，大力发展网络精品课程、慕课资源、云课堂、微信公众号、学术论坛等，为学生提供丰富的学习资源，学习任务，方便师生交流讨论。加强作业布置和考核方式改革。可采用案例分析、小论文写作、行业研报、财经新闻评论、新金融产品介绍等多元化作业内容，采用课堂布置、网络布置双重任务安排模式，激发学生完成课程作业的积极性。将考核贯穿于整个教学过程之中，利用大数据分析学生的学习进度，实行全面考核机制。

参考文献

[1]郭福春、潘锡泉：融合与重构：大资管时代金融人才培养机制创新———基于互联网思维的视角[J].高等工程教育研究,2016(5)156-160+165.

[2]张铁铸：经济新常态、创新能力与金融专业人才通识教育[J].高等财经教育研究,2015(4)21-27.

电商金融发展分析报告范文 第11篇

关键词：中国银行业广告；数字营销时代；创意品牌建设

1 中国银行业广告的发展情况

在国外，由于金融业较发达，很多国家的银行广告早已深入人心，他们很早就认识到了广告是连银行业品牌和消费者之间的桥梁。例如M & T 银行标语“看看M & T 银行能为您的事业做什么”让人联想到想创业就找M & T 银行；美国银行用诙谐的标语“我们在俄勒冈州第一次做商业贷款时，这棵树还只是一棵幼苗。”表达了他们在商业贷款方面的资深实力；格伦戴尔联邦银行“千万不要让我们谦恭的态度、优质的服务和对你的诚心蒙骗了您，我们，依然是一家银行”等等。这些既有品位又有创意的广告，既迎合了人们对银行的基本需求，也与消费者建立了良好的情感联系，同时让该银行在打自己的品牌效率提供了良好的基础。

相较国外发达的银行广告业，中国的银行广告业发展较晚，起于20世纪 80 年代。中国银行广告业发展这么慢有其自身的原因，最重要的是国情的影响。未加入WTO前，中国大多数银行都是垄断性的国有银行，这就导致了中国银行业在竞争不充分。消费者对于银行的印象，都是“经常需要排队”、“服务态度质量差”、“高高在上”等，这些消费者所抱怨的话语无疑暴露的是中国的银行缺乏人性化，没有满足消费者内心的诉求。算上已经投放过且现在已经过期不再使用的银行广告，数量可能多达百余种。然而，如此之多的广告，能赢得市场广泛好评、为银行创造非凡价值的精品广告却少之又少。有些广告创作风格雷同，思路单一，毫无自身特色；有些广告用词空乏，例如中国农业银行的“祝您事业兴旺”、“选择中国银行，实现心中理想”、中国建设银行的“幸福千万家”等，除了银行的名字不同外，鲜有区别于竞争对手的亮点，并且好像是在给消费者发送祝福语一般，并没有尝试着去简单的解释为什么选择这些银行会幸福，会成功。银行这些格调不高，制作不精的广告投放后，经常无声无息地湮没于浩瀚的广告洪流中，难以引人关注，直接导致广告传播效果的欠佳。

近年来，由于市场的发达及银行业竞争日益激烈，中国银行业已开始调整自己的品牌传播理念，已经不在是单单用简单空洞的语音来宣传自己，而是依托银行的产品和服务来向消费者进行品牌价值的打造。中国银行的长城卡广告模式无疑是成功的，我们常常会看到中国银行的广告“手持长城卡，潇洒走天下”，这是中国银行借自己信用卡的品牌来反哺自己从而打出品牌效应，首先卡牌上面的长城是中国的象征，想到长城人们自然想到中国，中国银行通过把金融产品介绍“刷”上了城市的公交车等其他媒介上来加深我们对长城卡乃至中国银行的印象。

随着中国金融乃至世界金融的发展，银行业正在形成新的竞争格局和市场环境，竞争已经从低端的产品、服务增值的角逐升华到整合营销和品牌竞争的时代。谁能够打造好的品牌，就能在市场上站稳脚跟。

2 数字营销时代银行业创意的整合营销与传播

数字化提升银行服务竞争力

知名品牌的创建，是我国银行业在新的市场环境中赖以生存的必经之路。目前我国银行业还处于这一阶段的前期，随着竞争的加剧，品牌已经成为一家银行信誉的象征，做好品牌建设已经成为各大银行的营销方向。

数字营销时代，针对金融产品的复杂性和专业性，互联网恰好可以提供消费者与产品的互动性沟通：一方面它提供客户反馈信息的渠道，另一方面它为目标客户量身定做标准。利用互联网，可以将产品信息在金融产品出现的同时，同步传递到特定的用户那里。 除挂横幅、贴标语这些传统宣传手法和“电台有声、报纸有名、荧屏有影”这些基本的现代广告宣传方法外，很多银行都开始在数字营销上发力，从官网建设、投放网络广告到建立官方微博，在微信上设立公共账号，尝试新的数字化银行服务模式。而社交化、移动化、大数据改变的不仅仅是营销模式，更是银行的商业模式在互联网时代的转型。

2011年，多家银行电子银行交易替代率超过60%，有的银行电子交易替代率甚至超过80%。目前电子银行已经成为势不可挡的新力量，虚拟网点的数量与质量将成为零售银行未来竞争的发力点。数字服务渠道的一体化，基于PC、手机、平板电脑的多终端的虚拟渠道的规划和布局将是银行数字营销战略规划关键的一环，而线上和线下的渠道整合、传播协同和整合也成为银行数字营销需要重点去考虑和加强的。打造实时化和社交化的银行品牌，建立数字化的理财知识分享的平台，是数字营销时代我国银行业提升服务竞争力的手段。

技术、市场和服务三位一体建设创意品牌

以信息技术为支撑持续提升品牌价值。一些银行高度重视和充分发挥信息技术的优势，先后创新推出了一卡通、私人银行等系列知名金融产品和服务。近年来，顺应移动互联及移动支付产业蓬勃兴起的历史趋势，又积极探索发展移动金融，先后推出了iPhone版和Android版手机银行，倾力打造移动互联网时代的全新移动金融生活平台。银行们通过以信息技术为支撑持续创新金融产品，以持续提升品牌价值。

以市场细分为手段持续确立品牌定位。为了避免品牌的同质化倾向，许多银行将品牌定位与客户定位紧密结合，不断细分客户群体，面向不同的客户群，努力打造个性化的品牌形象。招商银行在此方面有着持续不断的绝佳创意，比如，针对高端客户突出高雅的品牌定位，在满足其投资理财需求的同时，契合客户追求高品位生活的心理诉求，通过举办或冠名各种顶级音乐会、赞助“富春山居图”合展、组织金葵花少儿钢琴大赛等活动，选择高雅艺术作为品牌传播主线，努力塑造与之相匹配的的高雅品牌形象；针对城市白领突出便捷的品牌定位，着力实施“水泥+鼠标+拇指”的战略，通过技术创新和流程优化打造成为城市白领青睐的品牌，如在2012年“双十一节”中，招行网上银行单日交易额突破19亿元，在当日所有银行信用卡交易总额中占比突破30%；针对年轻人突出时尚的品牌定位，开发了一系列适合年轻人的时尚产品，仅信用卡就设计了包括蜡笔小新卡、凡客卡、魔兽卡、海贼王卡、Yong卡等，且与 “人人网”联手推出“人人信用卡”，为之获取近20万名刚走出大学校园的年轻客户。

以精细服务为准则持续改善品牌体验。近年许多银行在客户服务方面都十分注重加强数据分析及其应用，致力于为客户提供更精准、专业的服务，进而为客户带来良好的品牌体验。比如某消费者在尚未开通信用卡境外提现功能下取不出外汇，某银行后台在监测到该情况后第一时间致电征询个人意见，在短时间内帮助消费者解决问题。

与受众进行互动、精准、与时俱进的创意传播

数字营销时代的数字化、移动化大大拓展了信息的传播范围和受众层次，并且较大程度上改变了受众对于信息的阅读习惯。顺应数字营销时代的新特点，我国银行业着重采取了以下创意的广告营销方式。

电商金融发展分析报告范文 第12篇

【关键词】互联网金融 大数据 云计算 小微贷

2013年6月13日，阿里集团下的一款名为“余额宝”的大众理财产品横空出世，仅仅一月内募集规模超过百亿元，引起了金融界的轩然大波。根据天弘基金的《余额宝运行一周年数据报告》显示，截至2014年6月30日，余额宝规模攀升至亿元，余额宝1年累计申购亿笔，累计赎回亿笔。余额宝成功的运营模式使得人们开始思考互联网与传统金融结合产生的“化学反应”。必须承认，互联网金融在金融创新层出不穷的今天，以独特的创新模式，开创了金融发展的新篇章，成为了当下的研究热点。有研究者认为互联网金融兴起，给传统金融带来了巨大冲击并带来了颠覆性的影响，笔者认为互联网金融以其创新性及强大的竞争力能够倒逼传统金融业转型，影响传统金融业未来的发展。本文将从互联网金融的创新性入手分析在互联网金融冲击下传统金融的机遇与挑战。

近些年，随着社交网络、云计算、移动支付等互联网信息技术的崛起催生出互联网金融这一新金融模式。“互联网金融”这一概念由谢平、邹传伟（2012）首次提出，谢平等认为“互联网金融是指以互联网现代信息科技为代表对金融模式产生颠覆性影响，出现不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。”目前，我国互联网金融的模式各方说法各不相同，笔者认为我国互联网金融发展大致有两种模式：1）互联网企业向金融行业的渗透。互联网企业第三方支付平台，P2P信贷、众筹等网络融资平台，以及以互联网企业为基础打造的基金、保险销售平台都属于此类；2）金融企业在互联网上的业务延伸。传统金融业务的互联网化，将传统网上银行，基金超市等的金融业务搬到互联网上，拓宽了传统银行产品销售途径，提高金融行业的服务性要求。

一、运算方式创新――大数据背景下的信息平台

互联网金融信息平台搭建基于“云计算”和“大数据”技术的兴起，依据互联网企业中客户多样信息的精细分析，确立了具有互联企业特色的评级机制，通过这种形式建立起来的中小企业数据信用记录非常丰富。P2P信贷、众筹等网络融资平台，都得益于互联网信息平台的建立，以阿里小贷为这类P2P的模式例，阿里小贷基于旗下支付宝、阿里巴巴和淘宝等平台上所积累的客户经营和交易信息等关联信息，获得信息渠道广、信息层次多样、效率高并且获取成本较低，企业利用“云计算”，将不对称、金字塔形的信息扁平化处理，将这可客户的网络信息转换为可以定量的商业信用，据此制定相应的信用评价标准。阿里小贷等P2P信息平台的搭建，解决了困扰银行业多年的小额授信信用中个人及小企业贷款存在的信息不对称的问题，从而从根本上化解了企业和个人融资困境。

在大数据背景下，掌握核心数据便可以居于行业的领先地位。虽然互联网企业掌握的数据并不多于传统商业银行，但这些互联网企业所掌握的客户的“行为”数据经过信息技术加工的分析便构成了互联网企业独特的数据信息平台，这些数据计算分析能力是拥有大量财务信息的传统商业银不能企及的。数据分析能力将成为当下互联网公司参与金融行业的核心竞争力，将来的谁拥有数据并不重要，数据有效加工更为重要，谁能真正用好这些数据，谁就能得到更广阔的市场。

二、支付方式创新――高度集成化的移动支付平台

十八届三中全会明确指出要深化金融机构改革，降低金融行业准入门槛，形成多元化竞争的金融体系，鼓励能满足金融服务需求的新兴民营金融机构的发展，特别是鼓励有实力的互联网企业发挥自身独特优势进入小微金融领域。

我国现行移动支付通过两种方式进行：1）依赖于金融机构的互联网平台方式如网上银行、手机银行；2）通过非金融机构的第三方支付企业完成。第三方支付在我国早已不是新鲜事物，支付宝之类的第三方支付企业在互联网上已经遍地开花，截止2014年1月16日我非金融机构支付业务许可已颁发了250张。网络交易中，商家和客户之间的支付通常由第三方来完成，第三方支付平台的创新性在于：注重用户体验去除繁琐的支付步骤；作为交易第三方保障交易资金更安全；平台功能高度集成将费用收缴、收付款、自动分账以及转账汇款等集成与一体。第三方支付的存在一定程度上压缩了商业银行的中间业务收入的空间，但从这一点断定便互联网金融将颠覆传统金融言之过早，从本质上说，第三方支付平台依附于商业银行的基本功能存在，更类似于银行服务的衍生，它打破了银行之间的支付壁垒，但没有撬走银行的核心客户资源。互联网金融背景下，商业银行可以依据自身特点，完善自身的互联网平台，特别是手机银行等新平台的建设，增强用户体验及客户原有的路径依赖。

三、渠道创新――互联网金融产品销售平台

前文提到带来热议的“余额宝”产品，即为一款金融产品销售平台，有人说“余额宝”这类渠道创新是金融业史上的一次伟大的尝试。根据天弘基金的“余额宝”二季末规模数据及《余额宝运行一周年数据报告》（以下称《报告》），截至2014年6月30日，余额宝规模达亿元，“余额宝”用户数二季度已突破1亿大关，在国内所有基金公司中排名第一，全球排名第四。余额宝发展创造了业界的销售神话，也带动了各类“宝宝类”产品数量的迅速膨胀。互联网销售平台的搭建一定的程度上会对银行活期存款形成冲击。根据《报告》分析“余额宝”用户80后、90后用户占比合计76%，而80、90后多为现在互联网网名的主力军，由此可见，“余额宝”类的销售平台对于互联网用户群体有强烈的依赖性。此外，此类网络销售平台所依存的第三方支付系统还存在很多漏洞，互联网的安全性所依然是用户担心的首要问题，现行结构下人们还不会把大额资金全部放在网上的“余额宝”等“宝宝类”账户。虽然互联网销售平台有一定的发展瓶颈但是网络销售平台的便捷、高效、低成本、高流通性确是银行系销售平台不能比拟的。平台的出现，要求银行金融机构改变现在的运营及金融产品创新机制，加强其自身网络平台建设，增强客户粘性，积极探索尝试新的产品新渠道以更好的适应投资者的需求。

电商金融发展分析报告范文 第13篇

关键词：电子货币网络金融电子商务

随着计算机技术的发展,与电子商务相关的电子支付工具越来越多。这些支付工具大致可以分为三类:一类是电子货币类,如电子现金、电子钱包等;另一类是电子信用卡类,包括智能卡、借记卡、电话卡等;还有一类是电子支票类,如电子支票、电子汇款(EFT)、电子划款等。本文将针对电子支付的工具之一———电子货币在电子商务中的适用性进行分析与研究。

一、电子货币的基本概念及主要形式

1.电子货币的基本概念。电子货币作为当代最新的货币形式,从20世纪70年代产生以来,其应用形式越来越广泛。电子货币是一种在网上电子信用发展起来的,以商用电子机和各类交易卡为媒介,以电子计算机技术和现代通信技术为手段,以电子脉冲进行资金传输和存储的信用货币。通过网上银行进行的金融电子信息交换,电子货币与纸币等其他货币形式相比,具有保存成本低,流通费用低,标准化成本低,使用成本低等优势。尤适宜于小金额的网上采购。电子货币技术解决了无形货币的存储、流通、使用等方面的技术问题,具有很大的发展潜力。美国的MarkTwain银行是美国第一家提供电子货币业务的银行,早在1996年4月就获得了一万个电子货币客户。

2.电子货币的主要形式。电子货币有两种主要形式:智能卡形式的支付卡(如Mondex)和数字方式的货币文件(如E-Cash和Cyber-Coin)。前者主要用于网下的支付,后者用于网上的支付。

Mondex即是E-Mondex(电子现金),它的主要用途在于取代日常小额消费的钞票及硬币。Mondex卡除了拥有现金的特性以外,同时还具有一个比现金更优良的特点,即是它能安全地通过电子管道(如电话、因特网等)来作为人对人、人对商家、人对银行的远距转值。我国的电子商务正在起步,网上金融服务开展较少,电子货币系统的建设进展缓慢。Mondex是目前最接近于现金的电子货币。

E-Cash是由Digicash开发的在线交易用的数字货币。它是一种数据形式流通的货币。把现金数值转换成为一系列的加密序列数,通过这些序列数来表示现实中各种金额的币值。用户在开展电子现金业务的银行开设账户并在账户内存钱后,就可以在接受电子现金的商店进行购物。

二、电子货币的发展

1.电子货币的发展概况。电子货币的产生是经济和科技发展到一定程度的成果。电子货币的使用,一是可以最大限度地取代现金的发行,使得货币的发行费用降低;二是发行主体将由中央银行向其他主体转变。

目前的电子货币主要有银行卡和网上电子货币两种。现在,银行卡已在人们的生活中得到了更普遍的应用。对于客户来说,利用银行卡购物付款、提现、存款、转账,方便快捷、安全高效,而且可以获得咨询和资金融通的便利。同时,世界上由网上电子货币带动的网上金融服务正在迅速发展。据统计,网上金融业务在2000年占传统金融业务量的10%～20%,其中美国的网上金融业务发展最快,欧洲国家也在大力发展;在亚洲,新加坡等是发展电子货币的先进地区。新加坡货币委员会的官员称,该国将力争于2008年全部改用电子化货币,货币将包括一种“电子数字脉冲”,发射装置安装在手机、掌上电脑甚至手表上,然后发射脉冲信号进行支付活动,届时所有商业和服务机构都将依法接受电子货币。欧洲央行也指出,电子货币的应用范围将越来越广,推广电子货币将成为欧洲央行未来货币政策的组成部分之一。

2.我国电子货币的发展情况。从总体上讲,我国电子货币的发展情况相对于发达国家起步较晚,尚处于起步阶段,网上金融服务开展较少,电子货币系统的建设进展缓慢。由于国情的缘故和信用概念在中国商品经济发展初期没有市场基础,一直到20世纪90年代中后期,随着金融体制改革的深化,银行被推向市场,商品经济的生存竞争意识才迫使中国的银行界开始思考电子货币的发展策略。

在我国,目前发展的重点主要仍在信用卡业务上。我国的第一张银行信用卡,是1985年6月由中国银行珠海分行发行的“中银卡”,与国外相比,银行信用卡发展历史很短。近年来我国银行卡业务发展迅速,到2001年6月底,全国共有55家金融机构开办了银行卡业务,发卡总量达亿张;银行卡账户存款余额3742亿元,仅2003年上半年交易总额达48532亿元,比上年同期增长224%;全国受理银行卡的银行卡的银行网点万个,商户约10万户;各金融机构共安装自动柜员机万台,销售终端万台。

3.电子货币的发展趋势。目前电子货币的发展十分迅速。据专家预测,美国在近十年内可能有12%～15%的交易将以电子方式进行,并且该发展趋势仍将不断加快。2000年有约10%的人用电子货币进行商业交易。在我国,也有业内人士分析电子商务将会蓬勃的发展。可见,电子货币将会朝更便利、更安全、更规范化的方向发展,支付方式也会趋于简单化和统一化,电子货币必然有更广阔的发展前景。

三、电子货币在电子商务中的应用

面对已经到来的数字化时代,随着金融电子化和Internet的迅猛发展,网络作为一种新的贸易领域正在逐渐成为商务的一大发展趋势。电子货币系统是电子商务活动的基础,只有正确认识电子货币的优势,建立和完善电子货币系统,才能真正开展电子商务活动。1.电子商务流程的简单描述。电子商务是一种采用最先进信息技术的买卖方式。整个电子商务过程并不是工业经济阶段商务活动的翻版,电子商务是将“通信服务”、“数据管理服务”、“安全服务”等三项基本服务融为一体的商业服务。在电子商务过程中,消费者和商家(即买卖双方)将自己的各类供求意愿按照一定的格式输入电子商务网络,电子商务网络便会根据消费者的要求,寻找相关信息并提供给消费者多种买卖选择。一旦消费者确认,电子商务就会协助完成合同的签定、分类、传递和款项收付等全套业务。同时,为保证交易过程的安全,认证机构对在互联网上交易的买卖双方进行认证,确认其真实身份。电子商务实质上形成了一个虚拟的市场交换场所。

2.电子货币与电子商务。电子货币与电子商务之间有着十分密切的关系。在电子商务中,网上银行、在线电子支付和数据加密、电子签名等方面都发挥着重要的、不可缺少的作用。其中,作为支付工具的电子货币应用的深度和广度直接影响到电子商务的发展。我们通过电子商务的流程可以看到,电子商务不仅包括商品流、信息流、物流,同时也涵盖了资金流的范畴。在支付过程中,不可避免地需要通过网络进行货币支付或资金流转,利用电子货币可以安全、灵活地把货币采用匿名的形式存储在自己的硬盘上,并在支付过程中使用。它将消费者和商家(买卖双方)与银行联系在一起,消费者可以在有关银行开立账户,在需要使用电子货币的时候,可以安装相应的软件或预存现金,但消费者与商家洽谈好以后,签定订货合同,就可以使用相应的电子货币支付所购买商品的费用。其中认证机构保证了交易过程的安全。

3.应用中出现的问题及解决方案。电子货币的应用和发展使网络上现货、现金交易成为可能,促进了企业营销结构、营销方式、结算方式的创新;而方便、快捷、轻松的购物方式,也将极大地刺激消费,扩大需求,给零售商带来了无限商机;同时,由于实施开放式的网络经营,大大加剧了市场竞争,促使企业为市场提供优质价廉的商品、优质高效的服务。

电商金融发展分析报告范文 第14篇

[关键词] 金融电子化信息电子商务

金融电子化，就是通过互联网开展的各项金融活动。金融创新是金融业不断快速发展的直接原因，而其背后则是金融科技创新所带来的巨大推动力，韩农和麦道威的“技术推进”论认为，新技术特别是计算机信息处理技术和电子通讯技术的出现及其在金融业的广泛应用是促成金融创新的重大因素。在当代，金融的竞争归根到底是科技的竞争，谁拥有最先进的技术，谁能向客户提供优质快捷的服务，谁就能掌握发展的主动权，金融电子化已成为金融企业追求发展的根本手段。他们利用电子化进步的便利，在金融理论的最新成果指导下，积极推出新的金融业务，在竞争中谋取利益最大化。与此同时，电子化技术的广泛应用对金融机构的传统经营模式、经营理念和管理方式造成了巨大冲击，其中蕴含着极大的、新的潜在金融风险。随着世界范围内金融业的竞争更加激烈，网上金融业务的整体化发展水平将直接影响到一个国家电子商务的健康发展。我国金融电子化建设经过十多年的发展，尽管取得了巨大的成绩，但与迅速发展的计算机及网络技术相比，与我国经济体制改革对金融事业的要求相比，与对金融风险防范与控制的要求相比，我国金融电子化还有相当大的差距，还存在着一些不可忽视的问题。

一、我国金融电子化发展中存在的主要问题

1.缺乏总体规划和标准的约束

我国金融电子化是在一无规划、二无标准的情况下起步的。由于缺乏对大规模事务处理系统开发的经验，在系统建设中标准化意识不强，开发的各类业务系统缺乏统一的业务规范和信息格式标准，即便是同一银行系统内的各业务系统也无法实现数据的共享，造成社会劳动的浪费，已有的系统无法发挥应有的作用。而发达国家金融电子化建设在一开始就按照系统工程的理论和方法，根据管理信息系统的基本原理，在总体规划指导下，按照一定的标准和规范，分阶段、分系统逐步开发和实现。

2.金融电子化系统的整体效能差

我国金融电子化当前主要用于对客户柜台业务的分散处理。因此，系统规模小，且主要停留在事务处理阶段，而缺乏对金融活动中所产生的大量对银行经营管理和决策有用的信息的采集、加工、分析和利用，无法支持银行管理和决策职能，银行的管理和决策仍然以传统的经验为依据，使系统的整体效能差。

3.金融信息通信网络的规模小、水平低、安全性差

我国各金融机构虽然都建立了规模不同、采用各种通信方式的城市和全国通信网络，但除了人民银行的卫星通信网络初具规模、通信支持服务较具综合性以外，其他各银行的网络规模都较小，基本上都是采用专线，没有网管中心的专用事务处理信息传输网，不能适应我国金融业务发展的要求。同时，对网络的安全保护措施不力，许多系统是在十分脆弱的环境下工作，阻碍了我国金融信息系统向深层次发展。

4.缺乏复合型高级金融管理人才

进入20世纪90年代以来，随着金融数学、金融工程的迅速发展和银行业务与信息技术的有机结合、渗透，金融电子化又增加了许多新的内容。利用金融数学和金融工程设计、开发金融产品、金融工具和金融服务，开拓金融市场，防范金融风险已成为世界范围内金融电子化发展的新方向。我国现有的金融科技人才从数量上看严重不足，从知识结构上看都无法胜任新的应用。我国金融电子化的建设和发展，迫切需要一批既具有计算机应用专业技术知识，又熟悉银行业务的复合型高级科技人才，在银行信息系统规划、设计、开发和运营维护中，发挥着重要的主导作用，成为我国银行电子化事业的中坚力量。

二、我国电子金融发展的对策分析

迈入21世纪，金融电子化已经成为中央银行制定货币政策、强化金融管理、防范金融风险、商业银行开拓金融业务、提供金融服务和提高自身竞争力的迫切要求。为建立先进、高效的、全天候的金融业务、金融管理和金融决策的金融电子化系统，我们应该做好以下几方面工作:

1.加强金融电子化的规划和管理，完善金融电子化系统的总体框架

按照管理信息系统的基本原理，借鉴发达国家支付系统建设的经验，根据几年来我国国家现代化支付系统实施的经验，对现行金融电子化系统进行更新、改造和完善，以建立我国新的金融电子化体系。具体实施步骤为：首先由中央银行提出基本的网络互连要求，在借鉴国际标准的前提下，结合我国银行经营、管理和决策及风险防范等的实际需要，尽快制定我国金融系统的网络互连接口标准、银行业务信息传输格式标准、与银行卡工程相关的业务和卡片技术标准、与中央银行执行货政策相关的信息采集标准、中央银行进行监管的业务需要标准、商业银行开展网上业务和电子商务的相关标准和计算机审计标准；然后，由各家银行自行决定自己系统的建设方案、建设原则、网络拓扑结构和设备选型等；最后，由中央银行负责协调好各银行之间的关系，建立一个由支付事务处理系统、银行管理信息系统和银行决策支持系统三个层次的互相联系的全国金融电子化管理信息系统。

2.改变现行软件开发方式

目前，我国银行现行软件多数是由银行内部的电子化部门(计算中心)自行开发的，这对于大型的金融电子化管理信息系统开发有一定的局限性。金融电子化管理部门的工作重点则应由主要以进行系统开发为主，变为主要从事金融产品的设计、金融电子化的管理和系统维护工作，定期向社会公布我国金融电子化建设的进展和发展规划，使电子化部门成为信息时代银行的重要战略部门。而金融电子化系统的建设策略则采取由银行的业务部门和科技部门共同合作，由银行提出具体的业务需求，而系统的建设则外包给专业的软件公司来承担，鼓励更多的专业软件开发公司参加到我国金融电子化建设中来。这样，才能开发出更符合国际标准的、更现代化的管理信息系统。

3.加强金融监管，尽快制定电子金融法制

电子商务时代，电子金融是在全球范围内运作的，是一个极其复杂的国际社会系统工程，它涉及面广，内容复杂，关系到国内和国际。因此，金融行业在不断进行业务模式的创新、不断对业务实施电子化和网络化改造的同时，更要加强对金融监管方面的研究、更要全面了解金融监管所面临的新挑战、制定相应的规范和标准，以促进这些新型业务的健康发展，为各行参与电子商务、开拓业务、公平竞争建立一个良好的环境。提供一个透明的、和谐的金融法律是使电子金融活动得以正常进行的保障。

4.积极促进金融企业的重组、兼并，加强与外资银行的交流与合作

由于装备计算机系统耗资巨大，只有大银行才有能力装备，小银行只有联合起来或依附于大银行，金融企业的兼并重组，集银行、投资、保险于一身，成为金融界的超级服务商，一方面能削减分支机构，降低成本，另一方面能增加高技术投资的规模效益，能得到优越互补的效果，增强整个企业的竞争力，从而获得市场竞争优势。另外，我们和外资银行在很多方面各有所长，通过加强沟通与合作，可以实现优势互补。同时，外资银行之间也存在着更激烈的竞争，为了在中国全面开放零售银行业务的过程中抢得先机，许多外资银行也渴望在现阶段就与国内银行开展有关方面的合作。我们应积极利用这一条件，采取多样化的合作方式，如成立合资经营机构，建立相互关系等，在合作中学习其先进的管理和营销手段，健全机制，以达到快速发展壮大的目的。

5.加快培养与引进优秀的金融科技与管理人才

金融电子化的实现依赖于优秀的金融科技及管理人才。我国金融电子化的建设和发展，迫切需要一批既具有计算机应用专业技术知识，又熟悉银行业务的复合型高级科技人才。我国应该多途径、多渠道地培养或引进优秀的金融科技及管理人才，在银行信息系统规划、设计、开发和运营维护中，发挥着重要的主导作用，成为我国银行电子化事业的中坚力量。

参考文献:

[1]苏惠香:试论我国电子金融发展中的问题与对策[j].财经问题研究, 2001年第10期

[2]陈静刘永春:网上银行技术风险及其管理[m].北京:人民出版社, 2001

[3]贺朝晖:金融电子化的发展及其风险防范[j].国外财经,2001年第4期

[4]常春:金融电子化与现代商业银行内部审计创新[j].金融理论与实践, 2001年第1期

电商金融发展分析报告范文 第15篇

关键词：个人理财系统 移动智能终端 移动互联网

随着经济全球化的不断延伸，人民经济生活水平的不断提高，尤其是2008年中国有史以来最大牛市的出现和中国楼市十多年的高速增长，使理财观念在逐渐富起来的中国人心中骤然升起，推动了金融理财领域的巨大变革和创新，导致用户需要快速、高效、方便的财务软件。

高速移动互联网、移动智能终端的普及和云技术的兴起颠覆了人们的传统生活方式，通过网络人们可以随时随地的获取全球的咨询，可以随时随地的获得所需要的数据，将理财软件与移动互联网和智能终端相融合，将解决个人随时随地的便捷的进行理财活动的需求。

一、移动互联网

移动互联网技术的飞速发展，特别是3G和4G信号的覆盖，使我们的生活模式发生了极大的变化，在线的实时地图、终端购票系统、医院预约挂号系统、手机银行系统等等手机应用，给我们的生活带来了极大的方便，让我们充分体会到移动互联网高速发展给我们带来的便利。2014年，中国手机网民人数达到亿，其中，乡镇人口占比为18%，城市人口占比为85%。手机网民属性：男性占68%，24岁及以下的占40%，高中教育学历及以上占到43%，服务业、制造业人群占30%。智能手机属性：购买年限在1-3年占比60%;手机网络属性：月流量使用在200M以上的用户占比54%;下午4点到晚上8点为上网高峰时段;在家通过移动终端上网的人数占比高达78%。据eCDC数据表明：在2014年，我国通过移动终端接入网络人数达到了近9亿人，安卓系统智能机用户是占到了70%以上，的网民使用苹果IOS系统，而只有的网民使用windows。

二、个人理财

近些年来，全球各大商业银行和投资机构在金融创新潮流之下，期货、股票、基金、理财产品等个人理财业务风生水起。据统计，在过去的几年中，陆续出现个人财务管理的相关项目，例如美国金融业个人理财项目年利润率均达到40%以上，年收入增长率大约为14%-18%。从欧美等发达国家金融个人理财项目的发展趋势看，个人理财项目具有低风险、需求大、收入增长快、金融创新驱动不断增长等特点，为各大商业银行重点和优先发展项目。

早在20世纪末期，受国际金融业影响，我国的一些商业银行就开始逐步向储户提供专业化的投资咨询和个人理财服务。进入21世纪，金融创新在国内开始逐步推进，首先是中国人民银行改变了先前的外币利率管理办法，在政策上为居民外币理财创造了渠道，外汇理财也成为那些年中国人的时髦，占据较大理财市场份额，今天看来，由于缺少券商等机构的加入，发展总体规模不大，没有形成竞争市场。延续到今天，金融创新使得个人理财市场规模发生了翻天覆地的变化已成为不争的现实。20世纪初，美林集团曾全球财富报告，显示中国大陆百万美元以上财富人数约有25万人，较上年同期增长迅速，他们的财富总额达到了9690亿美元。若转换成人民币计算，有约25万人是千万级别的富豪。波士顿咨询公司研究报告也指出，早在在20世纪初，平均每年中国大陆理财市场的资产就超过了3万亿，而整亚洲理财市场（不含日本）总资产也不过约万亿美元。该报告也预测，随着中国GDP的不断攀升，人们可支配收入的不断增加，中国在全球理财市场将占据更大的份额，中国内地将超过香港、澳门和台湾，成为世界金融市场的新中坚力量。根据最新一份来自上海的理财方面的调查报告显示：虽然中国人富裕起来了，理财观念树立起来了，但大多数上海市民仍然认为“没有理财专家指导下的投资风险很大”;大约九成市民“会接受理财专家的建议”，其中三成多市民明确“最感兴趣的是银行的理财业务”;四成的人坚持认为“金融机构应提供个性化的理财”。从这点来看，富起来的上海市民的理财观念还比较谨慎，这也为银行业理财业务的长期发展奠定了坚实的基础。

传统意义上的理财，收支记录是必不可少的，记录包括现有资产（动产、不动产）、各类收入、各类支出、负债等项目，再对这些数据进行简单的分析整理，结合个人对投资风险的偏好、承受能力和预定投资收益进行相关资产的投资活动，常见的理财方式有储蓄、证券、基金、收藏、外汇、保险、住房投资等，合理分配不同理财方式资金，为了个人的可控风险或在最大范围内实现资产价值。对于普通老百姓来说，对国家宏观政策的不了解，使得大部分人对理财缺乏信心，而更多的是采取储蓄的方式，但其实个人理财并没有固定的模式，毕竟在生活中，储蓄和投资不占主体，以及财务管理弱化后，主要在财富管理的安排，以及这些地区的控制。 每个人都有能力实现个人理财。 现如今，大家茶余饭后交流的话题已不限于“吃了吗？”而是“股票涨了吗？新买的理财产品怎么样”。

在井喷的市场需求面前，国内商业银行向中高端发展个人金融业务，为了抢占先机，赢得市场。个人理财业务已经成为金融机构拓展业务的法宝，从中外银行、券商等金融机构开发的各类理财产品、基金，期货等的推介广告可见一斑。

三、移动个人理财应用

经济的持续增长，人们生活水平不断提升，互联网已进入寻常百姓家，中国人的理财观念也延伸到网络，由传统的以储蓄为主，已经转变为以网络为媒介的投资为主，而市面上的各种理财产品也是人们有了更多的选择。而移动互联网为人民提供了一种随时随地获取信息的可能，所以依托移动互联网技术，实现人们随时随地可以查询自己的资金，进行理财交易，即可以实现利用空余时间进行理财的欲望。移动互联网的快速普及得益于移动接入技术的进步之外，更离不开智能终端的普及，目前普遍使用的智能终端设备主要是基于Android和Mac OS X两大系统开发的，而采用Android系统的智能终端设备涵盖了高、中、低端用户群，市场占有率更高。基于应用的个人理财发展Android平台，可以大大提高便利性和及时性。在信息高速发展的今天，得益于连接全球的网络，世界各地的信息和数据在实时进行更新，而基于Android系统的个人理财应用，借助于高速的移动互联网，除了满足人们对资金的查询、转账和理财产品的买入卖出外，还可以收集相关数据，并对数据进行统一管理和分析，帮助人们做出合理的财务决策。

结束语：现在已经进入信息化时代，智能手机给我们的生活带来了极大的方便与快捷，手机理财该系统能够实现界面友好，美观，与用户实现良好的互动，功能比较齐全，能给用户带来一个新的理财体验，优化个人财务管理。

参考文献

电商金融发展分析报告范文 第16篇

【关键词】第三方b2b平台，线上供应链金融模式，电子商务

1、线上供应链金融模式的演进

所谓线上供应链金融模式，说起来比较绕口，在实际运作中也相对较为复杂，但是理解起来却比较简单，其核心理念就是利用电子商务架构组成的，涵盖电子商务支付与物流交易为核心的整个体系，这个体系完全是针对电子商务运行和发展量身定做的。

在线上供应链金融模式的演进过程中，有三个基本要素最为关键，分别是银行、电子商务企业和b2b企业。这三个基本要素在线上供应链金融模式中所起的作用不尽相同，但是所处理的基本信息内容应该是完全一样的，通过三方循序渐进的合作，一方面可以缓解b2b企业的实际资金使用压力，另一方面可以增加银行的金融货币交易量，为解稳定区域性环境内的金融和经济秩序起到了一定的作用。

2、基于第三方b2b平台的线上供应链金融模式风险

全新的电子商务模式体系，完全打破了传统的金融架构，也给货币交易带来了一种全新的模式和渠道。这种方式在给交易双方带来方便的同时，也带来了一定的资金风险，通过企业的实际运作发现，这种风险看波澜不惊，其实其蕴含的许多要素如果处理不当的话，所造成的损失和影响要远大于传统金融交易模式。具体风险要素存在三个方面：

其一，线上线下交易混杂。由于电子商务模式是一个全新的交易模式，自身的运作和管理本来就存在着一定的漏洞和缺失，因此在处理相关的交易环节的过程中，存在着主观或者客观上的交易缺陷，在线上交易体系中，这种缺陷都被归纳到线下交易模式中了，这种做法看似是在补充线上交易的不足，其实是对线上交易体系的一种影响。因为在线上供应链金融模式中，物流环节作为整个交易过程中的最后一个环节，是需要在最终结算的过程中和银行直接对接的，b2b企业只谋求在初期交易过程中的资金便利，却忽视了后期的结算条件，很容易让整个架构出现失衡；

其二，基本对接存在缺失。一套完整的金融交易模式，无论是传统型的还是电子商务型的，都存在着一个共性的要素就是必须保障基本对接完善，也就是说整个交易过程中，无论最终是几方在进行直接或者间接交易，都必须保障交易渠道和对接的畅通。在这个过程中，电子商务模式由于属于是线上模式，不存在信息交流的阻碍，因此做的相当顺利，但是恰恰是这种顺利也给造成了一种过犹不及的现象就是基本对接出现了“乱象”。也就是说，本来需要银行和物流公司对接的环节中，很有可能也掺杂了b2b公司的因素，这样一来就让最后的货币交易出现了资金数额的完全混乱；本来b2b公司和物流公司的数据对接中，极易混杂银行的因素，这样一来就让初期的线上账面对接出现了货币因素，完全打乱了最终的交易总金额统计。

其三，资金流通存在障碍。按照线上交易金融模式的设计初衷，通过线上供应链金融模式交易的各方，都是基于线上交易来实现的，根本不存在资金流通的障碍因素，因为其中好几个要素都是相对快捷的，不存在结算数据周期的障碍。但是在实际运作中却发现，这种没有结算数据周期的信息流通其实并不方便，有的时候往往还容易造成资金的沉淀以至于资金流通存在障碍。其主要原因是各方的线上交易金融周期不一致，一旦其中一个环节信息出现缺失，那么其它各方与这个信息相关联的资金就必须停止流通，因为只有这样才能确保最终的交易信息总量和资金总量确保一致。

3、解决基于第三方b2b平台的线上供应链金融模式风险的措施

通过分析其实不难得出结论，基于第三方b2b平台的线上供应链金融模式中存在的风险其实并不复杂，主要是和基本信息有直接的关系，如果较为谨慎的解决其中的相关问题的话，其实完全可以规避其中的一些运行风险。不过需要强调的是，彻底解决这些问题的前提是需要各方保证所提供的信息都必须是真实信息，无论是线上账面信息还是最终的实际结算信息，都要确保与真实交易的信息完全一致。这样才能使得基于第三方b2b平台的线上供应链金融模式的实际风险降低到最低。解决存在风险的措施可以着重从三个方面入手：

首先，明晰权责界定。线上供应链金融参与主体较多，操作流程复杂且存在诸多不确定性因素，责任方不明确则容易给银行带来不必要的损失。如电子订单上游供应商融资中，在货物生产、在途运输、仓储保管等环节中一旦发生不可抗力因素导致的延时交货或货物损失，极易影响银行贷款的按期回收。因此，银行应全面考虑业务流程中可能存在的权责界定不清的事项，并通过合同条款加以澄清和约束。

其次，进一步提高操作水平，防范操作风险。线上供应链金融实现全程电子化，对业务人员的素质和能力提出更高的要求。银行应加强队伍建设，通过技术培训、业务能力考核等方式不断提高业务 人员的操作水平，并通过健全内部制度、完善业务流程、设置操作权限等手段进一步规范操作，提高效率。此外，银行应不断加强网络安全建设，同时政府部门应根据金融业务的发展进一步完善网络银行、电子签名等方面的立法且尽快出台其他配套的法规、条例，一旦发生网络安全事件能够做到“有法可依”，切实保障银行及相关参与方的利益。

最后，第三方B2B电子商务平台上的企业良莠不齐，银行应在控制贷款总量的前提下，通过贷款企业电子信用水平、交易频度和额度、所在供应链稳定性和整体实力等指标综合考量和评价企业的信用等级，对达到准入条件的企业实施贷款操作。另外，电子仓单质押业务中，还应将贷款企业所提供的质押物属性纳入考量体系，一般优先选择标准化、易变现的大宗商品，也可适当放宽信用水平等级较高的贷款企业的质押物种类范畴。

参考文献：

[1]光兰明.信用体系建设中的信息共享[J].中国金融. 2012（02）

电商金融发展分析报告范文 第17篇

[关键词] 金融电子化信息电子商务

金融电子化，就是通过互联网开展的各项金融活动。金融创新是金融业不断快速发展的直接原因，而其背后则是金融科技创新所带来的巨大推动力，韩农和麦道威的“技术推进”论认为，新技术特别是计算机信息处理技术和电子通讯技术的出现及其在金融业的广泛应用是促成金融创新的重大因素。在当代，金融的竞争归根到底是科技的竞争，谁拥有最先进的技术，谁能向客户提供优质快捷的服务，谁就能掌握发展的主动权，金融电子化已成为金融企业追求发展的根本手段。他们利用电子化进步的便利，在金融理论的最新成果指导下，积极推出新的金融业务，在竞争中谋取利益最大化。与此同时，电子化技术的广泛应用对金融机构的传统经营模式、经营理念和管理方式造成了巨大冲击，其中蕴含着极大的、新的潜在金融风险。随着世界范围内金融业的竞争更加激烈，网上金融业务的整体化发展水平将直接影响到一个国家电子商务的健康发展。我国金融电子化建设经过十多年的发展，尽管取得了巨大的成绩，但与迅速发展的计算机及网络技术相比，与我国经济体制改革对金融事业的要求相比，与对金融风险防范与控制的要求相比，我国金融电子化还有相当大的差距，还存在着一些不可忽视的问题。

一、我国金融电子化发展中存在的主要问题

1.缺乏总体规划和标准的约束

我国金融电子化是在一无规划、二无标准的情况下起步的。由于缺乏对大规模事务处理系统开发的经验，在系统建设中标准化意识不强，开发的各类业务系统缺乏统一的业务规范和信息格式标准，即便是同一银行系统内的各业务系统也无法实现数据的共享，造成社会劳动的浪费，已有的系统无法发挥应有的作用。而发达国家金融电子化建设在一开始就按照系统工程的理论和方法，根据管理信息系统的基本原理，在总体规划指导下，按照一定的标准和规范，分阶段、分系统逐步开发和实现。

2.金融电子化系统的整体效能差

我国金融电子化当前主要用于对客户柜台业务的分散处理。因此，系统规模小，且主要停留在事务处理阶段，而缺乏对金融活动中所产生的大量对银行经营管理和决策有用的信息的采集、加工、分析和利用，无法支持银行管理和决策职能，银行的管理和决策仍然以传统的经验为依据，使系统的整体效能差。

3.金融信息通信网络的规模小、水平低、安全性差

我国各金融机构虽然都建立了规模不同、采用各种通信方式的城市和全国通信网络，但除了人民银行的卫星通信网络初具规模、通信支持服务较具综合性以外，其他各银行的网络规模都较小，基本上都是采用专线，没有网管中心的专用事务处理信息传输网，不能适应我国金融业务发展的要求。同时，对网络的安全保护措施不力，许多系统是在十分脆弱的环境下工作，阻碍了我国金融信息系统向深层次发展。

4.缺乏复合型高级金融管理人才

进入20世纪90年代以来，随着金融数学、金融工程的迅速发展和银行业务与信息技术的有机结合、渗透，金融电子化又增加了许多新的内容。利用金融数学和金融工程设计、开发金融产品、金融工具和金融服务，开拓金融市场，防范金融风险已成为世界范围内金融电子化发展的新方向。我国现有的金融科技人才从数量上看严重不足，从知识结构上看都无法胜任新的应用。我国金融电子化的建设和发展，迫切需要一批既具有计算机应用专业技术知识，又熟悉银行业务的复合型高级科技人才，在银行信息系统规划、设计、开发和运营维护中，发挥着重要的主导作用，成为我国银行电子化事业的中坚力量。

二、我国电子金融发展的对策分析

迈入21世纪，金融电子化已经成为中央银行制定货币政策、强化金融管理、防范金融风险、商业银行开拓金融业务、提供金融服务和提高自身竞争力的迫切要求。为建立先进、高效的、全天候的金融业务、金融管理和金融决策的金融电子化系统，我们应该做好以下几方面工作:

1.加强金融电子化的规划和管理，完善金融电子化系统的总体框架

按照管理信息系统的基本原理，借鉴发达国家支付系统建设的经验，根据几年来我国国家现代化支付系统实施的经验，对现行金融电子化系统进行更新、改造和完善，以建立我国新的金融电子化体系。具体实施步骤为：首先由中央银行提出基本的网络互连要求，在借鉴国际标准的前提下，结合我国银行经营、管理和决策及风险防范等的实际需要，尽快制定我国金融系统的网络互连接口标准、银行业务信息传输格式标准、与银行卡工程相关的业务和卡片技术标准、与中央银行执行货政策相关的信息采集标准、中央银行进行监管的业务需要标准、商业银行开展网上业务和电子商务的相关标准和计算机审计标准；然后，由各家银行自行决定自己系统的建设方案、建设原则、网络拓扑结构和设备选型等；最后，由中央银行负责协调好各银行之间的关系，建立一个由支付事务处理系统、银行管理信息系统和银行决策支持系统三个层次的互相联系的全国金融电子化管理信息系统。

2.改变现行软件开发方式

目前，我国银行现行软件多数是由银行内部的电子化部门(计算中心)自行开发的，这对于大型的金融电子化管理信息系统开发有一定的局限性。金融电子化管理部门的工作重点则应由主要以进行系统开发为主，变为主要从事金融产品的设计、金融电子化的管理和系统维护工作，定期向社会公布我国金融电子化建设的进展和发展规划，使电子化部门成为信息时代银行的重要战略部门。而金融电子化系统的建设策略则采取由银行的业务部门和科技部门共同合作，由银行提出具体的业务需求，而系统的建设则外包给专业的软件公司来承担，鼓励更多的专业软件开发公司参加到我国金融电子化建设中来。这样，才能开发出更符合国际标准的、更现代化的管理信息系统。

3.加强金融监管，尽快制定电子金融法制

电子商务时代，电子金融是在全球范围内运作的，是一个极其复杂的国际社会系统工程，它涉及面广，内容复杂，关系到国内和国际。因此，金融行业在不断进行业务模式的创新、不断对业务实施电子化和网络化改造的同时，更要加强对金融监管方面的研究、更要全面了解金融监管所面临的新挑战、制定相应的规范和标准，以促进这些新型业务的健康发展，为各行参与电子商务、开拓业务、公平竞争建立一个良好的环境。提供一个透明的、和谐的金融法律是使电子金融活动得以正常进行的保障。

4.积极促进金融企业的重组、兼并，加强与外资银行的交流与合作

由于装备计算机系统耗资巨大，只有大银行才有能力装备，小银行只有联合起来或依附于大银行，金融企业的兼并重组，集银行、投资、保险于一身，成为金融界的超级服务商，一方面能削减分支机构，降低成本，另一方面能增加高技术投资的规模效益，能得到优越互补的效果，增强整个企业的竞争力，从而获得市场竞争优势。另外，我们和外资银行在很多方面各有所长，通过加强沟通与合作，可以实现优势互补。同时，外资银行之间也存在着更激烈的竞争，为了在中国全面开放零售银行业务的过程中抢得先机，许多外资银行也渴望在现阶段就与国内银行开展有关方面的合作。我们应积极利用这一条件，采取多样化的合作方式，如成立合资经营机构，建立相互关系等，在合作中学习其先进的管理和营销手段，健全机制，以达到快速发展壮大的目的。

5.加快培养与引进优秀的金融科技与管理人才

金融电子化的实现依赖于优秀的金融科技及管理人才。我国金融电子化的建设和发展，迫切需要一批既具有计算机应用专业技术知识，又熟悉银行业务的复合型高级科技人才。我国应该多途径、多渠道地培养或引进优秀的金融科技及管理人才，在银行信息系统规划、设计、开发和运营维护中，发挥着重要的主导作用，成为我国银行电子化事业的中坚力量。

参考文献

[1]苏惠香:试论我国电子金融发展中的问题与对策[J].财经问题研究， 2001年第10期

[2]陈静刘永春:网上银行技术风险及其管理[M].北京:人民出版社， 2001

[3]贺朝晖:金融电子化的发展及其风险防范[J].国外财经，2001年第4期

[4]常春:金融电子化与现代商业银行内部审计创新[J].金融理论与实践， 2001年第1期

电商金融发展分析报告范文 第18篇

说好的互联网金融业务不见踪影，匹凸匹再出奇招。10月28日，匹凸匹了一则拟重金在上海开设实体超市的公告，并声称这同样是公司互联网金融创新的举措之一。

面对亏损，公司未来将如何提高业绩？互联网金融的业务到底进展如何，从公司的表现来看，是否打算放弃互联网金融？实体超市与互联网金融业务有何关联，匹凸匹做实体超市是否有发展空间？就以上问题，《投资者报》记者致电致函匹凸匹，但并未得到公司相关负责人的答复。

高调更名实际进展未知

据Wind资讯显示，匹凸匹主营业务为互联网金融信息服务（金融许可业务除外）;金融软件研发和维护;互联网信息技术开发及服务;以自有资产进行互联网产业的投资和管理;以及其他与金融咨询相关的业务。

这一切来自于今年5月的更名事件，投资者仍记忆深刻。

据媒体报道称，5月10日晚间，多伦股份在无可行性论证、无相应的人员配备，也尚未正式开展业务的情况下公告称，将更名为“匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司”。5月11日，匹凸匹获得控股股东网站域名特别授权。此后，匹凸匹公司股价在公告披露后的两个交易日连续涨停。公司也因此收到上交所两封问询函，被要求停牌自查。

一位房地产分析人士曾表示，当前转型做P2P的房企很多，多伦股份作为一家在房地产市场规模并不大的房企，想要在短时间内仅凭借一个域名就完成转型，可能性并不大。

在5月举行的匹凸匹网上投资者说明会上，公司总经理胡江林指出，公司将专注做互联网金融P2P业务，逐步剥离与互联网无关的业务。

这一转型似乎和房地产低迷的市场行情相关。今年下半年在利润下调的情况下，不少企业开始撤离房地产领域、剥离房地产业务。今年8月份，匹凸匹与老牌房企莱茵置业以及海德股份先后公告，表示基本退出房地产市场。

时至今日，匹凸匹转型近半年，将会交出怎样的成绩单？记者与很多投资者一样，输入公司域名，只能看到网页错误的提示。匹凸匹的互联网金融业务进展如何，由于未能得到公司的回复，仍然不得而知。

业绩亏损盈利模式不明

近期，匹凸匹公布了其三季报，其中公司前三季度的营业收入为-6744元，公司的净利润亏损约万元。

事实上，今年以来，公司净利润逐渐增加亏损幅度。今年一季度末时，匹凸匹净利润亏损约1126万元，半年报显示，匹凸匹亏损约2340万元，而在三季度末，匹凸匹的亏损金额已经增长至3641万元。

另据媒体报道，从今年以来，匹凸匹就已经处于无营业收入状态，这或是公司前三个季度营业收入大亏的原因。

业绩持续亏损之外，能否借匹凸匹转型后的盈利模式扭转败局？虽然匹凸匹一直声称转型互联网金融，但公司在互联网金融这块的业务究竟与P2P到底有怎样的关联？记者查阅诸多公开资料，仍然无法查询到公司的盈利模式，也有投资者向记者反馈，未能看到公司P2P方面的具体业务与产品及服务详情。由此，匹凸匹的互联网金融业务是否已经为公司贡献利润仍未可知。

网贷315首席信息官李子川分析指出，匹凸匹的设立及变化表面上是符合产业变化，但转型的冒进行为很可能成为主要的风险点。虽说当时布局推动了母公司的市值，但该平台投入的成本可能会持续加大，互联网金融方面盈利可能性低，稳定经营面临较大的不确性。

转型实体超市前途难料

在匹凸匹的互联网金融业务备受瞩目之时，该公司更是出人意料地宣布要进军实体超市。10月28日匹凸匹公司公告称，公司拟以现金方式出资人民币1，000万元设立匹凸匹超市（上海）有限公司，以现金方式出资人民币1，000万元设立匹凸匹网络科技（上海）有限公司。

记者查阅公告称，匹凸匹超市经营范围为：服装鞋帽、服饰系列配套商品，日用百货，蔬菜、水果、烟酒等，与生活中的超市别无二致，与互联网金融看似并未有很强的关系。

对此，匹凸匹公司公告将这一措施解释为，“搭建互联网金融业务创新运营平台及实体店，从事互联网金融业务和互联网金融投资业务以及互联网金融商业服务等综合业务，以社区生活便利配套服务和连锁便利超市以及互联网金融电商创新模式融汇一体，并在产品、模式、渠道等方面不断创新，推动业务长期可持续发展。”

实际上，有报告显示，我国从2013年开始，实体店出现关店潮，全国大型超市门店总数仅在2013年就减少了2567家，全国月均关店214家。在当下关店潮愈演愈烈的形势之下，匹凸匹超市命运几何值得担忧。

电商金融发展分析报告范文 第19篇

【关键词】互联网金融，电商，机遇与挑战

一、互联网金融的发展情况及其特点

互联网金融本质上是通过互联网这个平台而进行的金融活动和交易。20 世纪 90 年代，互联网在我国刚刚兴起，还没有达到普及，此时的互联网金融也处于刚起步阶段。这个时候的互联网金融主要表现为网络保险、网络银行以及网络证券。进入 21 世纪后，随着新一代互联网信息技术以及移动通讯业务的飞速发展，互联网金融正在成为一种潮流。手机银行、云计算、移动支付等金融创新业务的蓬勃发展，推进了互联网金融的进一步壮大。互联网金融作为一种新的金融模式，不但具有支付结算和交易融资的功能，又具有低成本高效率等特点。随着互联网的不断发展，互联网公司的业务也得到不断扩大，其主要业务不再局限于向传统金融机构提供技术层面的支持和服务，转而通过对积累的数据信息分析，在金融领域开展自己的业务，形成全新的互联网金融模式。目前，我国互联网金融的用户不断增长，截止到 2013年，我国网上银行市场交易额达到了 万亿元，且仍在逐年增长;同时业务品种不断增加、交易成本不断降低。

互联网金融的特点之一是高效率、低成本。互联网金融的发展促进了金融服务效率的提高。依靠强大的互联网交易平台和大数据分析，互联网金融的出现使得电子终端交易逐渐取代了柜台交易，传统金融机构的网点出现下降趋势，规模也趋于小型化，成本逐渐降低。特点之二是操作简单，参与者多。互联网金融虽然业务种类繁多，操作流程相对简单，方便快捷，客户体验度较好; 其资金交易门槛相对较低，资金限制较少，因此参与者众多。其三是覆盖广，发展快。在互联网金融模式下，客户不再受到时间和地域的限制，可以随时随地在互联网上寻找需要的资源。而且能够有效的提升市场上的资源配置效率，促进实体经济的快速发展。但是互联网金融也具有管理弱，风险大的特点。相较于传统的商业银行等金融机构，互联网在效率、成本以及操作流程上占有一定的优势。但是在风险管理方面仍存在很大的不足。互联网金融在我国处于刚起步阶段，还没有相关法律进行监管和约束，行业准入门槛和业务规范也不明确，整个行业面临许多风险。

二、电商金融行业发展分析

电商企业在开展互联网金融的起步阶段，主要的运作模式是跟银行合作。具体来说，电商平台先对客户信用信息进行初步审核，然后提交给银行，再由银行进行最终审核并提供贷款。而随着电商平台在金融服务领域的逐渐深入，电商平台与金融机构的合作也逐渐升级，目前，各大电商纷纷涉足互联网金融，已成为一股不可忽视的强大力量。在我国主要电商平台中，阿里金融主要以“平台、金融、数据”为发展战略，截至 2012年，已累计为超过 万家小微企业提供融资服务，贷款总额超过 260 亿元。2012年 7 月 20日实现单日利息收入 100 万元。 据中国电子研究中心监测数据显示，2013年我国电商小贷累计贷款规模达 2300 亿元，在全国主要电商平台中，京东供应链金融的贷款额在 2013 年 11 月达5亿元，试运营一年以来总共贷款发放量达80亿元;另外，2013 年上半年，全国小额贷款公司新增贷款总额为1121亿元，而同期阿里金融新增放贷量为420亿左右，占全国小额贷款公司新增贷款量的 37%左右。截至 2013 年末，全国共有小额贷款公司 7839 家），而电商领域的一家典型企业却能占到如此高的市场份额，可见其市场规模的壮大。

随着电商行业的竞争加剧，竞争的焦点已从零售、物流延伸到金融服务，甚至是整个供应链领域。现阶段其主要特征之一是国电商企业开展金融服务，主要出于战略布局的考虑。无论是阿里巴巴金融、苏宁小贷，还是京东供应链金融，都试图为电商平台上的各方创造一个电商生态系统的闭环，通过这个闭环将供应商、小微企业、个人网店、消费者等紧紧圈住。其二是独特的风险控制机制。由于电子商务具有公开、透明、数据可记录等优势，使得电子商务平台开展金融服务时解决了信息不对称、网络惩罚难等问题。其三是电商金融依托于互联网，充分体现了互联网“开放、平等、协作、分享”的精神，为电商平台上的中小微企业、个人创业者、消费者等提供极具惠普性的可持续发展的金融服务。其四，电商金融充分体现了数据化运营的特点。

三、我国未来电商发展的机遇与挑战

随着经济的发展，电商在发展过程中充满了各种机遇，同时也有很多挑战。一方面，受国内政策的支持与引导，电子商务将继续得到发展。《电子商务发展十二五规划》、《促进电子商务应用的实施意见》等文件的先后出台，充分表明了国家对电子商务发展的肯定与支持。此外，商务部积极推进制定《电子商务法》，以规范市场秩序，推动电子商务健康有序发展。这对于依托电子商务平台并与其紧密捆绑的电商金融来说，将预示着良好的发展前景。同时以促进平台交易为核心，创新性地开发增值服务，在平台大数据等领域深化发展，是当前主要电商的发展方向，电商金融的发展正是顺应了这一发展潮流。电商的发展很好的促进了物流等产业链的发展。而另一方面，电商企业也存在巨大的风险隐患，其监管不够完善，在给互联网金融带来灵活性、高效性的同时，可能会带来风险的不断增加;同时电商与银行之间存在合作或是竞争的博弈关系，双方都有一定的优势与不足，两者之间具有较大竞争。另外电商金融以电子商务企业为主导，缺少传统金融行业的专业底蕴，无论是在构建企业信用评级系统还是开发有针对性的金融产品方面，都比较缺乏专业的金融人才和相关技术人才，在开发与电子商务配套的理财产品及金融衍生品上难以自主创新，在满足客户个性化金融需求方面有待提高。

参考文献：

电商金融发展分析报告范文 第20篇

关键词：票据法；新常态；影响

2015年中国经济发展进入了新常态，正在由高速发展进入中高速增长，无论是经济发展方式、经济结构还是经济发展动力都在发生变化。现代各国的票据实践已经证明： 票据对促进交易繁荣和活跃资金融通起了不可忽视的作用。但随着票据业务的不断创新发展，现有票据法逐渐显示出其不适应性，下文通过票据市场存在的问题讨论我国票据法的修改及完善。

1 现行票据法与票据市场不相适应的规定

缺乏融资性票据，融资不足

所谓融资性票据是指没有真实商品交易背景，纯粹以融资为目的的商业票据，其实质上是一种类似于信用放款，但比信用放款更为优良的融资信用工具。一个活跃的、高效的票据市场必然存在大量的、有着各种不同需求的市场参与者，丰富的、满足各种市场交易主体需求的短期融资工具，以及完成各种不同市场功能的结构模式。

融资性票据与目前《票据法》中所称“票据”的最大区别是不再要求具有“真实贸易背景”。我国《票据法》规定票据必须具有真实的交易关系或债权债务关系，一方面我国的票据市场只承认交易性票据，不承认融资性票据；另一方面我国票据市场缺乏商业本票这一在国外市场上起到积极融资性作用的票据形式。

在新常态下迎难而上的中小企业面临着巨大的考验，中小企业本身就面临着难以得到外部资金扶持、销售渠道单一等问题，中小企业若想要进行融资，不但会面临融资成本较高的问题，还会遇到手续繁复、时间较长，容易造成错失机遇、流动资金难以周转等问题。从一定程度上说融资性票据可以解决中小企业融资难的问题。

电子票据的流通缺乏法律支撑，推广进程缓慢

电子票据是随着经济的发展而逐渐产生并发展起来的，电子商务交易的各方都通过无纸化的电子票据来进行支付和结算， 票据电子化将是票据发展的趋势。电子支付系统改变了传统的支付结算方式，降低了成本，提高了效益，从而得到迅速发展。新的支付工具和支付系统在给人们带来高效的同时，也对传统法律制度形成了强烈的冲击。现行的票据法是建立在纸质票据的基础上的，不能有效地适用于电子支付。

票据业务资金、功能异化，未能有效推动实体经济发展

一方面在2015年国企改革对股票市场的巨大利好影响的情况下，企业票据融资去向会出现异化，偏离企业运转的主业，去追逐高收益、高风险的资本市场投资。另一方面因存在利益驱动，很多企业通过开票―贴现―转化为保证金―再开票的循环模式在银行间操作进行套现。这种票据功能资金异化形式得不到有效的抑制，使很多流通中的票据失去融通的意义，变成资本获利的手段。同时也会造成票据市场的超常规活跃，在融资过程中占用了银行贷款规模也会反向影响实体经济。

2 新常态对修改《票据法》的影响

增加融资性票据，解决中小企业融资难问题

一是删除第十条中关于“具有真实的交易关系和债权债务关系”和第二十一条中“汇票的出票人必须与付款具有真实的委托付款关系”的规定，只保留第二十一条中“汇票的出票人必须具有支付汇票金额的可靠资金来源”的规定。同时，建议相关监管部门进一步完善内部管理机制，减少融资性票据流通可能诱发的金融风险。

二是增加商业本票这一票据形式，完善我国票据体系。商业本票在短期融资市场上可以起到快速筹措资金、降低融资成本的作用。商业本票的合法化不但可以起到增加社会直接融资比重，而且可以解决中小企业融资难的问题。

三是建立完善的票据信用评级体系。发行融资性票据的关键在于企业的信用，中小企业只有将其偿债能力、信用等级、盈利能力一系列指标公开透明化，建立票据信用评级体系，融资性票据才能实现其流通性、融资性的使命。

电子票据合法地位纳入法律中

作为一种新型的票据支付、流通手段，电子票据实质是票据的电子化。但是这种电子便捷的形式并没有产生客户的共鸣，因此一是借鉴于市场实践我们可以将电子票据纳入传统《票据法》书面形式之中。扩大解释《票据法》理论和实践中的“书面形式”，使其既包括以纸面票据为工具的支付又包括以数据电文为基础的电子票据，为票据交易行为提供统一的规则。二是建立客户保护机制。为增强电子票据的认知度，在宣传电票时应明确票据主体的权利和义务。三是充分吸取国外先进技术，加强网络安全建设，强化资金安全性、信息保密性保障。

发挥票据作用，引导资金流向

规范票据融资行为，引导票据资金走向主要需要一是健全《票据法》等相关法律法规，使其起到在票据流通的基础上引导资金流向实体经济。二是建立风险防控机制，银行金融机构应顺应新常态的形式，改变以往粗放式的发展模式，更细致化的改善经营方式，以内部考核等机制为抓手引导银行分支机构强化风险意识，加强成本收益理念，更加理性的发展票据业务。

正如经济学家吴敬琏说的“只有比较高的效率支撑的中速或者低速增长，才能算是一个真正的新常态。没有效率的增长是维持不下去的”。如何做到效率？关键是在于制定票据制度的理论层面与新常态下市场实际情况相互匹配，逐步引领我国中小企业摆脱困境、引导实体经济冲出传统竞争困境，真正做到有效率的新常态。

参考文献：

[1]李建华.电子商务中电子票据的法律问题[J].法制与环境，2000（3）.

[2]郑洋一.票据法之理论与实务[M].台湾三民书局，2001.

[3]汪世虎.票据法律制度比较研究[M].北京法律出版社，2003.

[4]边维刚，刘为霖.票据融资与票据市场[M].北京中国金融出版社，2000.

[5]汪世虎.票据法律制度的比较研究[M].法律出版社，2003.

电商金融发展分析报告范文 第21篇

曾几何时，P2P行业最喜欢金牌加身。在公信力方面，国资系和银行系首当其冲，成为平台证明自身实力的招牌。然而，随着互联网金融行业的发展与整治行动的进行，国资系呈现出越来越多的问题，而银行系在网贷之外，进行了更多的金融业务创新。

一位互联网金融从业者意味深长地对《投资者报》表示，民营的互联网金融企业是金融创新的“敢死队”，一旦模式和条件成熟，银行就能轻而易举地占领互联网金融的市场。

记者了解到，银行在互联网金融早有布局，几乎所有的银行都通过手机客户端、官网等渠道，提供购买理财产品、转账汇款、贷款申请、生活缴费、客服支持等服务。甚至一些银行还自建电商平台，提供分期购物等消费金融服务。

业内人士认为，如果能做到将银行体系的资源为互联网金融的创新所用，又能发挥互联网的便利优势，p少环节降低成本，银行系互联网金融平台发展大有可为。

国资招牌被“玩坏”

“国资”这一名号，在P2P行业经历了从被追捧到被抛弃的过山车般的过程，投资者对此类平台的热情也逐渐降温。

2016年以来，国资系P2P平台不曾消停。一会儿是多家国资系平台被爆出现问题，《投资者报》记者所报道的，壹文财富、罗斯金融、金粮宝等国资平台，不是提现困难，就是平台负责人已经跑路。一会儿又是平台扯的是“假国资”的大旗。

网贷之家数据显示，截至2017年2月份，正常运营的网贷平台共2335家，其中国资系平台数量为171家。目前，共有16家国资系平台处于停业状态或是问题平台。

近日，清算公告的金融桥被质疑是假国资。清算公告显示，经湖南融桥互联网有限公司（金融桥所属公司）股东会议决议提前解散，并已成立清算组开始对本公司进行清算。金融桥官网显示，平台是国资控股的国资系互联网金融平台。然而，工商信息显示，金融桥的运营公司湖南融桥互联网有限公司的股东都是自然人，并无所谓国资股东。

从上述事件看来，P2P平台自封国资平台，是为了增强平台的公信力。但国资的名头，在平台出现问题时，并没有太多的作用。

今年1月13日，于去年6月正式上线的国资系P2P平台君享金融，因资金断裂宣告爆雷，其国资背景股东正是浙江光大发展总公司（下称“浙江光大”）。然而君享金融出事后，浙江光大不承认君享金融与自己有关系。

此举导致君享金融和浙江光大旗下的另外几家平台纷纷“心寒”，陆续退出浙江光大系。2月20日，浙江光大旗下最后一家P2P平台亿好金服公告宣称脱离光大系，至此，浙江光大旗下已无一家正常运营的平台，成为名副其实的“光杆司令”。

此外，据媒体报道，去年底有消息称，国资背景竟能明码标价卖给网贷平台，大大折损了国资系这块“金字招牌”在投资人心中信誉良好、安全性高的形象。

针对国资背景P2P平台的复杂情况，业内人士表示，由于信息不对称普遍存在，投资人需要关注国资P2P网贷平台的具体形式，包括国资股份占比、股东结构以及股东背景情况等，不要盲目相信平台的宣传，不要认为国资的平台就能代表安全。

银行系P2P平台满意度高

在国资背景逐渐失去公信力的同时，银行系的P2P平台在投资者中的满意度逐渐增加。

近日，《2016中国电子银行调查报告》（以下简称“报告”）调查显示，投资者银行系P2P平台呈现出三大显著特点，一是银行系满意度更高：的投资者对银行系平台持满意态度，相比之下，非银行系P2P平台的满意度总体较低；二是银行系推荐度高：超九成的投资者会主动或在别人询问时，推荐银行系P2P平台；三是银行系投资意愿强：的人表示未来会增加在银行系平台上的投资资金比例，相反，的人会逐渐减少非银行系平台的投资比例。

报告认为，对于未来，一方面，超五成的投资者表示，未来会增加在银行系平台上的资金比例，这表明银行系发展潜力大、后发优势明显；另一方面，银行系平台仍有较大提升空间，多增加创新营销活动、促进宣传渠道多元化、提高客服的灵活性与及时性则是重中之重。

事实上，银行系P2P平台数量并不多。据《投资者报》记者统计，目前共有8家正常运营的“银行背景”的P2P平台。此前，也有一些银行系的平台停标、转型或者退出，但没有一家平台跑路。

对此，开鑫金服总经理周治翰指出，银行系P2P有着严谨的风控，项目来源相对优质，也更容易被投资者所信任。即使在发展过程中遇到阻碍，银行系P2P都平稳退出，没有出现任何负面的事件。

其中，陆金所与开鑫贷，已经从最初的网贷概念起步，目前已经升级到综合的金融服务集团。一位业内人士认为，随着互联网金融专项整治进入下半场，安全合规取代速度规模逐渐成为行业共识，银行系平台的优势将越发凸显。

他表示，银行系平台的优势主要体现在项目、风控和公信力方面：银行在金融体系中相对强势，优质项目资源倾斜度更高，可以为平台提供获取资源的渠道和空间。银行是关系国计民生最重要的金融机构之一，需要满足各项监管指标，风控制度、风控经验都较为成熟。银行资金实力雄厚，拥有卓越公信力。

银行系布局互联网金融有优势

在关于网贷的监管落地后，有从业者对记者表示，现在正是银行大规模入场互联网金融的时候了。因为网贷作为最活跃的互联网金融创新力量，目前已经触到监管的可接受程度，各方面的模式和条件都已经成熟。随着互联网金融规范整治，不排除各银行会成立市场化的独立运营的子公司来进行互联网金融市场的掠夺。

以陆金所为例，经过最近几年的业务调整和架构整合，陆金所已转型为一家定位互联网财富管理的综合化平台。目前，陆金所可以与各金融机构合作开拓标准资产、非标资产的新市场。

新联在线COO陈智诚对《投资者报》记者表示，银行肯定是要做互联网金融的。银行以前没有做，是因为不知道监管的底线在哪里。目前合规已经成为金融创新的重要一步，所以现在到了银行开始布局互联网金融的时刻。具体哪些银行会有行动，可以等等看。

周治翰说，如果能做到将银行体系的资源为我所用，又能发挥互联网的便利优势，减少环节降低成本，银行系互联网金融平台发展大有可为。

他说，其实，银行在互联网金融早有布局，几乎所有的银行都通过手机客户端、官网等渠道，提供购买理财产品、转账汇款、贷款申请、生活缴费、客服支持等服务。甚至一些银行还自建电商平台，提供分期购物等消费金融服务。但似乎，现在很多人偏重关注互联网金融公司对发展普惠金融的作用，却忽视了银行在这方面其实起步早、布局程度深、覆盖面广。

中国互联网金融协会的《2016中国互联网金融年报》指出，2012年到2014年是我国互联网金融快速发展的阶段，以传统金融机构和互联网企业加速布局互联网金融不同业态为主要标志，涵盖互联网金融支付、个体网络借贷、互联网保险、互联网基金销售、互联网消费、互联网股权融资等多种领域。

电商金融发展分析报告范文 第22篇

关键词：人工智能 互联网金融 科技金融 风控

中图分类号：F830 文献标识码：A

一、引言

互联网金融经历了过去几年的高速发展后，带给了人们新的感受。随着2016年4月12日，_印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》以来，整个行业正在进行一次“价值回归”，P2P等平台类模式正在减少，靠着拼渠道、流量和高收益的红利时代已经过去，精细化、差异化、技术化的运营和创新将是互联网金融这个阶段的主题，人工智能将在互联网金融领域发挥越来越重要的作用。

一直以来，金融领域个性化的服务都是依赖于“人”的服务。但从2016年开始，机器正在尝试取代人在财富管理服务中的位置，随之而来的是智能投顾服务。举个例子，在美国，券商、资管纷纷开始设立互联网金融平台，以互联网财富管理类的服务为主，目的是捕获更多中小投资者，在现有的证券业务体系之外培育新的增长点。贝莱德收购Future Advisor、Fiidelity与Betterment展开战略合作、Vanguard推出自己的智能投顾服务、嘉维证券与宜信合作进入中国市场开展智能投顾服务。这样的例子还有很多，这背后是传统金融机构对技术所能产生的势能的认可。国内的智能投顾玩家也很多。其中，宜信和品钛这样的在新兴市场上已经相对成熟的公司已经推出了自己的智能投顾服务。此外，还有大量早期创业公司直接以此为方向，比如弥财、钱景财富、蓝海财富等。

二、人工智能在互联网金融领域的应用情况

（一）人工智能在互联网金融领域应用的必然性

2016年以来央行、其他部委以及最高法院都了关于互联网金融的指导意见，分别是《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》以及《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。这些政策性文件的出台，预示着这个行业在政策红利和边界较为模糊的情况下实现的业务的快速发展模式已经走到了尽头。随着后期监管文件的逐步下发，门槛的设立，要求的标准化，很多后来者已经丧失了最好的入局机会，而现有的稳健平台，则迎来了最好的发展机遇。对于互联网金融企业而言，要适应政府的监管，获得客户的支持，要取得自身的发展，只能依托于人工智能。长时间以来，人工智能在互联网金融领域的应用及重要性被频繁提及。近日，《中国互联网金融发展报告（2016）》新书在京，该《报告》执行主编、中科金财董事长朱烨东表示，未来互联网金融行业发展将逐渐走向正规、规范，移动支付的不可逆转，大数据、云计算在互联网金融的核心地位进一步加强，金融科技将成为未来互联网金融发展的主要趋势。

（二）人工智能极大提高了互联网金融的效率

作为百业之母的金融行业，与整个社会存在巨大的交织网络，沉淀了大量有用或者无用数据，包括各类金融交易、客户信息、市场分析、风险控制、投资顾问等，数据级别都是海量单位。同时大量数据又是非结构化的形式存在，如客户的身份证扫描件信息，既占据宝贵的储存资源、存在重复存储浪费，又无法转成可分析数据以供分析。金融大数据的处理工作面临极大挑战。通过运用人工智能的深度学习系统，能够有足够多的数据供其进行学习，并不断完善甚至能够超过人类的知识回答能力，尤其在风险管理与交易这种对复杂数据的处理方面，人工智能的应用将大幅降低人力成本并提升金融风控及业务处理能力。

说到人工智能，不得不提的一定是AlphaGO，但是在互联网金融领域，有一个比AlphaGO更加强势的公司，这家公司的名字叫Kensho。这是以前高盛出来的分析师团队，把整个高盛的经验模拟，通过机器取代现在大量的人工，进行相应的投资、分析、决策。而且在信息，在互联网传播非常快的时候，他们去除掉了大量的噪声，回归到这个事情的本质。很快高盛发现了这家公司的发展速度和未来价值，直接把它私有化，直接变成第一大股东，因为发现这中间带来的差别是这个企业的核心竞争力。

Kensho公司的核心技术就是能在两分钟之内做出一份一份简明的概览，随后是13份基于以往类似就业报告对投资情况的预测。而你根本就不需要去检查这些数据分析，因为这些分析是基于来自十个数据库的成千上万条数据。如果没有这些人工智能，分析师们可能要花上几天的功夫收集梳理这些数据，而等他们分析完成后，市场的行情早瞬息万变。

可见，人工智能的引入对于互联网金融领域的效率提高是呈几何式的，你很难想象也不敢相信这么一个事实：未来的投资大师们可能是一堆机器。

（三）人工智能将互联网金融带入智能金融时代

互联网金融发展至今一共经历了两个阶段：第一个阶段是网络金融，把现有的金融产品搬到互联网上，互联网上面现在卖基金、卖理财、卖信托、卖保险。第二个阶段是大数据金融阶段，通过数据重新去定义相应的金融产品和相应的金融服务。第三个阶段正在萌芽，就是人工智能+互联网金融的阶段，网络上有人称之为智能金融时代。

从目前宁波当地的互联网金融企业发展来看，目前还停留在“互联网+金融”的模式：在传统金融服务上进行叠加，将互联网式思维、互联网式管理、互联网式数据融合进传统金融服务，而这正是现在大部分互联网金融服务提供商正在做的事情。“互联网+金融”的模式也正在让金融进入“普惠金融”的阶段，通过互联网金融对传统金融机构进行补充，让更多的人平等的享受到金融服务。但是，“互联网+金融”的模式下，信息安全、投资风控、资产调节等方面问题仍然存在，一定程度上说，互联网增加了信息风险，也正是如此，摸索期的互联网金融行业才会出现P2P跑路的现象，仅2015年，宁波当地的P2P公司跑路就多达9家之多。

人工智能是大趋势，从阿尔法狗的表现以及人工智能在互联网金融领域的运用来看，互联网金融在人工智能的改造下将不再局限于“互联网+金融”，而是逐渐向“互联网+金融+大数据+人工智能”转变。人工智能起到串联起互联网、金融、大数据，实现更加智能的精确计算的作用，实现大脑一般的思考，解决“互+金”模式下的诸多痛点。

从理财顾问、征信助手、智能风控系统、防范性金融系统这四个层面来看，整个互联网金融领域正在朝着越来越“技术范儿”的方向上前进，金融智能化成为大势所趋。智能金融的机器学习功能，让产品背后的逻辑系统可以快速适应场景数据，建立合适的评分规则、决策体系，真正给现在的互联网金融带来颠覆性的变化。无论是消费金融领域还是风控层面上，互联网金融在人工智能的配合下正在呈现出无与伦比的崭新打法。这也正是阿尔法狗打败李世石之后，给金融智能化带来的全新想象。

（四）人工智能将颠覆互联网金融时代的风控体系

汇总整个互联网金融本质，其实存在两个层次风险，一是道德风险，二是经营性风险。面对2016年不断有“跑路”等负面消息萦绕的互联网金融，去伪存真或成为首要任务。一些企业资金并没有进入到实体业务，而是进入庞氏骗局，而去年出台的监管意见征求稿，监管层管理方向还是较为清晰的，希望通过资金的有效监控，将企业资金与个人用户之间的资金进行分离，规避风险。然而人力毕竟有限，不可能时刻紧盯住所有互联网金融机构，这时引入人工智能监管就十分必要。

人工智能已经在无人驾驶、图像处理、语音识别方面取得了突破性的应用，那互联网金融领域呢？李开复老师曾谈及人工智能应用的三个要素：数据、处理数据的能力和商业变现的场景。人工智能解决金融界问题的过程，很好的对应了这三个要素。也许，金融领域是人工智能最合适不过的颠覆场景。

在金融业务的前端，已经有不少传统银行将人工智能用于为客户定制服务，开发理财产品的应用。例如巴克莱银行和花旗银行等。国内银行中走在科技前列的招商银行，也开始试用全新的人工智能业务模式。未来人工智能和机器学习技术在金融业前端会有更多的便捷精准服务提供给客户。

那么金融应用领域的后端呢？信息安全、投资风控、资产管理等方面的问题成了新问题，对于躲在触屏手机背后的客户，缺失了央行数据的客户，银行没有办法通过一双双眼睛去看到用户是谦谦君子还是骗子流氓。这个时候，金融后端，传统金融风控手段覆盖不到和难以触及的，那么“互联网+金融”业务就要结合更广泛的互联网数据和人工智能手段，来处理更广泛的金融客户问题。

（五）人工智能技术在金融领域应用案例

Google、IBM等国际巨头公司已经将人工智能技术渗透在各种产品的方方面面，总体上看，国内金融行业也逐步开始应用人工智能技术，随着国内双创政策的推动和对人工智能产业的投资拉动，预计广泛应用节点即将到来。

电商金融发展分析报告范文 第23篇

上海市经信委副主任邵志清、上海市长宁区人民政府副区长翁华建等领导出席峰会并致辞。互联网金融企业、电子商务企业、信息安全厂商等高层代表，共计250余人出席了论坛，并就共同关注的互联网金融安全问题进行了交流。

互联网金融的“月球”另一面

在众多创新互联网金融企业的推动下，业务规模高歌猛进、屡创新高。据第一网贷的《2015年上半年中国P2P网贷指数、人气指数运行报告》显示，截止至2015年6月底，全国共有3547家P2P网贷平台，纳入中国P2P网贷指数统计的P2P网贷平台为2553家。

随着网络应用的不断深入和系统迭代更新，互联网在为金融企业带来飞速发展的机会与空间，在创造神话和光环的同时，背后却隐藏着不少安全隐患―法律监管、模式创新以及安全漏洞等带来的风险日趋严峻，犹如月球有着阴暗的另一面。

法律监管与保障相对较薄弱。我国有关金融的法律法规的规制对象主要是传统金融领域，由于无法涵盖互联网金融的众多方面，更无法贴合互联网金融的独有特性，势必会造成一定的法律冲突。如有关互联网金融市场的企业准入标准、运作方式的合法性、交易者的身份认证等方面，尚无详细明确的法律规范。

模式创新存在难度。近年来，国内外互联网金融模式层出不穷，大部分因为与金融市场环境不相适应，与客户具体需求不相契合而遭遇失败。国内一些互联网金融企业在模仿国外互联网金融业务模式时，由于主观或客观原因，发生扭曲和异化，无法取得如国外同类企业一样的商业成就。

安全漏洞频繁被发现。从乌云平台的《2015年P2P金融网站安全漏洞分析报告》来看，自2014年至今，乌云平台收到有关P2P行业漏洞总数为402个，仅2015年上半年就有235个，上半年就比去年一年增长了。2015年下半年截止至8月已收集到120个漏洞，其中高危漏洞高达。在报告的402个漏洞中，有可能影响到资金安全的漏洞就占据了漏洞总数的39%。2015年上半年影响资金安全的漏洞占43%。 启动仪式 展台展示

正视科技风险带来的挑战

随着互联网金融业务规模的持续高速发展，互联网金融的成交量已经到了每月突破千亿元的重要关口。同时一些安全隐患也正在逐步解决，然而，另一个要高度关注的问题：黑客攻击也渐渐浮出水面。

据漏洞盒子的《2015上半年度金融行业互联网安全报告》显示，截至2014年底，已有近165家P2P平台由于黑客攻击，造成了系统瘫痪、数据被恶意篡改、资金被洗劫一空等灾难性后果！每天都有P2P平台因为黑客攻击而面临倒闭。

来自世界反黑客组织的最新通报，中国P2P已经成为全世界黑客宰割的羔羊，资金安全应当占据P2P行业安全的首要位置。但是，安全还没有被这个行业彻底地重视起来，互联网金融企业对黑客攻击和对漏洞处置、重视程度普遍不够。

也正是基于如此现状，“虹桥‘互联网+’论坛主办方将被攻击的互联网金融企业与提供相应解决方案的安全企业共聚一堂，进行一次“大篷车”式的见面会，为双方搭建起一个交流平台，以解决互联网金融企业的发展难题。

共谋安全监控新对策

2015年长宁区全国科普日开幕式暨“虹桥‘互联网+’论坛”邀请了互联网、金融、信息安全领域的多位重量级嘉宾，他们包括：互联网金融领军人物、互联网金融千人会联合创始人闻学臣;最快的密码破解记录保持者、奇虎360网络攻防实验室主任_;中国首代黑客代表人物、UCloud创始人季昕华;宝信软件云计算事业部、“宝之云”总经理陈晓武等为峰会进行主题演讲。

电商金融发展分析报告范文 第24篇

关键词：平台分析 SWOT分析 拓展 建议

一、银行系网购平台分析

中国工商银行的电商平台融e购于2014年1月上线，是集消费采购、销售推广、支付融资一体化的网购平台。平台秉承“名商、名品、名店”的定位，以特色性、便利性、专业性、安全性为原则，有机整合客户与商户，有机链接支付与融资，有机统一物流、资金流与信息流，努力打造客户喜爱的消费和采购平台、商户倚重的销售和推广平台、支付融资一体化的金融服务平台、“三流合一”的数据管理平台。此外，积分兑换也是融e购的一大特色。从总体来看，工商银行融e购无论是交易量还是交易额均全国银行业电商平台前列。

在两年多的时间里“融e购”电商平台用户数突破3000万，2015年交易额超过了8700亿元，其中B2C商城交易额2651亿元；B2B商城交易额5706亿元。

二、网购平台在竞争中的SOWT分析

（一）Strength优势

银行做电商得天独厚的优势，我们首先想到的是“品牌”。中国人更善于将钱存在银行而不是去理财的情况显得尤为普遍，常年出现的信贷危机让人们对第三方平台信赖程度降低太多。就仿佛那一句“理财非存款，投资需谨慎”一样，放入银行，至少稳赚不赔，而一旦投资这样的理财产品，贪恋所谓的高回报，最终入不敷出，陷入经济骗局，这就是不值得的。同样如果要是想要买一些贵金属产品，人们也只愿意去银行这样的安全系数高，值得信赖的地方进行购买行为。我们无法说银行是100%安全的，但是其风险指数依旧是最低的，这点是公认的，可见银行氖峦购平台从口碑上更容易获得客户的认可。从工行目前覆盖范围来看，物理网点覆盖范围均为全国各地县级或重要乡镇经济发展中心，客户文化素质较高，网上购物习惯相对成熟，具有规模大、高粘度、电子化程度高的特点。作为中国最大且世界知名的银行，工商银行在品牌和商誉上已经占据了先机。再者，常年从事金融行业的经验积累让银行可以更方便的去原始业务范畴，进军网络市场。银行拥有完善的征信系统、贷款产品、理财产品等，这些原始业务与互联网接轨后，带来的商机并非“1+1”这样的简单算法可以解释的。电商作为一种新型的企业经营形式，是一个非常烧钱的行业，以淘宝为例，每年的双十一，年中大促等不仅交易量巨大，而且投入的各类费用数量惊人，而资金量大是银行的优势，对此有较好的支撑作用。这是银行做电商区别于淘宝电商的一种特殊优势。

（二）Weakness劣势

通过体验融e购，我看到了很多淘宝网站的影子，相似的界面、大量的品类和O2O的形式。尽管如此，品类缺少新奇、前卫的东西，形式过于传统，工行的O2O的方式缺少对客户的凝聚力，这都将成为消费者不去使用融e购的理由。“融e购”也有银行系电商的通病：缺乏专业人才、专业团队：银行方面没有专人负责处理客户投诉、退货、退款问题，对售后服务也没有跟踪管理和完善的评价体制制约商户；很多商户不重视店铺的运作管理，从来没有促销、团购活动，更新慢，发货慢。流量太少：目前融e购客户主要是工行员工、工行积分客户，客户流量相对较少，因此对商户也缺乏吸引力。

淘宝等平台就不一样，他们虽然是第三方平台，但始终占据着大量的市场份额，被消费者们所青睐。工行所缺少的就是这种成熟的消费者市场。一种商业的成功，不能缺乏经验的共享，淘宝成功了，但是它背后有着十多年的市场培养，一旦消费群体变为固定，习惯成为了自然，尽管淘宝无法一家独大，但势必会与各类的电商平台争夺现有的市场份额，但是消费者对淘宝的青睐是无法轻易撼动的。所以淘宝成功了，赢得了消费者的“心智”，占据了先机。故而，在当前电商格局基本已定的情况下，淘宝的成功也是无法复制的。工行要做的就是给客户更好的服务和体验，在电商平台中站稳脚跟，逐渐被消费者接受。

（三）Opportunity机会

做晚了就没机会了，做晚了就落后了，这是人为制造的电商恐惧。电商并非商业革命，只能说是一种商业创新，它可以随时起步，也没有什么技术含量，其利润来源依旧是传统商业。所以银行无论何时起步做自己的电商平台都不晚，消费者想要是更好的购物体验。便携、快捷、全面、安全、特色这五个要素成为平台必须拥有的基本要素，也是消费者和商人们寻找替代现有平台的替代品的条件。市场份额是有限的，消费者购买能力更是有限的。对于消费者来说，花更少的钱与时间，去做更多的事，这样高性价比的事情往往能轻易打动消费者。

（四）Threaten威胁

工行融e购的竞争对手来自于同行业的竞争对手和淘宝电商的冲击。淘宝电商的冲击不需要过多的赘述，首先淘宝电商在经营电商方面的经验要远比工行丰富，其次货品上，总会有一种魅力去吸引消费者观看和购买，这和“长尾理论”所代表的精神很相似。上文针对工行的优劣分析也适用于其他银行。对于工行来说，越来越多的竞争银行涌入电商行业之中，并制作出属于自己的网购平台。而过多平台的诞生将引发平台之间同质化的情况加剧。对广大消费者来说难以去选择。这时候势必引发各大银行之间针对电子银行推出一系列的活动，如积分活动等方式吸引消费者使用自己的电子银行办理业务。这种方式发展下去，过于强调银行间的独立性，即将除自己以外的同行，都视为对手。这也是不可取的。所以说，尽管当前其他银行的涌入使得原本就膨胀的电商平台更加臃肿，对工行自身的威胁加剧，但是威胁之中又透出了很多的信息。

同时，进驻商品的审核流程复杂、时间长也是一大。新商品上架审批了两三周，时令性很强的商品就错过了销售旺季；申请节日促销没有流程化操作，批下来已经是节日后了。效率相对较低，导致竞争力缺乏。

三、网购平台对客户拓展中的作用

当今社会，网购已经成为人们生活中不可或缺的一部分。根据中国电子商务平台研究中心的数据，截至2015年底，中国网络购物的客户数已经达到亿人。这是一个庞大的客户群。而在使用网络购物的客户人群中，有的客户选择使用网银进行支付。如果商业银行未能利用其先天优势、提供给网银用户完美的购物体验，而第三方支付公司又恰恰满足了客户购物和支付的需求，那么商业银行很可能会损失掉大量的网银客户。因此，商业银行发展自己的电商平台也是与第三方支付抢夺客户资源的必然途径。

四、针对客户拓展的建议

（一）利用各种互联网金融手段，抢抓各类客户群

在“互联网+”时代进行客户拓展，需要利用互联网金融工具对不同群体的客户进行针对性的营销。本文梳理了以下几类客户：

1.年轻客户群。针对当前90后的年轻客户群体，要利用融e购、手机银行、工银e支付、直销银行、即时通信平台等创新产品，借助与互联网平台、社交网站、高等院校、中等职业院校、高新企业等开展合作，吸纳年轻客户，竞争未来客户。

2.互联网活跃客户群。针对乐于使用互联网渠道、有线上小额便利购物、支付需求的客户，活跃的账户投资类客户，习惯网上理财、投资客户，通过社交化的营销，吸引他行客户体验融e购，为进一步营销其成为工行客户打好基础，实现支付、融资、交易类客户规模更快地扩大。深入拓展星级高、购买力强的高端客户和有网购习惯的80、90、00后年轻客户。

3.移动金融客户群。顺应客户由物理网点、PC终端向移动终端转移的变化趋势，m应目标客户体验和应用入口改变的需求，引导客户使用工行融e购。通过手机银行实现整个网络银行平台入口的客户引流，占领未来的金融服务主要平台。

4.民生客户群。通过融e购缴费类电商产品、工银e缴费、线上POS等的推广，重点拓展具有收费需求的各企事业单位，个体工商户以及有缴费需求的个人或企业。

5.融资类客户群。以逸贷、网贷通等产品为突破口，进一步加快工行工资客户、个人住房贷款客户、商友客户、小微企业客户、有融资需求法人客户的拓展，以电商平台带动企业融资业务。积极挖掘个贷客户的装修按揭、家居按揭等业务需求，大力拓展装饰城、家具城等专业市场商户上线融e购。

6.电商类、大宗交易类企业客户群。利用工行线上POS、融e购B2B平台的线上交易撮合、支付、融资、数据分析等综合服务，积极营销机械五金、建筑建材、冶金钢材、电工电器等行业知名企业入驻平台，实现对大宗商品交易类、航运金融类、供应链融资类、线上网购平台，线下POS商户等目标市场客户的拓展。

7.集团采购客户群。抓住政府机构改革机遇，运用好融e购电商平台B2B集中采购功能，将工行网点装修、科技设备、办公用品等集中采购供应商纳入电商集中采购平台，积极向大公司、大机构客户、同业客户宣传工行电商集中采购平台，进一步快速提高工行电商平台交易水平。

8.存量客户群。进一步挖掘工行存量客户群需求，尤其是四星级以上中高端客户群体、有贷户客户群体、基本账户客户群体等，以互联网金融产品为抓手，为客户提供增值服务，进一步维系、稳固客户关系，将客户转化为用户。对在工行有贷款业务的房地产客户开展营销；对有合作的品牌汽车制造商开展融e购电商营销。对与工行有融资关系的商城综合体客户开展营销。围绕工行支持的农业产业化项目实现农产品直接上线交易。

（二）树立自己的深入人心的品牌形象

银行将自身的业务同电子银行相结合发展，有着其他电商平台所不具备的优势，而工行一定要抓住这个优势将其发挥，并最终形成自己独有的特色。作为国有银行，在消费者群体中首先有着较高的信用度，融e购商城可利用这点发展自己的互联网金融业务和商品，在此基础上建立自己的电商特色。例如运用工行的信用卡，储蓄卡在融e购商城中消费可以兑换积分，返利；同时也可以和进驻的商家进行合作，在融e购商城用工行的储蓄卡，信用卡购买的商品可以享有优惠或者折扣；可以开展同城送货服务，同城退换货服务等。将“名商，名品，名店”这里经营理念同银行的业务相结合发展。

（三）开发更有效的手机平台

软件布局手机银行，优化平台服务，升级微信公众平台，使银行业务与购物渠道相互结合，渗透消费者的生活。把握行业发展新趋势，努力为客户打造满足日常账务交易需求，建立一个便捷的符合既符合支付特点又能够满足人们随时随地理财购物的服务平台。

电商金融发展分析报告范文 第25篇

关键词 互联网金融 发展现状 风险与监管

一、前言

随着我国互联网金融飞快成长，互联网金融风暴席卷中国。互联网金融是运用云计算、社交网络等工具，完成资金的融通与信息中介等业务的一种新金融模式。随着“开放、平等、协作、分享”成为互联网精神的精髓，使得金融业务更具透明度、更具参与度、协调程度大幅提升、中间成本降低、操作更便捷等一系列特征。

二、互联网金融的发展现状

互联网金融是互联网技术与金融业结合生成的产物，它借助互联网开放、共享、平等、自由选择、普惠的精髓，使传统金融业务具有参与度更高、协作性更好、操作更便捷等优势。互联网金融利用互联网思维为客户提供金融产品和服务。目前互联网金融已形成基本的业务模式，包括：第一，第三方支付，指第三方机构通过互联网技术围绕支付清算在客户和银行之间提供增值金融服务。近年来第三方支付机构大量涌现。截至2014年9月，已有269家企业获得了第三方支付牌照，第三方互联网支付交易规模突破59666亿元。第二，P2P网络借贷模式，即个人对个人信贷模式。第三，众筹模式，又称群众筹资，是运用团购预购的方式，向民众募集启动资金的模式。第四，大数据金融，指集合海量数据，通过对其进行实时分析，为机构提供客户全方位信息，并准确预测客户行为，使金融机构在营销和风险控制方面有的放矢。第五，互联网金融门户，即利用互联网平台进行金融产品的搜索、比价和推荐、销售、交易等服务的平台。

三、互联网金融发展所面临的问题

互联网金融在发展的同时，也产生了巨大的风险。2013年央行的报告显示，我国网络金融活动已经在一定程度上超出监管界限，进入灰色地带甚至涉及非法集资经营问题。互联网金融究竟暗藏什么风险？笔者认为国互联网金融风险主要有与传统金融相似的风险和特有风险两种。

（一）与传统金融相似的风险

互联网金融与传统金融相似的风险主要包括系统性风险、流动性风险、信用风险、操作性风险以及市场风险等。这些风险可以通过借鉴传统金融机构规避方式进行风险防范。本文着重分析其特有风险。

（二）互联网金融特有风险

（1）技术性风险。互联网金融以网络为媒介，这极大地增加了金融的技术性风险，其主要表现为计算机系统程序和相应的金融软件不完善，易被攻击而造成客户信息泄露或产生金融欺诈犯罪等。

（2）法律风险。互联网金融在国内起步不久，处于无监管状态。我国目前是分业监管的模式，互联网金融的监管主体尚未明确。例如，第三方支付提供的收付款中介服务、电子账户等与银行服务类似，应该属于银监会监管范畴，而阿里余额宝则类似于货币市场基金，众筹模式和直接融资相近，属于资本市场范畴，这些应纳入证监会监管范畴。但我国并未确定互联网金融监管主体，与此相关的法律法规也并不明确。因此，形成了监管的灰色地带，产生了风险。

（3）_、套现风险。互联网金融业务是在虚拟环境下完成的，支付交易无法明确，用户身份的审查不严格，这就为_活动提供了极大的方便。买卖双方通过虚拟账户便可完成资金的转移，从而给反_监测可疑交易带来巨大困难。

（4）其他风险。除上述风险之外，还存在着消费者权益保护难度高风险与影响货币政策有效实施的风险。现阶段互联网金融产品还存在诸如产品风险信息不对称、收益预期与实际收益存在较大差异等问题。并且网络金融维权环节较多、举证困难、维权成本高等，使消费者权益的保护成为困难。此外，虚拟货币现无法纳入货币约束，其可能通过信用扩张引发通胀，这会对货币政策的有效性产生威胁。

四、互联网金融法律监管的完善

2014年3月5日，总理在政府工作报告中提出“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。一些地方政府也出台了关于保护互联网金融的法律法规，但力度仍有所缺乏，我们应该继续完善相应的法律体系。

（一）加强市场准入监管

市场准入监管是对机构的设立进行严格资质审批，在源头对其进行监督与管理。互联网金融的出现是对传统金融的丰富与补充。本质上讲，第三方支付是银行支付业务的延伸，可将其视为金融企业，对于P2P网贷，与信贷业务一体，众筹平台则须在证监会注册登记。监管部门要对机构业务金额、项目运行以及财务情况等进行监管。

（二）进一步完善的法律体系

完善的法律监管体系可以促进互联网金融的快速健康发展。首先，我们要界定互联网金融的法律范畴，明确互联网金融主体的权利与义务等。其次，应加快修改《商业银行法》《支付结算办法》等相关法律法规，依法打击金融违法行为，为互联网金融发展创造良好的法律环境。最后，在条件成熟时，可出台针对互联网金融的新法律法规，为解决交易纠纷仲裁提供法律依据。

（三）实行互联网金融交叉监管

由于互联网金融存在明显的跨界特点，我国的分业监管模式已无法满足其的监管要求。对此可以实行“交叉监管”模式，相关部门可建立跨界监管体系。并且应该建立互联网金融行业协会，加强行业自律，建立公平良好的市场环境。

（四）完善个人征信系统，建立统一的信用平台体系

信用风险是互联网金融行业中一个主要的风险。如何降低此类风险呢？我认为有两点：首先，应该建立统一的个人信用信息数据库，充实信用数据，并以央行征信系统为基础，建立包括信用系统、征信系统和信息披露系统等覆盖多领域的信用体系，并实现信用信息的共享。其次，推动信息披露的法制化和征信数据标准化，以实现个人、互联网金融企业和征信机构的共赢。

五、总结

互联网金融作为一种新的商业模式，在我国得到了初步发展，为我国经济的发展打开了新的空间。互联网金融理念正在快速地改变着传统金融交易，它代表了普惠金融的趋势。互联网金融为探索金融有效监管提供了宝贵机遇。通过建立有效的法律法规、充分发挥监管主体监管职能、完善征信体系等一系列措施进行有效监管，将为我国互联网金融产业发展建立良好的法制基础，最终促进互联网金融健康发展。进而推动中国经济走上新的高度。

电商金融发展分析报告范文 第26篇

摘要：当前我国新能源汽车行业的传统融资模式主要有银行贷款、汽车金融公司以及汽车财务公司等，各有其不足之处。为弥补传统模式的缺陷，本文提出下列创新融资模式：预付款即保兑仓融资、应收账款融资、私募股权基金融资和融资租赁公司融资，这些模式适应新能源汽车行业的特殊需求，值得推广。

关键词：新能源汽车 供应链融资 保兑仓 回购担保

应收账款

一、引言

当前新能源汽车行业受到政府的强力推荐和大众的广泛关注。新能源汽车以洁净能源的电池作为主要动力装置，目的是替代容易造成环境污染的传统柴油或汽油汽车。但新能源汽车的推广和普及会遇到供应链融资问题，即在新能源汽车供应链上，无论是供应商、汽车生产的整车企业，还是经销商或终端消费者，都会出现资金约束，而当前供应链资金约束问题尤为突出的是电池供应商的融资。

针对上述问题，国内学者的研究多侧重于传统汽车行业，没有针对新能源汽车行业的特点提出有效的融资方式。田春芝和陈跃（2013）指出，融资租赁已经成为国外消费者购买汽车的主要渠道之一，但我国汽车融资租赁业却刚刚起步，存在多种风险，信用体系不完善。宋海燕等（2011）从银行、汽车集团财务公司以及汽车金融公司三个方面对我国目前汽车供应链金融服务进行了分析，并对三种方式进行了比较，在此基础上对银行、汽车集团财务公司以及汽车金融公司的汽车金融服务体系建设提出了相应的建议。彭磊和郑晗（2011）指出汽车行业供应链传统的融资方式受到较多的制约，为确保资金的命脉，汽车行业必须考虑全新的融资模式，并分别针对汽车制造企业、上游供应商以及下游经销商等不同的融资主体提出了不同的融资模式。李飞（2011）认为汽车金融是汽车生产厂家、经销商和消费者之间的纽带和核心，面对我国汽车金融的现状，应当通过实现汽车金融服务机构主体合作、拓宽汽车金融机构的融资渠道并实现汽车金融产品多样化等方式来促进汽车金融的发展。

国外学者从供应链融资优化的角度对供应链融资进行了详细的探讨。Marcus Kunter（2012）指出前人对供应链管理的研究仅仅停留在供应链协同的角度，多数研究并没有考虑在资金约束情况下的资金流与物流的协同情况，供应链成员企业在资金约束的情况下，通过供应链融资等方式可以使得供应链成员企业利益得到优化。Chang、Ouyang和Teng（2003）研究了现金折扣和延迟支付下的供应链商业信用与经济订货批量的相关问题。Wesley 和Farris（2009）认为利用供应链合作伙伴的资金成本优势，通过现金流量周期策略影响账款延迟支付期可以提高供应链的整体盈利能力。

二、新能源汽车行业的传统融资模式及其问题

当前，我国新能源汽车行业延续了传统的汽车金融服务体系，其融资模式比较单一，主要有银行贷款、汽车金融公司和汽车财务公司等。

（一）以商业银行为代表的融资模式

在传统金融模式下，商业银行垄断了大部分的金融资源并且拥有雄厚的资金实力，通过提供银行贷款成为汽车生产商及供应商主要的金融服务机构。新能源汽车生产商及上游供应商、下游经销商在资金存在约束的情况下，也主要通过向银行贷款的形式获得资金。近几年以深发展银行为代表，各家商业银行尝试推广汽车供应链融资，开始以整车企业为核心，逐步向上、下游的企业拓展业务，形成了供应链融资等新的模式。

新能源汽车的融资需求对银行服务的技术以及专业化要求很高，然而目前情况下银行缺乏相应的技术专业人才，不能形成对新能源汽车行业专业化的服务。此外，银行贷款的融资模式不能覆盖新能源汽车的整条供应链，且贷款单一模式不能满足新能源汽车产业供应链上所有企业的要求，也不能实现新能源汽车供应链整体利益的最大化。而且近些年银行惜贷趋势日益严重，资质较差的企业基本无法从银行中获取相应的贷款。

（二）汽车金融公司融资模式

中国银行业监督管理委员会于2003年颁布了《汽车金融公司管理办法》，并于2008年对其进行了修改。随着政策的不断完善，我国的汽车金融公司也不断涌现，根植于汽车产业集团内部，与其他金融服务相比具有更强的专业性。这类公司可以利用汽车集团的人才、技术等优势，为汽车生产商提供更多的定制化融资服务。我国新能源汽车产业可以与汽车金融公司进行积极的合作，以满足新能源汽车整个产业的融资需求。

但是在我国当前的金融监管体制下，汽车金融公司的业务操作存在很多限制性因素，开展新能源汽车金融服务存在很多障碍。例如，我国的外汇管制制度要求汽车金融公司不能从境外调入资金，这一政策导致汽车金融公司的资金量远远不能满足新能源汽车产业的需求。此外，我国法律还规定新能源汽车金融公司不得在注册地之外开设分公司，严重影响了汽车金融公司的业务开拓。

（三）汽车集团财务公司融资模式

截至目前，我国汽车集团财务公司主要有东风汽车财务公司和一汽财务有限公司等。上述公司主要以汽车集团为依托，并且服务于整个集团的产业链，能够提高整个汽车集团的资金使用效率，方便集团资金调配，降低资金成本。但汽车财务公司仅仅能覆盖整个汽车集团内部，不能有效覆盖整个汽车供应链，对汽车集团的上游供应商，汽车集团财务公司则极为被动。由于汽车集团紧紧依靠集团，其资金实力也相对薄弱。此外，汽车财务公司仅仅那么几家，数量有限，并非所有的新能源汽车产业链上的企业都能有汽车财务公司为其提供服务。

三、新能源汽车行业创新供应链融资的建议

针对上述传统融资渠道的不足，本文提出下列融资方式：

（一）预付款即保兑仓融资模式

保兑仓业务是一种有回购担保的供应链融资模式，指承兑银行与经销商（承兑申请人、买方）、供应商（卖方）通过三方合作契约，参照保全仓库方式，即在卖方承诺回购的前提下，以贸易中的物权控制（如回购担保等）作为保证措施而开展的特定票据业务服务模式。保兑仓模式下，针对这种风险上游核心企业（供应商）承诺回购期末积压商品，等于将下游订货量超过需求导致积压的风险全部或部分转移给上游企业，实现了供应链风险共担，并给予下游中小经销商加大订货量的激励，可以提升核心企业销售量，从而增加渠道利润。

在新能源汽车动力系统中，动力电池系统是最核心的，目前其成本占汽车整车成本的50%。由于技术不成熟，新能源汽车电力驱动系统的生产商还要投入大量研发资金。因此，如果不解决动力电池系统生产商的资金问题，新能源汽车产业就不能取得长足发展。

由于动力电池系统生产商在新能源汽车产业链上拥有比较重要的地位，因此，通过其较强的谈判能力，可以与汽车生产商合作，开展保兑仓业务，缓解资金压力。在保兑仓模式下，汽车整车生产商向银行缴纳一部分保证金，由银行向动力电池系统生产商签发银行承兑汇票，银行或者银行指定的第三方物流机构保管货物。银行根据汽车生产商缴纳保证金的金额向汽车生产商签发提货单，提供汽车电力驱动系统。动力电池系统生产商根据提货单的内容向汽车生产商供货，循环往复进行上述过程的操作。但在汇票到期后，汇票金额与保证金金额之间的差额需要由汽车生产商向银行支付。如果汽车生产商不能向银行支付汇票金额与保证金金额之间的差额，需要由动力电池系统生产商向银行补付汇票金额与保证金金额之间的差额。这种融资模式有效地缓解了新能源汽车动力电池系统生产商以及汽车生产商的资金压力，还能扩大其市场份额，解决库存问题，形成互利共赢的局面。

（二）应收账款融资

电力驱动系统占新能源汽车整车总制造成本的50%甚至更多，因此新能源汽车动力电池系统生产商会对汽车生产商形成大量的应收账款。若应收账款不能得到及时回收会对上游动力电池系统生产商造成较大的资金压力，不利于整个供应链企业健康持续发展。对于电池生产商形成的对汽车整车生产商的大量应收账款债权，可以利用应收账款融资模式，来盘活存量的债权，缓解资金压力。目前应收账款融资存在三种模式：即应收账款质押融资、应收账款转让融资（又可以细分为应收账款转让并回购的融资和以应收账款真实转让保理形式的融资），以及应收账款流动化融资。

1.应收账款质押融资。这里的应收账款质押融资是指动力电池系统生产商将其对汽车生产商形成的应收账款质押给银行或其他机构，将其作为增新措施，以此来获得银行或其他金融机构资金的融资模式。中国人民银行于2007年9月30日颁布《应收账款质押登记办法》，截至2014年底，应收账款质押登记公示系统记载了万余笔应收账款转让登记，为企业应收账款融资提供了巨大的方便。2015年1月21日中国人民银行《应收账款质押登记办法（修订征求意见稿）》，宣布向社会公开征求意见，这将为企业应收账款融资带来了巨大的利好。

应收账款质押模式下，动力电池系统生产商通过向汽车生产商提供新能源汽车电池，形成应收账款。如果新能源汽车生产商由于资金压力没能及时向动力电池系统生产商提供货款，致使后者形成对新能源汽车生产商的应收账款，将此笔应收账款向银行等金融机构质押，以此获得银行等金融机构的资金。如果银行等金融机构在向动力电池系统生产商提供的资金到期时，后者没有按时足额偿还贷款的，银行不仅可以向动力电池系统生产商主张偿贷款本金及利息，还可以主张行使质权，就新能源汽车生产商偿还的应收账款优先得到偿还。这种模式能够有效解决在新能源汽车生产商不能及时支付货款的情况下动力电池系统供应商应收账款周转率降低的问题，缓解资金紧张的情况。随着电子商务业务的快速发展，应收账款质押融资也可以做成线上和线下两种并行的方案。

2.应收账款转让融资。应收账款转让融资，即银行及保理公司开展的保理业务。传统汽车产业中的汽车生产商在整条供应链当中占有支配地位，汽车生产商的信誉比汽车供应链上其他成员的信誉更高。因此，上游供应商因业务往来形成的对汽车生产商的应收账款会比较容易得到保理方的青睐。在新能源汽车供应链的模式下，虽然新能源汽车生产商的支配地位有所削弱，但因为其实力雄厚、信誉较高，因此保理业务对动力电池系统生产商也比较容易操作。保理模式下，动力电池系统生产商形成对新能源汽车生产商的应收账款后，将其原价或者折价转让给银行、保理公司或其他金融机构。由银行等金融机构按照相关合同的约定，向新能源汽车生产商收取相应货款。

近年来，信托、基金子公司乃至银行投行部门逐渐开展应收账款转让及回购的融资模式。在这种融资模式下，动力电池系统生产商与银行等金融机构签署相关协议将其对新能源汽车生产商的应收账款转让并承诺在一定的期限内，将应收账款进行回购。这种模式与传统的保理业务相比，增加了新能源汽车动力电池系统生产企业的信用，得到了银行、信托等金融机构的一致欢迎。

3.应收账款流动化。近年来，信托市场出现应收账款流动化产品，动力电池系统生产商也可以参考这种模式进行融资。应收账款流动化模式是在应收账款转让模式的基础上演变而来的。应收账款流动化模式下，动力电池系统生产商将其对新能源汽车生产商的应收账款债权转让给信托公司，认购某信托计划的次级份额，由信托公司负责募集信托计划优先级份额，将优先级份额募集资金提供给动力电池系统生产商使用。新能源汽车生产商按照购买合同以及信托公司的相关交易安排向信托计划还款，提供信托计划的流动性。此种模式下，动力电池系统生产商可以不断地将应收账款认购信托计划次级份额，信托公司也可以根据应收账款的数量，不断发行优先级信托计划份额，从而给动力电池系统生产商以及汽车生产商提供了一个巨大的资金池。如此操作，解决了动力电池系统生产商、新能源汽车生产商的存在多次反复融资要求的问题，降低了企业的操作成本及融资成本。

（三）新能源汽车产业的另类融资

除了上述的融资方式以外，新能源汽车产业还可以尝试其他融资方式来满足资金需求。2014年8月22日中国证监会了《私募投资基金监督管理暂行办法》。动力电池系统生产商以及新能源汽车生产商可以采用与私募股权基金展开合作的方式，私募股权基金不仅可以为企业贷款，还可以通过股权的方式形成股权融资，甚至可以成立产业基金，利用合理、可行的资本运作方式帮助汽车产业实现整合，缓解资金压力。

新能源汽车产业由于其巨大的产业政策支持力度，还可以与融资租赁公司进行合作。传统模式下，主要是新能源汽车制造商与融资租赁公司进行合作，在新的模式下，并结合新能源汽车的结构以及成本特点，动力电池系统生产商、新能源汽车生产商以及租赁公司可以探讨并试行电池租赁模式，让动力电池系统生产商与新能源汽车生产商解决资金问题。

四、结论

目前我国新能源汽车行业面临着供应链融资约束的问题。传统的银行贷款是新能源汽车行业考虑较多的融资渠道，但商业银行贷款的取得一向难度较高，而且由于专业化的银行金融机构缺乏相关专业领域的人才，也限制了贷款的发放。汽车金融公司提供融资的模式在技术条件上远胜过银行贷款，但由于我国法制环境、监管政策的限制，严重影响其发挥应有的作用。汽车集团财务公司是由内而外产生的，更能体现出较高的资金使用效率。但这种模式的金融服务辐射面较窄，无法满足整条供应链的资金需求。

所以，本文结合当前市场、政策法规等大环境背景，提出了解决新能源汽车产业供应链融资的几种融资模式，如预付款即保兑仓融资模式、应收账款融资模式（该模式又可以分为应收账款质押融资模式、应收账款转让融资模式和应收账款流动化的融资模式）以及私募股权、产业基金和融资租赁等其他方式，来满足供应链上企业的融资需求。

参考文献：

[1]田春芝，陈跃.汽车融资租赁信用风险控制研究[J].财会通讯，2013，（1）.

[2]宋海燕，周巍，黄娅丽.我国汽车供应链金融服务体系研究兼谈商业银行的金融服务策略[J].金融创新，2011，（12）.

[3]彭磊，郑晗.我国汽车行业供应链金融模式研究[J].金融与经济，2011，（09）.

[4]李飞，黄乐.我国汽车金融的资金链研究[J].会计之友，2011，（15）.

[5]Marcus via cost and revenue sharing in manufacturer-retailer channels[J].European Journal of Operational Research，2012，216（2）.

[6]Chang C T，Ouyang L Y，Teng J T. An EOQ model for deteriorating items under supplier credits linked to ordering quantity[J].Applied Mathematical Modeling，2003，27（12）.

电商金融发展分析报告范文 第27篇

随着互联网金融的快速发展,各大银行业务与其有了深度融合,传统经营理念和盈利模式也逐渐转变,电子渠道逐渐增多,网上银行,手机银行,微信银行等新兴移动渠道用户大幅增加。传统银行为迎合这个发展趋势,也在加大力度开发电子银行产品种类及功能。各大银行陆续推出的企业网银,个人网银,电话银行,手机银行,自助终端,微信银行等等品牌产品服务。但是,在实践发展过程中依然存在一些问题。首先,发展战略不明晰,品牌建设力度不够。目前国内传统银行的电子银行大都作为传统物理渠道的补充,发展战略不明晰。e在品牌建设上,没有系统精准的广告策略,客户的品牌认知度有待提高。其次,产品创新力不够,同质化严重。银行具有互联网属性的金融产品只是简单地从线下搬到线上而已,没有专门针对互联网产品的进化路径。以电商平台为例,2012年已经上线的善融商务“购物可贷款”与工商银行的“融e购”的具体运营方案类似。此类购物与消费信贷相结合的同质化操作规程在其他金融机构同样存在。同时,电子银行营销机制不健全,电子银行发展在开通后,缺少维护,与用户互动不够,反馈信息少,营销手段单一,过于依赖网点的传统营销方式。

二、电子银行发展移动金融的建议

目前,银行业已经迈入网络时代。电子银行业务以物理网点无可比拟的优势,成为提升商业银行核心竞争力的重要手段。各家银行为抢占市场,制定电子银行业务发展策略显得尤为重要。

(一)转变传统经营理念,转型发展“互联网+”电子银行

在今年两会上,“互联网+”行动计划正式写入政府工作报告。互联网技术与金融不断融合,加速互联网金融的发展,深刻影响着目前的金融生态。电子银行逐渐成为银行服务的主要渠道,而传统银行的架构体系只是将电子银行作为柜面服务的延伸,忽视了其所具备的营销能力以及整合业务的创新空间和创造价值的能力。因此,传统银行必须转变观念,转型发展电子银行,根据庞大的电子渠道用户群体,抓取用户操作信息数据进行有价值的挖掘,定制个性化产品,提升电子渠道的个性化营销能力。综上所述,移动互联网发展方兴未艾,基于用户体验需求及自身转型需要,银行应考虑大力发展电子银行,从而打造一流的互联网金融生态圈。

(二)发展移动优先策略,加入互联网金融大流

移动平台已经是不争的事实,最近据EMAKER研究报告显示,移动平台将超越互联网平台成为2014年受众花费时间最多的媒体平台。众多媒体纷纷摈弃数字优先战略,转而高调宣布各自的移动优先战略。(MobilityFirst)移动优先项目启动于2010年9月,旨在直接应对大规模无线接入和移动设备使用的挑战,同时为新兴的移动互联网应用提供新的组播、选播、多路径方案,以及新型的情境感知服务。MobilityFirst项目成立的前提是,移动平台及应用程序逐渐取代固定主机和服务器。数据显示,移动优先已经不再是口号和发展方向,而是实实在在正在做的事情。2014年,许多互联网公司纷纷迈入移动优先,这如今成为全球互联网公司坚持的战略。而银行作为发展互联网金融的后起之秀,也不例外的将其作为发展目标,打响了移动金融的战役。2014年以来,P2P、第三方支付、互联网理财等各类互联网金融业务加快向移动端渗透和扩张;新型移动金融服务如支付宝钱包、微信支付等层出不穷,并加速向O2O、社交网络等领域拓展。移动金融正在重构电子银行的发展格局。手机银行在具备网上银行全网互联和高速数据交换等优势的同时,更具有移动性与便捷性优势。智能终端和无线网络成为移动优先战略的重要环节。所以,银行在发展移动优先战略之时,这两个环节是不可忽视的。当然,移动优先并非移动唯一。并不是所有的企业或金融机构都适于移动优先战略,要做好精准的市场调查与发展定位。

(三)重视用户体验,提升用户参与度

在这个移动金融的时代,不仅仅要了解银行客户,还要看银行能否通过已有的用户资料信息挖掘到银行与用户之间的互动与关联。2014年我国的网络购物市场,主要呈现出普及化、全球化、移动化的发展趋势。如今,消费者的消费理念已经从注重产品功能过渡到注重参与。互联网金融的特点是强调用户体验,银行也要迎合而上,尝试引导用户参与和互动,分享体验感受。还能够为产品提供更好的建议,以助于其产品优化。

(四)防控新型金融风险,保障用户信息安全

如今,移动金融成为互联网企业和传统金融机构在移动互联时代竞相逐利的关键节点。移动金融带来便捷与多元的同时,需要注意的是其引入的新型金融风险形态。面对互联网金融的迅猛发展,无论监管机构还是商业银行的技术防范措施都尚未完善目前中国用户对手机银行,微信银行等移动支付尚存疑虑,由于智能手机系统的一些先天性不足,移动支付安全一直受到手机安全漏洞和木马的威胁,用户信息安全得不到保障。因此解决安全隐患成为电子银行发展移动优先战略的当务之急。

(五)积极探索“大数据”战略与电子银行转型升级相结合

电商金融发展分析报告范文 第28篇

“新金会”是大众理财顾问杂志社倾力打造的互联网金融系列论坛，旨在为投资者、行业企业、服务机构、管理层搭建一个畅通的交流平台，让与会者在这个平台上互通有无、共同促进行业的健康发展。

本次研讨会得到了北京大成律师事务所的大力支持。作为“新金会”论坛系列论坛之一，研讨会以“风险・转型・变局”为主题，邀请到大成律师事务所领导和资深互联网金融律师、行业专家，深度解读最新监管办法和国家相关政策，为网贷企业提供有针对性的咨询服务。另外，此次会议也邀请了多位行业内具有代表性的平台负责人出席，就当前普惠金融的发展重点、热点问题发表各自看法，共同探讨网贷的持续、健康发展之路。

大众理财顾问杂志社社长李鸿，北京大成律师事务所高级合伙人、金融部主任朱忠友出席研讨会并致辞。北京大成律师事务所高级律师肖飒从整改期限、网络借贷的内涵和外延、企业经营管辖归属、政府评估分类及公示的意义、ICP许可是否必须拿、P2P经营范围和服务合同修改等37个方面，全面解读了网贷监管政策，并针对我国网贷企业的实际情况，给出了切实的意见和建议。旺财谷独立董事雷洲、大连京北互联网金融资产交易所总裁助理侯少开从企业的角度分享了对当前行业发展的意见和建议。麦子金服、美利金融、中瑞财富、易通贷、闪银科技等十多家互联网金融企业相关负责人参会并发表了各自的看法。

电商金融发展分析报告范文 第29篇

关键词：互联网金融 变革 挑战 分析

1 概述

在互联网技术的推动下，近年来互联网业、金融业和电子商务业之间的界线日渐模糊，行业融合日渐深入，已经形成新的“互联网金融”蓝海，具有巨大的潜在市场。以阿里金融为代表的新兴互联网，在支付、结算和融资领域内的种种“举措”，给银行的传统经营管理带来巨大挑战。目前，可以说互联网金融的大军已经兵临城下，传统商业银行到了必须做出应对的时候了。只有制定出一系列谋变措施才能保住城池，成功突围。

近日多家银行推出的可视银行卡备受关注。不过，有不少网友不大认可：可视卡实用是实用，但费用太高，虽然“高端大气上档次”，但是面对不菲的工本费和年费以及其他方便的查询渠道，近期民营银行、网络金融概念火爆市场，互联网金融的迅猛发展已经让很多传统金融机构慌了神。银行业已经感受到了巨大危机感，当然他们不会坐等被颠覆，不少银行已开始积极谋变，自我调整、自我变革、自我净化正悄然开始。

2 互联网金融发展方向及变革

招商银行前行长马蔚华在2012年的一次公开演讲中，曾提到互联网金融已成未来趋势，将对传统银行造成巨大的冲击。当时他预言，“以脸谱为代表的互联网金融形态，将影响到将来银行的生存”。

马蔚华表示，以支付宝为代表的互联网第三方支付，已经削弱了银行作为社会支付平台的地位。而以脸谱为代表的社交网络，更是威胁到银行生存的根基――存贷中介的功能。

马蔚华当时分析认为，脸谱亿实名制的客户形成了巨大的网络社区，在这个社区里，信息充分共享。其中有很多提供存款，也有很多需要资金，将来可以通过搜索引擎让资金供给和需求进行有序排列，通过云计算和资讯体系的完善，确定风险成交的价格，每个人手里有一个移动终端，都可以在手上完成，不需要银行作为中介。在互联网时代，手持哪家银行的卡，这家银行的网点有多少，对于用户来说已经不重要了。“这个将是最严重的挑战。”马蔚华预言，“当然这是很理想的事儿，但是有些事儿看似很遥远，很快就会发生。”

没想到，仅仅一年后，马蔚华预言的事即将转变成现实。互联网企业大力进军金融业，真的“狼来了”。

几乎在腾讯申请民营银行的同时，阿里巴巴和民生银行在杭州签署战略合作框架协议。民生银行行长洪崎将此举自命为“中国互联网金融发展中的里程碑事件”。9月下旬，京东、百度在上海市嘉定区成立小额贷款公司。对于传统金融业来说，互联网金融大军已经兵临城下，传统银行模式变革迫在眉睫。

3 银行应对挑战措施

首先，要从经营理念上谋变，实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变。互联网金融之所以得以迅速发展，追根溯源还是得益于用户的满意度。新金融模式凭借互联网平台的优势，针对客户快速变化的需求，有针对性地进行创新，使其比较有效地占有客户信息。故传统银行应加快转变服务意识，摒弃原有的推销式经营模式。根据客户细分，提供金融产品在互联网尤其是移动互联网的客户端定制化部署，使客户可以自主决定在诸多移动金融服务中的个性选择和灵活下载，从而最大化用户体验。

其次，要从经营方式上谋变，实现传统物理营销渠道和互联网营销渠道的有机结合。商业银行可以利用互联网金融模式，深度整合互联网技术与银行核心业务，拓展服务渠道，从以往前后台分离、集约化管理模式中跳脱出来，逐步转向一体化运营，将客户营销、产品定制、风险管控、财务处理等集中到IT层面统一设计。但也应看到，传统商业银行模式在互联网时代仍具备不可替代的优势。实体银行具有的包括资金实力雄厚、认知和诚信度高、基础设施完善、物理网点分布广泛等，仍可建立看得见、摸得着的信任。倘若物理银行与互联网银行得以并行，必将收获1+1远大于2的巨额利润。

再次，要从业务体系上谋变，实现聚集各类商业品种的“金融超市”式的服务模式。互联网金融的创新能力促使它能较快切入到某一具体金融领域，然而由于经验上的匮乏，短时间内仅凭金融“门外汉”的互联网公司还不能做到各类金融产品的交错组合。这恰恰也是银行业长久以来积累的业务优势，所以为了完善服务方式，商业银行必须积极创新，将现有业务条线与在线金融中心、移动金融、电子商务、电子支付平台等新兴技术模式加以整合，以最终满足客户日益多元化的需求，实现“一站式综合金融服务”。

最后，要从战略导向上谋变，实现商业银行与其它金融机构以有益合作代替恶性竞争的关系。商业银行要正确认识互联网金融公司与其自身的关系，阿里小贷的成功得益于其拥有的海量客户数据信息，在大数据时代，商业银行应与互联网金融紧密结合，一方面推进银行本身的数据驱动发展方式，另一方面加强对互联网金融的风险把控，从而二者实现互利共存的“竞合关系”。

4 互联网金融的监督管理

当前，随着互联网金融的不断发展，也必然会影响传统的金融模式。时任招行行长的马蔚华今年4月份在杂志上发文表示，“在互联网金融时代，目标客户类型发生了改变，客户的消费习惯和消费模式不同，价值诉求发生了根本性转变，商业银行传统的价值创造和价值实现方式被彻底颠覆。”

越来越多的金融机构已意识到互联网对金融机构带来的冲击，网上银行、手机银行等已是大部分银行推出的业务。招商银行还在去年推出了手机钱包业务；建设银行去年推出了“善融商务”电商平台，直接涉足到了电商领域。

有专家表示，最早还是传统金融机构运用更多，没有那么多的眼球效应。只是今年跨界的多起来，才受到更多的关注。但是，互联网金融的发展也有一些需要解决的问题，比如互联网金融需要有互联网信用支持，同时还需要理解金融的本质；而传统金融机构从事互联网金融也必须要适应互联网时代的思维方式以及拥有相应的技术。由于互联网金融这个新领域没有相关法律规定，也可能会有人钻法律空子。互联网金融的发展，怎样符合监管？这个问题需要解决。互联网金融的自我约束和自我风险控制机制，应该如何建立？这是一个需要长期探讨的命题。

5 互联网金融新优势

如果说以前电子银行还只是物理网点的补充，那么如今，它俨然已经成为商业银行的“左膀右臂”。而长期来看，电子银行的发展更将成为商业银行转型的关键一环。

从2013年银行中期业绩报告来看，16家上市银行的电子银行业务都有较大幅度的增长。目前，这些银行的电子银行交易替代率普遍超过70%。其中，招商银行替代率保持行业第一，电子银行替代率为。与此同时，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、兴业银行、光大银行、浦发银行等位于第二梯队，除光大银行，均达到70%以上。而四大行与股份制商业银行之间的差距也并不明显。从有披露电子银行业务收入的三家银行来看，其增幅都远超其它传统业务。据半年报显示，中信银行网络银行中间业务收入同比增长，而农行、建行在上半年已完成去年全年电子银行业务收入的60%。

事实上，推动电子银行发展的最大优势不仅在于给银行带来了“增量”业务，更减少了运营成本。以招行为例，截至2013年6月末，电子银行非现金业务替代率为，其中，网上银行/手机银行替代率，相当于节省817个网点和6058个柜员，较去年增加96个网点和723个柜员，每年可节省大量运营成本。而长期来看，电子银行的发展势头更不容小觑。以招行为例，其网银专业版从1000亿元到10000亿元经历了6年的发展时间，而手机银行预计仅需2年左右的时间。目前，招行手机银行每月登录量已经达到了网银专业版的75%，预计到2013年底的交易量将达到10000亿元。

上述招行零售银行部人士表示，因为抓住互联网革命带来的机遇，网上银行曾带动了招行电子银行业务的大发展；而如今，只有敏锐洞悉互联网金融的方向，适时推出手机银行、iPad银行、微信银行等新业态才能再树领先优势。

参考文献：

[1]杨键，陆永清.浅谈信息技术手段在商业银行稽核中的应用及效果[A].中国内部审计协会2007年度全国“信息化环境下的内部审计”理论研讨暨经验交流会三等奖论文汇编[C].2007年.

[2]赵彤刚.美急叩中国证券业大门[N].中国证券报，2007年.

电商金融发展分析报告范文 第30篇

关键词：互联网金融；余额宝；金融风险；制度创新

一、前言

随着互联网技术的不断发展与普及，网络在潜移默化中影响到人类生活的方方面面，互联网金融就是一个典型的例子。互联网金融的概念最初由国内学者谢平教授提出，其核心内涵是传统金融业和互联网技术与精神的融合与创新，是对传统金融模式的补充和延伸，网络支付（目前主要包括移动支付和第三方支付）、信息处理、去中介化的金融资源配置是互联网金融模式的三大特点。互联网金融具有成本低、效率高、覆盖广、技术强、杠杆高等特征，但同时其金融风险也会相应增大。

图1 传统金融模式的市场情形 图2 互联网金融模式的市场情形

金融产品风险主要是指金融产品未来收益和损失的不确定性，即金融产品未来损益结果对投资者期望的偏离。传统金融产品的核心监管对象是商业银行和资本市场，其目标明确、规则清晰、监管的可控性较强（参见图1）；互联网金融产品的核心监管对象是互联网金融平台，其技术难度高、风险传递快、规制体系不完善、监管可控性偏弱（参见图2）；因此，研究互联网金融产品风险管理问题显得尤为重要。本文以阿里巴巴余额宝为例，运用主观风险测定法对余额宝的风险来源进行剖析，继而结合我国互联网金融的发展现状、创新趋势、监管规范，提出加强余额宝风险管理的对策与建议，具有较强的理论价值和现实意义。

二、阿里巴巴余额宝发展简介及风险来源分析

1.阿里巴巴余额宝发展简介

创新是对固有制度的突破，必然伴随着新风险的诞生。2013年，阿里巴巴旗下第三方支付平台支付宝推出货币基金性质的理财产品――余额宝，借助淘宝（C2C）、天猫（B2C）的用户锁定推广效应，余额宝的用户量瞬间达1000多万，总资产规模突破数千亿（参见图3）。

图3 2013年-2015年余额宝规模发展变化情况

随着市场竞争的加剧、监管当局的调控、投资者的逐步理性，2014年资金利率中枢较2013年有了明显的下行，货币基金的整体收益也呈现逐渐回归正常水平的趋势，但余额宝的发展趋势依旧良好（表天弘增利保货币市场基金的主要会计数据和财务指标）。根据《天弘增利保货币市场基金2014年年度报告》的数据显示，截至2014年底，余额宝的总规模是亿元，人均持有约3133元，用户数已经增加到亿人，2014年度余额宝为用户创造240亿元收益。

表 天弘增利保货币市场基金的主要会计数据和财务指标 单位：元

电商金融发展分析报告范文 第31篇

关键词：仓储 增值服务 金融仓 运作模式

随着物流产业的快速发展，如何增加基础物流活动中的高附加值成为许多企业所关心的问题。一般的基础物流活动包括仓储和运输，从目前的仓储物流企业看，大多数仓储业务依旧是提供简单的货物堆存服务。仓库功能单一，盈利模式单一，投资回报率低。当前实践表明，单一的仓储型物流企业是一种低端的、低利润的服务行业，发展前景堪忧。转型创新业务、寻求高附加值的物流服务是仓储型物流企业取得可持续发展的必然选择。

仓储型物流企业如何才能在激烈的市场竞争中求得发展，这就需要其突破传统功能的局限性，为客户提供多种多样的增值服务。基于此，本文结合金融物流的创新，探究仓储物流企业开展金融仓服务的切入点和运作模式。

金融仓储文献综述

目前国内学者对金融仓储的相关理论研究甚少，就目前可查询到的6篇研究文献看，研究的内容主要集中在“金融仓储的概念及业务种类”等方面。如孙颖、唐春宇认为金融仓储是指专业服务于金融业，为银行信贷提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务（孙颖、唐春宇，2010）。陶永诚（2010）认为金融仓储是指为金融机构相关业务提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务活动。对于金融仓储的具体业务种类，姚星恒（2010）、黄宁（2010）认为金融仓储的核心业务即动产监管和仓单质押。郭延安（2010）认为金融仓储业务模式可以归纳为：仓单质押监管模式、动产监管模式、授信融资监管模式和垫付货款模式四种。吴金旺（2010）认为金融仓储是创新的产物，它为银行提供动产抵质押品的仓储保管、监管、咨询等服务，银行行使抵质押物的占有权，使银行贷款更安全、企业融资更方便。陶永诚（2010）认为金融仓储的具体业务有：一是动产抵质押存放、保管与价值评估；二是动产抵质押价值标准设计；三是动产抵质押品价值动态监控与风险提示；四是受银行及借款企业委托，开展动产抵质押品变现操作，或辅助提供动产抵质押品变现信息和操作建议。学者们普遍认为金融仓储业务是指为金融机构提供仓储方面的技术支持，以保证相关金融业务的顺利开展。本文认为典型的金融仓储业务不仅有物流活动中的融资，还应包括动产质押中货物的评估与监管、仓单质押中仓单的开具等。本文旨在讨论金融仓建立的理论基础上，进一步探究金融仓的的运营主体、切入点和运营模式。

金融仓理论基础与内涵

（一）金融的核心是等价物的融会贯通

随着交换的发展，价值形式演变成了货币形式，货币作为商品价值的体现，其本质是替代商品价值的一般等价物。传统的金融机构，其最基本的业务是将社会闲置的资金集中起来（吸收公众存款），然后出借给急需资金的人（发放贷款），是货币资金供需双方的中介人，其宗旨是促进货币资金的融通。正如陈志武教授所说“金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易”。而由价值理论可知货币只是一般等价物的特殊形式，代表的是商品的价值。所以从本质上来说，金融意指商品价值的融会贯通，或者是可以代替商品价值的等价物的融会贯通。

随着市场制度的完善，越来越多的活动被纳入到金融范畴之中，而不再仅局限于货币交易。例如在国际贸易远洋运输中起着重要作用的海运提单，虽然它不是货币，但同样具有金融属性。海运提单是代表在途货物价值的等价物，转让提单便转让了货物的所有权。正因如此，海运提单能够在市场上进行交易流通，发生价值的交换。

（二）仓储是供应链物流整合的基础

供应链物流管理的本质是整合，在货物流通过程中，有效整合其移动、储存等物流作业以及叠加在其上的商流、资金流，可以使供应链物流的价值最大化。位于供应链中的企业，通过对物流、信息流、资金流的控制，组成一个整体的功能网链结构，这其中仓储是功能网链的基础（亦或是载体）。通过供应链的整合，进行金融工具的创新，使仓储产生新的金融属性。仓储型物流企业在金融机构的协助下，可以有效地组织和调剂供应链中货币资金的流动，为企业提供融资、结算、保险等服务，为供应链物流的运营提供有效的资金占用转移，实现新的价值交换和流通。这种商流、物流、资金流的有机结合，使供应链中的不同企业获得了高附加值。

（三）金融仓的内涵

金融仓是具有金融功能的仓库，是提供供应链金融服务的仓储型物流企业。这可以通过两个途径来实现：一是仓储物流企业为金融机构提供相关的服务，成为某项金融活动的一部分，以保障融资、结算和监管业务的顺利开展；二是仓库自身开具的仓单可以在市场上进行交易扭转。正如海运提单是在途货物的等价物一样，仓单也是仓库中货物的等价物，《合同法》规定仓单是提取仓储物的凭证，《物权法》则明确定义仓单为一种有价证券，从而在法律上认可了仓单的流通性。

金融仓运作模式分析

（一）仓储物流企业开展金融物流服务的条件

我国物流企业的发展环境日趋严峻，行业间竞争加剧，单一的仓储业务已经难以支撑仓储物流企业的可持续发展，物流服务形态由基础向整合、由粗放向精益的趋势已经成为必然。文章认为传统的仓储企业在开展金融仓服务时必须具备以下条件：经金融机构认可的用于存放质押货物的仓库；对货物具有所有权或占有权；有采购执行或分销执行等形式贸易业务支持，或者有某种商品的权（该商品必须是便于流通，具备透明稳定的市场价格体系）；具有雄厚的资金实力，或强大的金融机构信贷支持；可能面临资金链将断，或资金周转不济的企业，其对资金有需求的渴望；合适的质押物选择，质押物应合法，有较好的流通性和变现能力；仓储物流企业有安全可靠的信息系统和有一定操作经验的业务人员，科学的业务实施流程体系以及严密的合同、业务等管理制度。

（二）仓单增值服务

仓单增值服务是指仓储物流企业接收到货物并检验合格后，为货物所有人开具代表货物价值的仓单，此仓单能够在特定的市场上进行流通或者作为银行进行仓单质押贷款发放的凭证。

1.期货交割库中的金融仓服务。期货交割库中的金融仓服务是利用仓库开具仓单并能够在期货市场上流通交易而获利的一种业务（见图1）。例如上海期货交易所上市品种铜的指定交割库有上海国储天威仓储有限公司、中储发展股份有限公司等4家企业。这些仓储物流企业开具的仓单被称为标准仓单，不仅能够在交易所进行流转交易，还可以在交易所之外的市场上进行融资。交割仓库这一项增值业务可以为仓储物流企业带来额外的收益。还是以铜交割仓库为例，来自上海期货交易所的数据显示，铜交割仓库除收取元/吨*天的仓储租金外，还会收取进库费、出库费、过户费、分检费等一系列其他费用，如表1所示。

2.电子现货交收仓库的金融仓业务。电子现货交收仓库的金融仓业务是指仓库开具的仓单能够在电子现货市场上进行流通交易。电子现货市场是以现货仓单为交易对象，通过计算机网络在相应的电子平台上进行集中竞价买卖，统一撮合成交，统一结算付款。国内比较具有代表性的是天津渤海商品交易所。该交易所上市品种包括原油、PTA、聚酯切片等20多种，每种商品都有若干个交收仓库。如PTA指定交收仓库包括国家物资储备局浙_三七处、杭州临港物流有限公司等五家交收仓库或交收点。由交收仓库开具并经交易所确认过的仓单——《存货凭证》便可在交易所进行流通转让，实现货物价值的转移。另外，《存货凭证》还可作为凭证向交易所合作的银行申请质押贷款，如“民生银行—渤海商品交易所存货凭证质押融资”产品、“渤海商品中间仓交易商融资”产品等。电子现货交收仓库金融仓业务流程与期货交割仓库金融仓业务流程类似。

（三）动产质押监管服务

动产质押监管服务是指银行在开展物流金融业务之时，需要仓储物流企业对债务人提供的质押物进行监管，以保证货物的安全。在这种模式下，金融仓主要为银行的物流金融业务提供技术支持，以保障物流金融整个业务的完成。仓储物流企业需要保证货物不出现物理上的损失以及丢失被盗情况的发生，否则将会担负起质押物的赔偿责任。按照是否允许质押物中途替换的不同，又可分为静态质押监管和动态质押监管。前者是指在质押期限内，不允许债务人对货物进行替换，直到债务人归还借款。后者是指允许债务人在质押期限内对质押的动产进行替换，只需保证质押物的总价值维持在额定水平之上。对于动态质押监管业务来说，仓储物流企业不仅需要完善的监督管理措施和技术手段，还需要一定的动产评估能力，以保证对动产价值进行准确的核定，保障债权人的利益。此类金融仓的业务流程如图2所示。

动产质押监管费已成为一种新的盈利模式，目前监管方主要实行定额费用收取办法，如与工行合作的监管费每笔最低不少于5万元，与中行合作的中远物流每年则不低于20万元。

除上述金融仓服务模式外，还有统一授信模式下的金融仓服务、采购、分销执行的金融仓服务等。仓储物流企业应选择合适的服务种类，增强风险意识，加强信用管理，由内而外，由小及大地做好仓储金融服务转型，以提升企业的品牌知名度和核心竞争力。

参考文献：

1.孙颖，唐春宇.金融仓储：中小企业发展的“输血器”[J].浙江金融，2010（7）

2.陶永诚.金融仓储的经济效应及其发展的思考[J].浙江金融，2010（3）

3.姚星恒.国外金融仓储的理论与实践[J].浙江金融，2010（3）

4.黄宁.基于金融仓储理论与实践在各国的表现初探[J].金融经济，2010（22）

5.郭延安.金融仓储业务模式及其风险防范探析[J].浙江金融， 2010（3）

6.吴金旺.我国金融仓储业发展的环境分析与对策建议[J].浙江金融，2010（3）

7.王耀球，施先亮等.供应链管理[M].机械工业出版社，2005

8.周凌云，赵钢等.物流中心规划与设计[M].清华大学出版社，北京交通大学出版社，2010

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10.陈秋明.论担保机构的金融属性[J].改革与战略，2007（4）

11.刘迪.从运输和贸易的角度谈提单的属性[J].商业研究，2009

12.白钦先，.国债金融属性的理论分析[J].武汉金融，2008

13.华嘉机构课题研究小组.金融的本质是什么[J].科技智慧，2010

14.徐金丽.论提单的流通性[J].北方经贸，2010

电商金融发展分析报告范文 第32篇

余额宝、全额宝、生意宝、收益宝、活期宝、现金宝、易付宝……所谓“得丝者得天下”，有丝银行之称的余额宝出生两月，早已吸金过百亿。闲散资金的掘金空间之大，让众多电商都无法淡定了，而最新入场的是腾讯的微信。

微信来势汹汹，一口气上线支付和微理财服务，大有对阵阿里的支付宝和余额宝之势。而阿里亦凶猛反击，将于近期祭出“信用支付”秒杀微信支付，允许用户在不捆绑信用卡或储蓄卡的情况下直接透支消费，额度最高5000元。

封杀微信淘宝客、高调微信的支付风险，阿里对微信的围堵可谓马不停蹄。腾讯、阿里两巨头在互联网金融的热战已由暗转明。海通证券研究报告称，未来对银行冲击最大的会是“阿里金融”和“腾讯金融”这类互联网平台公司。腾讯、阿里争夺互联网金融头把交椅的攻防战才刚刚开始。

移动支付之争

微信开启了微信的商业化之路，其4亿的用户基数和天生扎根于移动互联网的社交基因让阿里不得不防。同日，新浪微博就推出淘宝微博版，将淘宝对接微博社交平台。

这只是阿里和腾讯争夺社交化电商市场资源的分战场。

另一厢，在支付、基金方面都先行一着的阿里主场坐镇的互联网金融领域，腾讯也开始其敏感神经。财付通总经理赖智明的一句话透露了腾讯进军互联网金融的野心，“微信支付是一个基础平台，金融理财是我们主要的应用方向。”

继华夏基金首次尝鲜后，各家基金公司纷纷牵手微信推出“微信理财”服务。独立第三方基金投资顾问好_其后正式将“基金超市”开到了微信上，南方基金率先推出微信“语音理财”功能。

不过，相对于余额宝的瞬间火爆，微信理财显然要慢热许多。余额宝出生仅仅两个月，就有报道称其资金募集规模已超过250亿元。行内更是吹起了一阵“电商基金旋风”。消息透露，40余家基金正与淘宝洽谈合作上线开“网店”，数量超过整个基金行业的一半。

而自华夏基s金“微理财”――微信交易功能8月1日上线至今，却反响平平，大有雷声大雨点小之势。市场普遍认为，不如余额宝便捷和定位侧重社交功能是主要原因。不过，腾讯也自有一把如意算盘将阻击阿里进行到底。有媒体报道，新版微信支付不会考虑接人除了财付通以外的任何第三方支付。

易观分析师张萌在接受记者采访时表示，腾讯此举应该也是为了与手机支付宝抢夺一部分市场，毕竟如今论体量，支付宝的优势更明显。但如今微信的发展势头相当迅猛，未来当他引入更多交易类的应用时也会成为手机支付宝的有力竞争对手。

但张萌认为，从布局角度讲，阿里金融的布局更全更深入，毕竟他依托自己的交易体系在这一块布局最早，无论是阿里巴巴、天猫、淘宝这些交易平台积累了比较多的用户信息和数据，他有自己的阿里云平台对这些数据进行分析处理，就是做大数据这样的分析。而且他早早地对其交易类用户进行信用评级和评估，这样阿里金融的布局肯定要更深入。

阿里和腾讯的金融野心

阿里的金融帝国布局已愈渐清晰。凭借支付宝、余额宝、阿里小贷，阿里已实现对银行的汇款、存款和贷款三大功能的覆盖。而借由新浪微博抢占流量，以即将推出的只支持移动支付的阿里“信用支付”撬动移动支付，“阿里金融”的未来蓝图，正蔓延至移动互联网领域。

海通证券的“互联网金融VS银行”研究报告指出，线上支付的竞争格局正步入红海，支付宝、财付通和银联三家占比80%以上。相较之下，移动支付领域目前仍是一片蓝海。而移动交流平台如微信、微博的胜算更大。

众多基金公司扎堆进场，最看重的莫过于互联网这一新增渠道的巨大潜力。据海通证券的“互联网金融VS银行”研究报告指出，“余额宝”的潜在规模预计达2000亿元至3000亿元。

然而，野蛮生长之后，余额宝等电商基金产物也将遭遇瓶颈。难吸引大额资金是电商平台的天然劣势，而流动性管理压力是电商做金融的最大风险。针对电商大促中可能出现的大额赎回，余额宝要保持较强的流动性。财经评论员余丰慧认为，微信进军金融领域，不建立与支付宝一样的沉淀资金池将大大限制其发展空间。

拥有沉淀资金池的支付宝已然有优势。而微信等后进场玩家，尽管坐拥移动互联网的庞大用户群，在移动领域胜算更大，但要在互联网金融之路上与阿里抗衡，最重要的还需解决流动性风险问题。

国金证券研究所资料显示，目前互联网金融类型有三：其一为传统金融业务在线化即网上银行、移动支付等；其二为基于互联网的新金融模式即网络贷款、基金网销、保险网销等；其三则为基于电子商务、广告等平台的互联网金融生态圈。

倒逼银行转型

互联网对金融业的“侵袭”正在改变传统金融业生态格局，从观念、运营模式，到资金链的流转，网络企业似乎在以一种无所不能的姿态宣告着互联网金融时代的与众不同。

以阿里小贷为例，依托阿里巴巴等平台多年积累的海量数据，可以有效控制风险，同时借助互联网批量化、流水化作业，又可降低成本。更重要的是，它还带来一种新的微贷理念：信贷不再是一种权利，而是公平合理交易的商品、服务。

面对来势汹汹的互联网企业，银行业并非无动于衷。网络金融这块蛋糕，各大银行都不会也不敢轻易放弃，因为这是未来的发展趋势。

互联网进军金融领域正在促使传统银行服务创新。招商银行携手中国联通于2012年11月推出首个移动支付产品――招商银行手机钱包。浦发、农行、建行等也陆续公布了在移动支付领域的战略规划和最新产品。

虽然已经做出诸多改变，但传统银行动作还是没有互联网企业动作快。目前，互联网金融业正从单纯的支付业务向转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、基金和保险代销、信用卡还款等传统银行业务领域渗透。除了存款，银行的主要业务几乎已遇到全面挑战。“余额宝”对传统银行活期储蓄和短期理财产品的影响也不可小觑。对互联网巨头们来说，目前缺的只是一张正式的银行牌照。

来自兴业银行负责金融借贷多年的业内人士认为，极端地来讲，未来所有的消费者和商家可能都成为某个大型互联网企业的客户，而银行的客户只剩下一个，那就是这个互联网企业。传统银行如若不寻求突破升级，将来很有可能面临的就是边缘化。

电商金融发展分析报告范文 第33篇

比尔·盖茨认为:传统商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙,预言传统银行必然将向互联网经营模式转变。阿里巴巴创始人马云在2008年发表豪言壮语:如果银行不改变,我们改变银行。截至2014年上半年,阿里小贷累计发放贷款突破2000亿元,服务的小微企业达80万家。作为电商起家的阿里巴巴集团,凭借其第三方支付平台支付宝,逐渐涉足金融行业。而在阿里金融旗下支付宝、余额宝、阿里小贷这些大家耳熟能详的名字的背后,实则是整个互联网金融产业的兴起。

虽然与传统银行体系信贷量相比,我国互联网金融货币供给量仍然很小,但其影响力却不可小觑,引起了政府及各金融机构的高度关注。在中国人民银行的2013年第二季度《中国货币政策执行报告》中也对互联网金融做出了高度评价:第三方支付、网络信贷、众筹融资以及其他网络金融服务平台等互联网金融业迅速崛起,提供了有别于传统银行业和证券市场的新渠道,提高了资金融通的效率,是现有金融体系的有益补充。

目前,随着移动支付技术的应用普及,互联网逐渐衍生出了多种金融服务模式,从单纯的支付业务向转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、基金和保险代销。本文所研究的互联网金融,主要是小微贷款技术与互联网的结合,通过现代互联网信息交互技术在一定程度上缓解中小企业融资问题。

学术界对于中小企业融资难问题以及小微贷款相关技术手段的风险管理体系的研究是不断深入的。对于中小企业与金融机构之间的关系,研究主要从信息不对称、逆向选择和道德风险几个角度,而这些问题最终引致信贷配给的产生,并且金融机构通常要求中小企业提供适当抵押物(StiglitzandWeiss1981;[1]Bester1985;[2]Freel2007[3]).从金融机构的信贷模式和技术手段方面考察信贷可得性,研究发现,由于大银行积累了大量客户资源,具有相对完善的风险管理控制体系,因此较多使用交易型信贷,主要通过财务报表数据做出信贷决策为大型企业服务;小银行则主要通过关系型信贷服务中小企业(Coleetal.,2004;[4]Scott,2004[5]).而同样在为中小企业提供贷款时,大银行并没有表现出更好的信贷可得性(Jayaratne和Wolken,1999).[6]通过各国数据比较发现,小银行市场占有率越高的国家中小企业雇员数越多,银行总体信贷水平也越高(Bergeretal.,2004).[7]

此外,根据市场力量假说,Jayaratne和Wolken(1999),Boot和Thakor,(2000),[8]以及Scott和Dunkelberg(2005)[9]研究发现,市场竞争有利于促进信贷可得性。基于结构-行为-绩效(SCP)模型,市场垄断支配力不利于信贷获取。当市场统治力较强时,银行往往会收取更高的利率,同时准入条件也更为苛刻,不利于中小企业获得信贷。完善金融系统结构,建立多层次融资体系,需要鼓励小银行发展的同时,发展非银行金融机构,提升贷款技术,降低准入门槛。发展专业提供小微信贷的金融机构可以从借贷模式和加强竞争两个方面提升信贷可得性。

新结构经济学理论认为(林毅夫等,2008;[10]Linetal.,2012[11]),每个给定发展水平的最优金融结构可能取决于当时的主流产业结构、平均企业规模和典型风险种类,从根本上缓解中小企业融资难问题需要使金融系统结构与产业需求结构相匹配,因此,解决中小企业融资难的最有效方法是发展中小金融机构(林毅夫,2001).[12]随着经济的发展,与之匹配的金融机构运营模式也随之改变(Linetal.,2013).[13]

基于我国互联网金融的发展,谢平(2012)[14]认为,“以互联网为代表的现代信息科技,特别是移动支付、社交网络、搜索引擎以及云计算等,将会对人类金融模式产生根本影响。

可能出现既不同于商业银行间接融资,也不同于资本市场直接融资的第三种金融模式,即”互联网金融模式“.巴曙松(2012)[15]认为,互联网公司利用数据和客户的优势,已经在传统金融领域取得巨大成功。

因此,本文将从金融结构和产业结构方面探讨中小企业融资难的原因,通过一个概念模型给出互联网金融产生的理论背景和影响,探讨互联网金融的出现如何促进了小微信贷业务的发展。

二、一个中小企业融资概念模型

1.技术手段与融资可得性模型

信贷技术手段是解决中小企业融资难问题的直接渠道(Berger,2006).

在金融经济学本质意义上,金融机构是依靠管理风险来获得盈利的,并且风险和收益是对称的。相对于大企业,小企业具有高风险特征,因此,当金融机构(投资者)普遍风险偏好低于小企业的经营风险时,将出现小企业融资难的状况。宏观上,这表现为一国经济的金融结构与经济结构的错配。

政府政策会通过金融环境影响金融机构的经营行为(基础设施和投资技术等),决定了信贷可得性的基础,进而塑造了金融市场竞争状况,从而影响国家金融结构(Berger,2006)[17](如图1所示).从信贷技术手段来区分,金融机构为中小企业提供贷款可以分为两大类:交易型信贷和关系型信贷(BerlinandMester,1998).

交易型信贷是指:金融机构通过对企业财务报表等公开数据”硬信息“的分析,做出投资或信贷决策;关系型信贷是指:机构金融通过与企业建立联系,通过与企业接触,获得企业某些专有信息及”软信息“来辅助投资或信贷决策。不同金融机构对于不同类型企业所采取的信贷技术手段可以从项目信息来源、项目审查、放款流程、风险分担模式和监控机制5个流程组合区分,是政府政策影响信贷准入的关键渠道。在最上层,政府通过政策的制定直接引导行业发展,改变行业竞争状况,由此引致金融系统结构及产业结构的转变;而金融系统结构与融资方产业结构的匹配度,决定了信贷技术手段的可行性与利润。

2.互联网金融出现的时代背景

根据上述概念模型,互联网金融作为一种融资技术手段,其产生是国家政策引导的金融基础设施改善和当前产业结构匹配程度所决定的。

近几年来,互联网信息交互技术迅速发展,基于互联网所产生的经济总和(互联网经济),在国民经济中的比重逐渐上升。艾瑞咨询集团2014年4月

的《2014年中国网络经济年度监测报告》显示:2013年全年的网络经济规模整体达到亿元,同比增长年中国第三方互联网支付市场交易规模达亿元,同比增长.预计到2017年,中国互联网经济整体规模达到15000亿元,占GDP的比重将持续上升。国家政策逐步放开引导互联网行业向金融产业发展。2010年6月,中国人民银行制定了《非金融机构支付服务管理办法》及相关细则,并于同年9月开始实施。同时,鼓励和引导村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构的发展,吸引大型互联网企业涉足。2013年7月,通过了阿里小贷资产证券化方案,进一步拓宽了互联网金融企业的融资来源。 产业结构方面,据波士顿咨询公司统计,中国善于利用互联网的中小企业平均销售增长率为25%,比不善于利用互联网的中小企业平均销售增长率高15个百分点。中小企业提供的就业机会中,80%是与互联网相关的;另一方面,互联网与工业化的融合,改变了生产、管理和营销方式,极大地优化了资源组合、业务流程、企业管理和产业链的协同,推动了以经济生产、绿色制造为方向的工业转移升级。

作为资金供给方的金融行业,以及资金需求方的中小企业,都在越来越多的利用互联网开展自己的日常业务,这也就使得互联网金融的出现成为必然;另一方面,当前市场上的超额融资需求以及小微企业融资难的格局,迫切需要能够解决小微融资问题的金融模式的出现,这便形成了互联网金融发展的现实土壤。

3.互联网金融改变融资可得性原理

与传统商业银行相比,互联网金融凭借信息处理和组织模式方面的优势,在多数金融功能的发挥上较传统金融更加有效率,交易成本和风险成本可能都会更低(曾刚,2012).

不同的企业发展阶段中,需要有不同的投资者来进行投资,以使它们在不同阶段中对金融资源的需求能够得到满足。

无论什么样的投资者、无论其投资形式如何,他们都具有自己的风险偏好,需要投资者的风险偏好与融资企业的风险状况相适应。中小企业贷款以短期流动资金贷款为主,具有要得急、次数多、额度小、风险高的特点,贷款的周转期难以准确测算,逾期的可能性相对较高。传统的融资方式很难解决中小企业的融资问题,主要是因为中小企业融资的需求和供给特性不匹配。

对于小微投资、借贷,若采用传统借贷模式进行贷款审核,因其资金额度小但审核流程并没有简化,必然导致成本所占比率较高;同时,由于小微企业或个人的信息透明度相对较低,存在较多未知风险可能。

互联网金融大数据的出现增强了”金融机构“与小企业之间的信息对称性。由于有了这种新的信息对称性,使得传统上并非金融机构的企业如今也可以进行”金融投资“行为。

这些行为主要地采用和扩展了关系型投资模式,并依托于互联网和计算技术大大地降低了该模式的交易成本,对信贷技术手段的5个流程有着不同程度的改善,增加了为中小企业提供融资服务的能力,详细情况如图2所示。

互联网金融大数据的出现丰富和发展了借贷技术手段,将传统信贷理论中不易应用的借贷方式变得可行,如交易型信贷中可以开展交易信用贷款、应收账款贷款、小企业信用评分制度等。此外,原本需要客户经理去企业调研才能获得的软信息,也由于互联网产生形成了新型关系型贷款模式。

互联网技术不仅帮助金融机构扩展了信息分析能力,还使其对于中小企业的投资前、中、后期的风险状态监控具有新的手段,如:更加准确的账户级实时动态信息的采集和处理,不同来源信息的交叉检验,客户违约的及时、大范围信息披露和市场驱逐等。

从本质上看,互联网融资模式是对信贷技术5个维度的丰富和发展,从信息和风险两个大维度上解决融资问题。通过互联网大量信息扩大了信息来源,拓宽了项目审查模式,其根本上是起到降低融资中信息不对称的作用;利用互联网信息交互技术引入了新型风险控制手段,优化提升了放款流程、风险分担机制和监控模式。

4.互联网金融模式

目前,互联网金融根据运作模式来区分主要有提供直接融资服务的”小贷+平台“模式和提供融资中介服务的P2P模式。

其中,”小贷+平台“模式主要被电商和服务于电商的数据公司采用,凭借”大数据“资源优势,建立其特有的风险控制机制,降低交易成本,提升审核速度以满足小微贷款需求;而P2P模式,则主要作为信息提供平台,实现资金方与项目方的对接。

三、互联网金融实践经验---电商模式

近几年,中国电子商务市场的发展在全球都处于领先地位。大量电子商务企业迅速崛起,国内电子商务市场的用户规模已位列全球第一,电子商务市场环境也日趋规范。据CNNIC统计数据显示,网上交易额从2004年的3500亿元升至2005年的5531亿元,增长58%(吴玮、侯希玲,2006).

2014年我国电子商务市场交易规模达万亿元,同比增长,其中网络购物增长.中国电子商务研究中心与麦肯锡所的报告称,随着中国电子商务市场的高速成长,预计到2020年,网络零售将占到中国消费市场份额的10%~16%.与此同时,随着电子商务市场的快速发展,电商之间的竞争变得尤为激烈。为了寻求更大的发展机会,在阿里巴巴、京东之后,苏宁等大的电商相继试水金融业务。

1.电商金融运营模式

目前,电商开展金融借贷业务主要有以下4种方式:

  (1)电商通过自身盈利及股东投资积累的资金,直接用自有资金开展金融服务,如阿里巴巴、paypal模式。

(2)电商利用自身信用作担保,帮助其上下游客户从银行获得贷款,如京东模式。

(3)专业第三方借贷公司,结合电商拥有数据,为其客户提供贷款支持,如kabbage公司。

(4)混业经营。如乐天模式,日本乐天集团是日本最大的电商,同时旗下经营银行、证券公司等金融机构。

电商金融主要运营模式及风险控制机制如下:

电商金融发展分析报告范文 第34篇

文献标志码：A

基金项目：国家社科基金项目“土地流转、农用水权置换与缺水地区产业结构优化研究”（14CJY029）阶段性研究成果。

互联网金融发展始于美国，1999年Paypal公司将第三方支付与货币基金连接，互联网货币基金作为互联网金融业态第一次出现，2005年Prosper公司首家创设了P2P网络借贷模式以及2009年Kickstarter网站首次成立了众筹股权融资模式。中国互联网金融发展跟随于美国，具有一定滞后性，我国互联网金融以第三方支付发展作为雏形，以2013年余额宝和P2P网站兴起引起各方面的极大关注，现在处于互联网金融混战期，模仿美国的互联网金融业态在中国扎根，甚至发生变异，其变异的结果还有待考察。互联网金融在具体业务上对传统金融的冲击还没有显现，因为数据表明传统金融在业务、资产、规模、收入上还是在增长，即使2013年6月推出的余额宝引起银行存款搬家担心的关注，但在数据上并没有体现。16家上市银行2014年中报存款额比2013年中报存款额增加了近8%。但其在理念和模式上对传统金融形成了巨大冲击，各界展开热烈讨论和积极研究，基本达成互联网金融颠覆传统金融盈利模式的共识。互联网金融本质是摆脱金融中介，即金融脱媒，所以传统金融机构应正视互联网金融带来的金融脱媒问题。从目前趋势来看，互联网金融脱媒将来最大的应用市场就是中小微企业融资。互联网金融电商平台基于客户信息、交易大数据从而预测其客户行为，并建立客户征信体系，电商平台、P2P网贷平台等互联网金融业态以此为中小微企业提供融资服务。本文拟基于互联网金融发展业态和目前互联网金融研究现状，重点分析互联网金融引起金融脱媒以及对传统商业银行形成挤占和替代问题，并根据互联网金融背景下中小微企业融资现有模式特点，提出互联网金融中小微企业融资发展方向和相关政策建议。

一、互联网金融的发展与研究现状

1互联网金融的发展。互联网金融在我国兴起时间不长，但发展势头迅猛，呈现了五种业态：第一，第三方支付。其根据是否独立于电商平台和是否具有担保功能，分为独立的第三方支付模式和非独立的第三方支付模式，目前主流支付产品为支付宝、财付通、拉卡拉，占据了90%左右的市场份额，2014年第三季度互联网支付和移动支付规模都超过2万亿，增长空间主要来自于第三方支付与证券、保险、基金等传统金融合作，同比分别增长了419%和6925%。第二，P2P网络贷款平台。截至2014年7月份共有1283家P2P网贷平台在线运营，据中国电子商务中心测算，2014年P2P网贷交易规模将达5000亿。第三，大数据金融。目前主要是依据电商平台信息和数据，给不同客户相应贷款额度，主要平台有京东金融、蚂蚁金服的阿里贷，其中截至2014年6月份，阿里小微贷累计发放贷款超过2000亿。第四，互联网金融门户。其实质是为传统金融产品提供了互联网平台，并通过搜索和比价等功能，资金供需双方进行选择，互联网金融门户本质上没有参与资金融通，但加剧了传统金融之间的竞争，目前主要有融360、格上理财等。第五，众筹融资平台。目前主要有三种模式，一是奖励制众筹，借助于社交网络，通过团购和预购方式实现;二是募捐制众筹，强调众筹方的参与性;三是股权制众筹，改变了中小微企业依赖于天使投资、风险投资等直接融资模式。目前众筹融资平台主要有京东众筹平台“凑份子”、点名时间、众筹网、人人投。

互联网金融发展监管也经历了从无到有、逐渐规范的历程。2010年央行出台了《非金融机构支付服务管理办法》将第三方支付纳入监管体系，2011年_53号文出台《保险、经纪公司互联网保险业务监管办法（试行）》规范保险、经纪公司通过互联网平台销售保险的准入条件、监管方式、信息披露制度等，2013年证监会18号文出台《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》规范了第三方电商平台备案要求、准入条件、服务责任、信息展示、业务资质等。2013年12月央行成立了互联网金融专业委员会，2014年4月中国互联网金融协会得到了_批复，这两会成立说明央行监管强调了行业自律作用。2014年3月央行紧急出台《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见函》，暂停了虚拟信用卡和二维码支付等业务，央行出于模式、技术安全考虑第一次收紧了互联网金融监管。不难看出，完善监管规则和框架，明确监管主体，强调监管协调和交叉监管，发挥行业自律，是央行对于互联网金融监管的思路。

2互联网金融研究现状。我国互联网金融理论研究具有一定滞后性，具体呈现三个特点：一是研究时间不长，2012年才有少量涉及，原因在于2012年之前互联网金融除第三方支付外在我国还没有相关应用和实践。二是目前研究深度不够，理论研究还主要是对实践描述和总结，至于互联网金融如何影响金融、经济及其未来发展路径等方面缺少实证研究。三是研究领域相对比较集中，主要聚焦在互联网金融模式、互联网金融监管以及互联网金融对传统金融影响等方面。如谢平（2012）提出了互联网金融模式，在理论上证明了其在降低交易成本、改善支付方式和提高资源配置效率方面具有优势，以及出现了第三方支付和人人贷两种实践模式。刘澜飚（2013）提出了互联网金融模式目前相对传统金融缺乏监管，业务规模较小，其与传统金融模式不仅是竞争关系，两者之间存在相互融合。袁博（2014）提出了互联网金融对传统金融带来去中介化、泛金融化和全智能化挑战，传统金融需做好服务功能、渠道和平台模式等方面创新来应对。_华（2014）从第三方支付、P2P网络借贷、众筹股权融资等方面分别分析目前监管状况和监管存在的问题，最后提出了各监管部门出台相应实施细则、互联网金融监管指导意见以及加强互联网金融监管协调三方面政策建议。宏皓（2014）提出了从政府、互联网行业以及投资者三方面共同合作规避互联网金融风险，并从信息披露制度建立、监管主体确立、行业自律等方面强化互联网金融监管。徐洁（2014）提出了互联网金融与小微企业融资协同合作优势，并总结了四种融资双方供需对接模式。

二、互联网金融对传统商业银行脱媒的影响

1互联网金融引起传统商业银行脱媒及原因分析。传统商业银行盈利模式基于资金供需双方信息不对称，商业银行相当于中介，为资金供需双方提供匹配，并从中获取资金存贷款利差。传统商业银行中介功能得以发挥由于信息不对称，及其解决大部分客户资金配置功能，金融脱媒则意味着资金融通绕过了商业银行而直接在供需双方进行匹配，互联网金融之所以能引起商业银行脱媒，主要在于其在解决信息不对称、长尾客户、大数据预测等方面具有比较优势。

互联网金融为资金供给者和资金需求者提供信息共享平台，资金需求者信息来源主要有：资金需求者获取融资应主动披露信息，电商平台资金需求者交易信息，以及财税系统、央行征信系统相关信息记录。再由互联网金融平台进行审核、评价，并建立相应信用体系。资金供给者则根据自己的风险偏好对互联网金融平台的资金需求者“用脚投票”，丰富其选择权。互联网金融发展的基础就是营造资金各方信息对称平台，并通过信息披露制度、信息违规惩罚制度等措施，有效、便捷地为资金供需双方提供服务。传统商业银行面临着长尾问题，在时间序列上传统商业银行无法解决客户的长尾问题，商业银行服务时间选择在上午9点到下午5点，方便了商业银行自身，且具有路径依赖，但这只解决了白天客户相对集中问题，无法解决其他时段有服务需求的长尾客户;在资产序列上传统商业银行无法解决客户的长尾问题，商业银行有限物理网点资源只能针对大客户提供了一对一的VIP服务，而对众多小客户服务、排队等问题无法很好地解决;在碎片化理财上传统商业银行无法做到普惠金融，商业银行只能满足具有一定资金量的客户理财需求，而对贫困、低收入者因商业银行自身交易成本收益等问题无法做到普惠金融。而互联网金融可以很好解决传统商业银行无法解决的长尾问题，因为互联网金融服务时间是全覆盖24小时，服务方式不需要面对面，也就不存在客户排队现象。互联网金融真正做到了普惠金融，解决了长尾客户的碎片化理财问题。比如，相对于银行理财产品5万元起售来说，余额宝理财金额起点为1元。以上分析具体如表1所示。

表1传统商业银行与互联网金融“长尾问题”比较

时间序列资产序列客户理财

传统商业银行AM9―PM5大客户一般5万元起售

互联网金融24小时所有客户1元起售

互联网金融可以针对客户信息、交易数据进行大数据预测，这种信息的预测不仅解决了资金融通双方信息不对称问题，而且对资金融通双方未来各种可能进行预测，这是传统商业银行无法做到的，必将有助于互联网金融平台资金融通的定位营销和风险控制。以上三点比较优势，正是互联网金融对传统商业银行脱媒的关键原因所在。

2互联网金融对传统商业银行脱媒的影响。目前，互联网金融对传统商业银行脱媒影响主要表现在四个方面：一是理财产品互联网销售渠道对商业银行代销渠道挤占。根据16家上市银行2013年年报，目前商业银行代销手续费收入占比为29%左右，扣除商业银行利差收入，已成为商业银行重要收入来源之一。保险、基金以及其他理财产品公司绕开商业银行直接与互联网平台合作，比如线下华夏现金增利货币A成立于2004年，借助于34家银行和87家证券公司销售渠道，截止到2014年9月30日，共募集10839亿元。而2013年6月份上线的余额宝是天弘基金跟阿里巴巴合作，销售渠道通过阿里巴巴支付宝，截止到2014年6月30日，余额宝自上市一年来募集资金规模达到57416亿元，用户数量超过1亿。不难看出，互联网金融对传统商业银行脱媒产生了实质影响。目前，阿里金融、京东金融、百度金融等互联网公司正与证券、基金、保险公司开展合作对传统商业银行代销形成巨大冲击。二是互联网金融中小微贷款对传统商业银行构成补充和替代。传统商业银行发展路径一直遵循粗放型增长方式，过度依赖于大客户，在经济上升期看不出来传统商业银行存在的风险，一旦经济进入新常态，利率逐步市场化，传统商业银行发展路径极易受到经济波动影响，互联网金融从中小微企业做起，客户分散意味着风险分散，在贷款规模、贷款交易成本、贷款资金成本上具有很强的比较优势。比如传统商业银行中，做民营企业的民生银行2013年年报显示中小微企业贷款户均贷款规模大概在180万左右，贷款平均交易成本为2000元左右，贷款违约率在087%左右，申请时间和流程半个月至一个月左右，贷款资金成本即年化利率为18%;而互联网金融阿里小贷户均贷款规模大概在56万左右，更能普惠到每个中小微企业，贷款平均交易成本不足3元，贷款违约率在056%左右，线上申请到获批交由网上完成，申请时间不足5分钟，贷款资金成本即年化利率为8%左右，具体如表2所示。三是互联网金融消费信贷对传统商业银行形成挑战。互联网金融依据客户在电商平台信息、交易数据等资料，综合评定每位消费者信用额度，并对其授信，即虚拟信用卡业务。虚拟信用卡对传统商业银行冲击在于其起点低，授信额度可以低至100元，能够普惠到每位潜在消费者，而传统商业银行信用卡设置许多条件，授信额度普遍在5万元以上，虚拟信用卡发行成本相比传统商业银行要低很多，因为其基于电商平台大数据进行授信，发行成本可以忽略不计，而传统商业信用卡发行要通过营销、审核、面签等过程，每张信用卡发行成本较高。同时，虚拟信用卡跟电商平台相结合其消费具有粘性，从而虚拟信用卡应用率、渗透率比信用卡更广，这是传统商业银行信用卡业务无法做到的。2014年央行虽紧急暂停互联网金融的虚拟信用卡业务，但并没有叫停，待解决了模式和技术安全问题，其广泛应用前景和巨大市场空间必将对传统商业银行信用卡业务产生深远影响。四是第三方支付对传统商业银行结算收入挤占。根据16家上市银行2013年年报，目前商业银行结算清算手续费收入占比将近79%，扣除商业银行利差收入，已成为商业银行最重要收入来源。互联网金融第三方支付业务模式不断创新，涉及到福利管理、差旅管理、资金归集、代扣保险费、垫付式“流水贷”等方面，并渗透到证券、基金、保险等领域，正不断蚕食传统商业银行业务。《中国支付清算行业运行报告（2014）》显示，2013年第三方支付交易市场规模达到16万亿，增长了43%。第三方支付跟传统商业银行相比有两个比较优势：一是支付便捷，同一个平台界面管理不同银行多个账户;二是第三方支付成本更低，比如建行转账成本为转账金额的1%，手机转账2折优惠，支付宝转账仅为金额的01%，手机转账免费。2014年“双十一”传统商业银行网银支付比例不足10%。从中不难看出，第三方支付对传统商业银行结算收入、结算费率产生挤占影响。

表2民生银行与阿里贷中小微企业贷款指标比较

户均贷款贷款交

易成本贷款

违约率贷款资

金成本贷款获

批时长

民生银行180万元2000元087%18%15-30天

阿里贷56万元3元056%8%5分钟

三、互联网金融背景下中小微企业融资路径分析

这里主要基于互联网金融发展背景，针对互联网金融对中小微企业融资存在问题进行分析，并对其路径进行优化和修正。

1P2P网贷平台路径选择。目前P2P网贷平台依据其审核流程大体分成两种模式：一种是纯线上模式。P2P网贷平台只起网络贷款中介作用，负责制定贷款交易规则，并提供贷款交易平台，从资金供给者和需求者的开发、资金需求者贷款申请、信用审核、资金供给者和需求者合同签订到贷款催收等所有业务完全通过线上完成，其难点在于资金需求者的信用审核。这就需要借助于全国十几家权威的数据中心，包括_身份证信息查询中心、财税局、工商局、法院等，借款人需先通过上述数据中心认证，核准其身份信息，再结合借款人的网络社交圈数据等碎片化信息进行模型分析，目前规模最大的拍拍贷就是纯线上模式。一种是线上线下相结合模式。即通过线上筹集资金、线下通过业务员或门店进行线下信息、信用审核，对资金需求者进行风控，并达到开发资金需求者的布局，线下模式一般提供本息担保，目前规模较大平台有钱多多、陆金所、翼龙贷等。目前在这两种模式基础上又出现了第三种模式，即债权转让模式。P2P网贷平台借贷双方不直接签订债权债务合同，而是由第三方先将资金贷给资金需求者，再由第三方将自己的债权转让给资金提供者，债权转让模式兴起原因在于主动地批量化开展业务，而不是被动等待资金供需双方匹配，从而有利于规模化经营。

P2P网贷平台纯线上模式在中国市场占有率不足2%，根源在于我国大数据挖掘技术不够、征信体系和信用惩罚机制不健全，所以发展产生困境。线上线下相结合以及债权转让模式市场占有率很高，但其违背了点对点撮合本质，在缺乏监管情况下，P2P网贷平台变成资金池，资金和期限存在错配，相当于准银行角色。综上所述，P2P网贷平台发展路径为“搭建全国征信平台+P2P网贷互联平台+P2P网贷信息交易平台”，借助于第三方支付平台、社交平台和电商平台利用互联网积攒的客户信息和交易数据进行大数据分析来进行风险定价，并通过线下跟借贷相关信息部门进行实证来搭建全国征信平台，以及将所有P2P网贷平台资金供需双方的信息实行共享，从而搭建一个全国性借贷记录P2P网贷互联平台，在全国征信平台和P2P网贷互联平台基础上P2P网贷的发展方向只是提供资金供需双方信息，不提供担保的信息交易平台。 以上分析，具体如图1所示。

图1P2P网贷信息交易平台发展路径

2股权众筹融资平台。股权众筹融资平台是目前继奖励制和募捐制众筹之后兴起的一种众筹模式，由于其具有宣传优势、价值发现功能、融资成本低以及筹资快等比较优势，对中小微企业融资产生深远的影响，据《2014年中国众筹模式上半年运行统计分析报告》，目前国内已有15家股权众筹平台，募集资金仅为156亿，其中原始会共募集12亿。报告显示中小微企业股权众筹资金需求为204亿，也就是说资金提供者占资金需求量比例不足8%。2014年11月19日，_会议明确提出“建立资本市场小额再融资快速机制，开展股权众筹融资试点”，为股权众筹融资平台进一步发展提供了契机。

股权众筹融资平台关键是解决好中小微企业、投资者、平台和政府四者之间关系。中小微企业前期项目路演推介，政府需大力培育专业投融资人才给中小微企业提供股权众筹指导和服务，参与股权众筹投资者市场需要政府培育，政府应在政策上积极引导。股权众筹融资平台做好投资者与中小微企业沟通，打通了双方投融资线上线下两个平台，做好投资者和中小微企业桥梁的对接功能，尤其对项目的投后管理及退出机制做好规划。投资人，尤其是领投人作用是股权众筹有效运行的关键，《2014年中国众筹模式上半年运行统计分析报告》显示，现在的缺口是投资人，应成立代表所有投资人的合伙公司，由合伙公司持有中小微企业股权，其领投人作为执行合伙人进入到中小微企业决策层。除此之外，应建立好第三方托管、信息披露和领投人制度。股权众筹资金应由第三方进行托管，中小微企业具有资金调配权，但同时应有相应的监管主体。在信息披露方面，中小微企业应做好详细的商业计划书和项目进展报告书，及时披露企业情况。领投人制度，主要是领投人选择上要合理，应为相关领域专家，具备胜任所投企业相关要求。以上分析具体如图2所示。

图2股权众筹融资模式构建框架

3大数据金融平台。未来大数据金融平台发展思路就是“平台+数据+金融”模式，平台可以依托第三方支付平台、社交平台和电商平台，目前针对中小微企业融资的阿里贷就是依托阿里巴巴电商平台。平台公司通过客户较长时间里累积的信息和交易数据，并借助互联网、云计算等信息化技术对其数据进行深层次专业化的挖掘、分析和预测。有了平台和数据，平台公司有两条路径可供选择：一是自己做大数据金融平台。一种以阿里贷为代表，阿里贷主要做订单贷款和信用贷款，订单贷款周期为7到30天，信用贷款一般为3到6个月，贷款周转率虽快，但会受制于资金压力，规模很难迅速做大，目前阿里贷规模在150亿。一种以京东金融为代表，依托自身的优势地位，通过其对上下游企业现金流、进销存、合同订单等信息的掌控，依托自有资金对上下游中小微企业提供融资服务，针对消费者可以做虚拟信用卡业务，其市场容量和平台粘性，具有广阔市场空间。针对供应商，可以依据中小企业的订单、应收账款、存货、信用等发放贷款。但同样也面临着资金压力，规模很难做大。综上所述，自己做大数据金融平台，需解决好资金来源，拓展多元化融资途径，寻找机构投资者、传统商业银行以及获取民营银行牌照。2014年3月已有阿里巴巴和腾讯两个平台获得民营银行牌照，阿里巴巴可以做小存小贷业务，腾讯可以做大存小贷业务。二是不参与互联网金融，而是将自己定位于金融服务数据提供商。也就是大数据金融平台由平台数据提供商和金融服务提供商进行合作，发挥各自专业优势共同为中小微企业提供融资服务，这样做好处在于资金充分，政策限制和壁垒少，有利于大数据金融平台规模迅速做大。以上分析具体如图3所示。

图3大数据金融平台发展路径：平台+数据+金融

电商金融发展分析报告范文 第35篇

[关键词]商业银行；互联网金融；存贷

[DOI]1013939/jcnkizgsc201630019

1前言

自20世纪90年代以来，随着网络技术的快速发展，互联网在信息收集及处理、产品交付与风险防范、增进金融服务等方面的优势逐渐显现。而我国伴随着移动支付、网上银行、手机银行、云金融等金融创新业务的蓬勃发展，传统的金融业也正经历着一场由互联网技术革新所带来的巨大变革，一种新的金融模式――互联网金融应运而生，并逐步改变着传统金融体系中的运行模式和市场结构。对此，金融界、学术界以及政府当局围绕互联网金融展开了激烈的讨论与研究，到底互联网金融会对中国的商业银行产生何种影响？传统金融行业该怎么应对互联网金融所带来的影响？这都是值得学者广泛研究与讨论的问题。本文基于商业银行传统的业务模式，研究分析互联网金融对我国商业银行的负债业务、中间业务和资产业务等方面所带来的影响，以期为我国的传统商业银行提供应对“互联网金融”冲击的建设性意见，促使其可持续发展。

2相关理论与研究综述

从广义上讲，互联网金融是网络技术与金融服务相互融合与相互作用的产物，在互联网和移动互联网环境下开展的所有金融业务都属于互联网金融的范畴，主要包括传统银行、证券、保险等实体金融机构借助互联网所开展的线上服务，以及各类互联网线上服务平台直接或间接向客户提供的第三方金融服务。而从狭义上说，互联网金融包括第三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大数据的众筹模式、金融服务平台模式、网络保险模式、金融理财产品网络销售等模式。依托于“云计算+大数据+移动互联网”等技术，并随着第三方机构对支付结算、投资理财、融资等传统金融领域的渗透以及移动互联网的迅速发展，网络支付、网络融资、网络理财和移动金融逐渐成为互联网金融发展的四条主线。

目前，国内学者主要基于银行业自身来研究互联网金融对商业银行的影响，其观点集中在互联网金融模式、给传统金融业务带来的挑战和机遇以及互联网金融监管等方面。刘澜飚等人从金融机构的角度，分析国际对互联网金融的研究现状和趋势，表明互联网金融对传统金融中介的替代作用较小，两者之间存在较大的融合空间。[1]李有星等人通过分析当前互联网金融发展现状，比较了国外互联网金融监管措施，提出了我国互联网金融监管的核心问题是监管主体、监管方式、监管制度等方面的选择。[2]孙杰等人通过对比互联网金融与传统银行之间的本质差异与各自挑战，指出在大数据时代背景下银行业发展新思路。[3]曹凤岐通过研究互联网金融的四种模式以及互联网金融对传统金融的挑战，认为其是一种革命性新型金融。[4]王锦虹通过研究认为互联网金融对商业银行负债影响较大，对商业银行其他业务影响较小。[5]李渊博等人利用我国7年的省级面板数据，通过误差修正模型得出互联网金融创新对传统商业银行金融模式具有替代效应。[6]

3互联网金融对商业银行的影响

“互联网+”对我国商业银行的影响，关键在于将互联网作为一种渠道，更好地直接对接传统商业银行价值链的上下游，主要是对传统金融行业的理财产品、贷款业务、负债业务等方面进行渗透，最终影响到商业银行主体的经营业态、管理模式。

31互联网金融分流商业银行负债业务

商业银行的负债业务主要吸收资金价值链上游客户存款，它既是商业银行正常运营的基础，又是商业银行三大业务的基础。据统计，传统商业银行负债业务一直维持在未低于两位数的较高增长水平，但自2013年6月余额宝货币基金上线后，在2014年却出现个位数增长。据2014年上市银行年报统计，16家上市银行存款总额下降了348%。与此同时，16 家上市银行存贷比持续上升，2014年年底平均存贷比为7145%，多家上市银行存贷比逐步逼近央行规定的75%上限。自从余额宝上线以来，我国在其带动下的货币基金，也在其后一年多来急剧上升，2013年6月我国货币基金总额只有3042亿元，而2014年12月我国货币基金总额增长为20865亿元，增长了686倍。商业银行负债业务规模与互联网金融产品数量的反向变动具有相关性，说明互联网金融正逐渐分流商业银行负债业务，同时互联网金融公司会依据其客户黏性和金融产品的创新性来满足处在资金价值链上游供给者的各种需求，甚至通过大数据挖掘的帮助下直接匹配资金价值链下游需求者。在互联网金融的这种持续影响下，处在资金价值链上游的供给者将绕开传统的商业银行，寻找更具有投资潜力的互联网金融产品，这必将给创痛商业银行的负债业务带来较大冲击。

32互联网金融缩减商业银行中间业务

商业银行中间业务主要是为资金价值链上下游客户提供服务，根据2014年《商业银行中间业务研究报告》，银行卡办理、结算与清算、业务等成了商业银行中间业务的主要收入来源。互联网金融首先兴起第三方支付，以支付宝、财付通等为主要代表，再到之后的阿里小额贷款，金融产品层出不穷。与传统的商业银行卡相比，第三方支付具有支付成本低、付款便捷、账户管理数量不受限制等优势，而受到消费者的广泛支持与使用。据艾瑞咨询报告，我国第三方支付交易规模逐年扩大，至2015年年底超过31万亿元，同比增长了526%，而2015年“双十一”传统商业银行网银支付比例已下降到不足10%。互联网金融第三方支付业务模式也在不断创新，涉及很多在传统商业银行中所未运行的模式，包括福利管理、代扣保险费、垫付式“流水贷”等方面，并渗透到证券、基金、保险等领域，正不断蚕食商业银行的传统业务，影响着商业银行的结算收入。

33互联网金融占据商业银行资产业务

商业银行资产业务主要是满足资金价值链下游客户贷款需求，且贷款业务相对于客户资金需求显得供不应求，暂时处在卖方市场。据《2015金融机构贷款投向统计报告》，截至2015年年末金融机构人民币各项贷款余额为9395万亿元，其中小微企业贷款余额1739万亿元，占比仅为1851%，可见小微企业从传统商业银行中获取贷款的能力较弱。而据中国电子商务中心监测数据显示，截至2014年6月“阿里小贷”累计发放贷款超过2000亿元，服务中小微企业超过80万家，由此可见互联网金融在中小微企业贷款方面呈现出比较优势，其在客户规模、贷款交易成本、贷款资金成本方面能更好地满足资金价值链下游客户需求。随着“互联网+金融”的发展，必将逐渐占据商业银行在中小微企业的贷款业务。

4商业银行应对互联网金融的建议

综上所知，面对着互联网金融对我国商业银行的负债业务、中间业务和资产业务所造成的影响，商业银行应高度重视。一方面，立足自身情况和竞争优势，制定实施与互联网金融相融合的发展计划，以此来发展快速抢占互联网金融市场的先机。另一方面，从管理模式和经营业态等方面进行创新，积极推动传统商业银行向智能化网络银行的转型，进一步增强商业银行在互联网经营环境下的综合实力。

41商业银行智能转型

商业银行应按照互联网金融机制要求进行运行模式转型优化，更注重市场培育，而不过多强调收益。第一，商业银行应明确其在发展互联网金融过程中的比较优势，充分发挥其现有的客户基础、网点网络、技术实力等方面的优势资源，且处理好与第三方机构的竞合关系，实现线上支付、线上融资以及移动金融等业务领域的突破式发展。第二，商业银行应加强完善相关配套设施的建设，建设功能齐全和产业链完善的自助银行。借助信息挖掘技术，推进客户资源和相关信息数据的积累，实现网络精准营销，以期在客户细分的基础上有针对性为客户进行产品设计和服务，实现信息同步交互共享和精细化客户关系管理，进而形成以物理网点与信息网络并行、线上线下同步的客户开发与贴近营销网点式的布局。

42商业银行与“互联网+”融合发展

商业银行应该积极融入互联网金融生态圈，合理把握与移动运营商、第三方支付机构、中间商等参与方的竞合关系，实现优势互补，达到共赢。在进行融合过程中应该关注以下问题：首先，合作对象应匹配。商业银行应基于共同需求、理念、发展思路的匹配程度寻找合适的互联网公司，使合作更加有效；然后，注重合作排他性，即商业银行应集中资源有效配置，选择适当数量的合作对象，并通过签订排他性协议促使双方共同积极地进行互联网金融创新，达到双方利益最大化；再者，注重合作深度。合作双方不应流于表面，而应切入到互联网金融的本质，即深入到大数据挖掘与云计算等领域；最后，注重合作平台建设。商业银行和互联网公司应共同建立互联网金融合作委员会，并借此平台将双方合作发展上升到战略高度，确保合作依托平台得到落实。

43商业银行自身配套设施的建设

商业银行在自身配套设施的建设上，应多关注互联网金融技术的应用与信息安全防护措施。一方面，加快云计算、物联网、大数据、智能手机等相关信息技术在银行自身业务和管理环节中的应用，建设未来银行创新实验室，通过研究互联网金融的发展现状和未来趋势，提高银行自身的技术应用能力和创意孵化能力；另一方面，加强客户账户信息保密系统建设，加强互联网金融发展中的信息安全防护工作，不断提高线上银行信息系统的安全防御能力。

参考文献：

电商金融发展分析报告范文 第36篇

厘清“互联网金融”与“金融互联网”两个基本概念并进行比较分析，不仅能回答上述问题，有助于我们理解围绕互联网金融的各种争论，而且还能帮助我们处理好互联网金融与传统金融的关系并思谋二者未来的发展，非常必要而且具有现实意义。

一、互联网金融与金融互联网内涵各不相同

其实，目前国际上尚无机构对互联网金融做出权威统一的定义，国内研究中比较主流的观点以谢平教授（2012）提出的区别于直接融资和间接融资的第三种融资方式，即“互联网金融模式”为代表，他对这种模式的定义是“支付便捷，超级集中支付系统和个体移动支付统一；信息处理和风险评估通过网络化方式进行，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方在资金期限匹配、风险分担等上的成本非常低，可以直接交易；银行、券商和交易所等金融中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行。市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，可以达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，在促进经济增长的同时，还能大幅减少交易成本”[1]。在这个模式设想里，很重要的一点是，这个模式要摒弃金融中介的存在，它试图改变的其实是市场参与的主体和形式。

基于此，笔者认为，区分“互联网金融”与“金融互联网”，目前最好的角度就是从行为主体和参与形式来理解。所谓互联网金融是互联网电商等非金融机构依托于支付技术、云计算、大数据和社交网络等互联网工具和手段，介入金融领域，从而提供更多的金融服务，主要形式包括第三方支付、P2P网络小额信贷、基提供论文写作和写作服务lunwen. 1KEJI AN. COM,欢迎您的光临于大数据的金融服务平台、众筹、网络保险和金融理财产品网络销售等模式。而金融互联网（也被称为金融互联网化），则指的是传统金融机构利用互联网技术自我革新和自我变革，从而提升效率，降低成本，其参与形式表现在利用互联网技术进行数据的处理，采用电脑、手机、移动终端等新的交易渠道、开办电子商务等。前者是互联网公司从事创新型金融业务，而后者则是传统金融机构将自身业务互联网化（见表1）。在这种区分界定下，二者的差异表现在很多方面。

表1 “互联网金融”与“金融互联网”的行为主体和参与形式

（一）衍生的背景不同

互联网金融是在互联网为代表的新技术对人们日常生活的渗透、网络经济与电子商务的快速发展和传统银行业务逐渐不能够满足客户需求的背景下，产生的一种具有互联网“开放、平等、协作、分享”为特征的新兴金融业态；金融互联网固然离不开网络技术的发展与应用，但促其发展更直接的动因则是日趋激烈的同业竞争、互联网金融强势发展所带来的巨大冲击和金融脱媒的压力，通过进军互联网，以实现传统金融服务的网络化与增值化。

（二）现实定位不同

互联网金融定位于“平台金融”、“平台经济”，在平台经济理念下，互联网金融企业通过搭建、开放网络金融平台，可以使客户通过平台实现在线融资、现金管理和跨行支付等功能；而金融互联网的定位则是“渠道”，目前金融互联网的步伐多是开设网上银行、产品上线、进行数据处理和开办电子商务，互联网在其中发挥的只是渠道的作用，最终不过是延伸或增加了传统金融机构的交易渠道。

（三）资源配置特点不同

互联网金融模式中资源配置的特点是去中介化，即资金供需信息直接在网上并匹配，供需双方不再需要银行或交易所等中介机构撮合，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，信息更加对称，市场更充分有效，从而接近一般均衡定理所描述的无金融中介状态。而金融互联网模式中传统金融机构虽然发力互联网技术，但始终无法改变其作为专门从事货币信用活动中介组织的特定身份。

（四）创新内容不同

由于国内金融监管的要求和金融产品创新本身的复杂性，目前国内的互联网金融主要还是基于服务手段和方式的创新，很难做到金融产品上的创新。而在金融互联网进程中，一直以来作为金融创新的主体的传统金融机构，不仅可以创新服务手段和服务方式，更在金融产品创新方面大有用武空间。

（五）监管要求不同

在监管要求和力度上，互联网金融与金融互联网远未在同一层面之上。互联网金融快速发展中一方面由于业务涉及央行、银监会、证监会、工信部、商务部等多个监管部门，另一方面由于业务创新速度快，缺乏现成的行业法规，导致目前在风险控制、技术安全隐患等方面监管缺位，风险隐忧值得关注。而传统金融机构作为金融互联网的主体，明确由银监会和央行监管，在贷款业务、支付结算等方面有多个明文法规和一系列明确要求，监管相对成熟。

二、互联网金融与金融互联网各有竞争优势

（一）互联网金融的比较优势

1.庞大的网络用户群。根据中国互联网络信息中心第31次《中国互联网络发展状况统计报告》数据，截至2012年12月底，我国上网用户数量为亿，位居世界第一位，互联网普及率为。时隔半年，截止到2013年6月底，该中心公布第32次《中国互联网络发展状况统计报告》数据显示，中国网民数量已达到亿，较2012年底增加2656万人；互联网普及率为，较2012年底提升了个百分点，数据短期内的快速增长，显示出人们对互联网越来越依赖，也意味着互联网金融的规模经济潜力巨大。（见图1）

电商金融发展分析报告范文 第37篇

近日，民生银行本着“合作创造共赢，凝聚造就非凡”的宗旨，以在首都市场上培养成功的小微企业家为目标，联手国内顶级商学院、各行业知名专家学者、创业精英，为小微企业打造属于自己的商学院――民生小微商学院。迄今为止，民生小微商学院共成功举办30余场形式多样、主题丰富多彩的活动。课程体系分为精英论坛、创业者俱乐部、经管培训讲座、经验分享沙龙等。 交行在全国首推陶瓷文化主题卡 交通银行近日在全国首发陶瓷文化主题卡，这是交行打造“瓷金融”品牌、金融服务支持文化产业转型发展的又一创新举措。此次交通银行首发陶瓷文化主题卡，是以陶瓷元素为卡面而专门设计的。主要分为两大类，一类是面向陶瓷大师发行的陶瓷主题卡，持卡客户可尊享“结算优惠、信用贷款、专享理财、增值服务”四大服务功能；另一类是针对商贸客户发行的陶瓷商汇卡，持卡人可尊享“结算优惠、融资便捷”两大特色功能。 兴业银行存款证 首次在香港发行 兴业银行香港分行日前首次成功发行存款证，标志着兴业银行境外融资市场迈出了实质性的一步。该分行开业两个多月即首发存款证，创下目前同类型商业银行香港分行开业后发行存款证的最快纪录。据了解，此次兴业银行香港分行首发的一年期存款证利率，与近日在港股份制商业银行发行的一年期美元票据利率比较，属合理偏低水平，跟四大国有商业银行近期成交的同期限票据利率相当。 中信银行推出新一代电子供应链金融服务 中信银行日前在杭州成功举办“电子供应链金融业务推介会”，推出“新一代电子供应链金融”，现场为百余家汽车产业上下游企业推介该行电子供应链金融、票据创新业务，并共同探讨供应链金融发展战略和方向。中信银行作为国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，已与汽车、钢铁、家电等多个行业超过300家核心企业开展了业务合作。此次推出的“新一代电子供应链金融”依托全新的电子化供应链金融网络系统，为供应商、经销商、核心企业、物流企业、电子商务企业提供五大类电子化服务方案。 浦发银行推出中国移动上下游企业专属金融方案 近日，浦发银行推出“和利贷――中国移动供应链专属金融服务方案”，该方案由“中移动上游供应商专属金融服务方案”和“中移动下游经销商专属金融服务方案”组成。该方案也是浦发银行与中国移动共同打造“和金融”体系推出的首款融资产品。 据悉，“和利贷――中移动下游经销商专属金融服务方案”有客户种类多元化、申请手续简便化、用款方式多样化、还款方式灵活化等四大特色。无论是小微企业，还是个体工商户、小微企业主，只要与中国移动合作满一定期限，且双方的交易情况稳定、业务往来记录持续和良好，都可申请办理“和利贷”下游经销商专属融资业务。浦发银行根据移动经销商的经营特点和历史交易数据，弱化了对抵押担保品的要求。通过浦发银行配套的“融资易商人卡”，个人经销商可以直接通过刷卡消费或转账的方式进行贷款提用。

电商金融发展分析报告范文 第38篇

关键词：互联网金融；安全风险；安全审计；内部威胁

中图分类号： 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）01-64 -03

2014年3月第十二届_第二次会议召开，总理政府工作报告提及了互联网金融。2015年3月，总理在政府工作报告中再次提及了互联网金融。当前，互联网金融获得了迅猛发展，其门槛低、交易便捷且成本低，为个人投资者及小微企业融资做出了巨大贡献。但2013年下半年以来，互联网金融公司倒闭、跑路、丑闻事件时有发生。这对审计工作提出很大挑战。由于互联网金融自身特殊性，审计机构、审计人员都面临较大风险。

一、互联网金融与信息系统风险控制审计

（一）互联网金融

互联网金融遵循“平等、开放、协作、共享”原则，将互联网、移动客户端与传统金融业务相关联，呈现低成本、易操作、高透明、高参与的特点。近几年，政府工作报告经常提及互联网金融。恒大集团副总裁刘永灼（2016）曾指出，2016年中国互联网金融行I市场规模将会达到万亿，未来5年行业年均增速约为，预计2020年规模将会达到43万亿，而我国目前拥有超过1000万家传统金融机构无法覆盖的实体企业，互联网金融未来市场巨大。相比2016年，中国互联网金融行业协会曾发表研究报告指出，截止2014年年底，当时中国互联网金融规模为10万亿，P2P网贷平台1500家，半年成交额为1000亿，已超过2013年度全年成交额，P2P网贷从业人员人数39万人，服务企业超200万家，相关行业从业人数超过6000万人。第三方支付、众筹、互联网金融门户网站多元化模式逐渐形成。传统金融业为迎接互联网金融发展，建行推出“善融商务”，工行推出“融e购”，浦发银行将手机卡、银行卡、地铁卡三卡合一，交行推出基于网络应用平台的远程理财服务。与此同时，传统审计业务也发生重大转变。

（二）信息系统安全风险控制审计

根据IAASB的审计准则，现代审计风险模型为：审计风险=重大错报风险×检查风险。重大错报风险指的是在审计工作开展以前，被审单位存在的重大错误风险，这种风险与财务报表整体有关，也包括与报表认定相关的错报风险。其一，微观角度。互联网金融企业内部管理状况影响财务报表的重大错报，股权结构过于集中会使得董事会听命于大股东，治理结构的缺陷使得管理层可能会操纵财务报表。其二，宏观层次。2014年十二届_二次会议将互联网金融纳入政府工作报告，但会议制定的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》较为宽泛，对第三方支付、P2P、众筹等相关规定过于笼统，一些处于初创阶段的互联网金融机构为获得发展，管理层可能会利用监管的空白粉饰报表，重大错报风险会因此增大。检查风险的存在与审计人员风险识别能力及业务判断能力密切相关。其一，互联网金融是多学科综合体，涉及审计、计算机、金融、统计学等行业技术知识，更新速度较快，审计人员传统知识结构无法适应互联网金融业务发展要求。其二，审计准则不能适应新业务发展，传统金融审计理论缺少互联网金融审计准则，这会造成互联网金融审计依据的缺失。

二、互联网金融信息安全风险

（一）互联网本身固有信息风险

互联网本身固有风险主要包括两种：信息安全风险、操作风险。主要表现为病毒入侵、泄露信息、黑客攻击及操作系统漏洞。在大数据云计算时代，信息数据传播速度非常快，破坏性强，影响范围广。此外，信息技术虚拟性的存在使得常规审计检测难以查出潜在风险，这些都加重了风险未知性及隐蔽性。有数据资料显示，2015年80%以上网贷公司都有过黑客攻击情况，164家P2P平台曾陷于瘫痪，数据被窃取，资产被盗用，资料被外泄，身份被盗用，客户利益受到非常大之损失。

（二）负外部性

负外部性即金融行为中，私人收益或成本向第三方溢出造成的经济效应。全球一体化使得互联网金融外部性加剧，而这种外部性影响很大，极有可能会再次引发金融危机，给世界各国经济与世界经济造成不可估量之后果。

（三）资金供需双方交易损失的风险

在互联网时代，资金供需双方不再局限于以传统金融机构为媒介，取而代之的是以互联网为代表的虚拟化中介机构。但双方信息不对称。互联网金融本身具有普惠性特点，其面向的是专业知识较为欠缺的“长尾”群体。这种群体一般风险识别能力较弱，这为互联网金融风险埋下伏笔。以P2P网贷和众筹为例，借贷双方直接依托网络发生业务联系。互联网推动了信息共享，但也有借款者为达到借款目的，刻意隐瞒不良资产或虚假信息，同时，贷款者因为自己专业知识欠缺，对信息存在误读情况。这就导致借款者处于信息优势地位，而贷款者处于信息劣势地位。道德风险的存在成为必然。资金供需之间信息不对称加剧了资金筹集运用的不确定性，加剧了金融不稳定，会引发新的金融风险。

三、互联网金融信息安全风险对审计工作之影响

（一）互联网金融相关法律法规缺位

互联网金融为新兴行业，我国政府对其监管仍处于起步阶段，国家尚缺少完善的法律法规体系，虽然我国出台了关于互联网金融企业会计处理原则与内部控制规范，但其法律基础仍是传统金融企业。互联网金融企业与传统金融企业不完全匹配，互联网金融创新性要远大于传统企业，新业务、新金融产品不断涌现，但审计人员开展审计却缺少相应的参照标准，此外，审计人员依据现有规范给出的意见，一旦客观条件发生变化，审计人员意见就有可能转为不恰当审计意见。

（二）审计线索隐蔽性使得三方审计难以开展

三方审计即官方审计、注册会计师审计以及内部审计。其一，互联网时代，审计证据及其轨迹呈现电子化网络化趋势，设计系统人员、操作员、拥有管理权限的后台管理人员、电脑黑客都有可能越过防火墙，对计算机系统进行攻击，对电子数据进行删除、修改，而且这种行为往往难以查证。这会使得审计证据的可靠性大大降低。其二，即使审计人员获取了数字化审计证据，在海量数据信息中提取审计线索也不是能在有限时间内完成的。其三，互联网金融企业系高新技术企业，业务在互联网上完成，日常资料实现电子化存储即云存储，大数据特征明显。即数据规模大、类型多样、高频动态。某些数据存储载体不再局限于肉眼可以观测到的服务器物理设备，这都增加了审计人员获取审计证据的难度。

（三）审计人员技术能力弱化

审计互联网金融企业要求审计人员具备审计、会计、计算机、金融等相关知识，如果审计人员知识结构欠缺，无疑会增加审计难度。此外，互联网金融交易都是线上操作，如何查证计算机程序是审计人员必须攻克的难题，传统审计软件在面对大数据时，暴露出其弱点：抓取证据准确性低、速度慢、处理效率偏低、误判。

四、基于威胁的互联网金融信息审计工作构想

（一）建立完善相关互联网金融审计法律法规

要积极完善互联网金融审计法律法规，明确国家金融审计在审计监督中的主导作用。在已经指导的互联网金融法律法规基础之上，针对目前政策法规的漏洞及薄弱环节，制定出针对互联网金融（如第三方支付、P2P网贷、众筹）、互联网保险（第三方保险网络平台）、互联网证券（如余额宝）、互联网混合业务（如金融咨询、比价）的审计规范。为审计工作开展创建政策依据。

（二）构建四位一体互联网金融审计体系

构建四位一体审计体系如下图所示：

图1 四位一体互联网金融审计体系构想图

政府金融审计应居于主导地位。其独立性、强制性、政策性特点决定了其在互联网金融审计中居于主导地位。其一，政府金融审计能凭借优势使得互联网金融与其他社会生产领域结合，从宏观上识别防范金融风险。其二，政府金融审计属于强制性审计，并且独立于金融系统，不仅可以对互联网金融做出客观公正评价，还可对互联网金融监管机构进行再监督。

互联网金融监督管理机构是保障。其组成人员可以包括政府审计人员、互联网金融企业代表、会计师事务所相关专家、内部审计专家。这个监督机构可以将各方信息综合，类似于自律组织，以出台规范模式来更好监督互联网金融发展。

会计师事务所审计是主力。其特点是业务广、专业强。其一，注册会计师行业储备了大量深谙会计、审计、金融、互联网知识的复合型人才，依托其专业知识可以识别潜在风险与错报。其二，注册会计师审计覆盖面广的优势可以弥补官方审计的盲区，更关注财务报告的合法性、公允性、真实性。

内部审计是核心。其特点是内向性、广泛性、及时性。相对于其他部门，其对本机构情况知根知底，可以通过及时详细信息来识别防范风险，能够形成持续性防护体系，应将内部控制设置的合理性，尤其是互联网信息的内部控制作为重点。

（三）培养复合型互联网金融审计人才

为进一步满足互联网金融发展需要，应对现有审计人员知识结构做重大调整。其一，会计师事务所应加强相关审计人员计算机能力培训，审计人员自身也应多关注互联网金融发展，多参加互联网金融讲座。其二，学校在审计课程体系建设中也应加入互联网金融案例知识。其三，注册会计师考试可以适当增加互联网金融相关内容。其四，开展互联网金融审计，也可以多借助其他专业人士知识，如风险控制专家、信息系统安全专家、网络工程师等。

五、结束语

互联网金融对审计业务提出了更高要求（下转第40页），（上接第65页）本文从互联网金融发展特点入手，通过系统论证现代风险导向互联网金融审计，提出了互联网金融系统安全风险如互联网本身固有风险、负外部性、资金供需双方信息不对称，希望通过完善法律法规，构建四位一体审计体系，培养复合型互联网金融审计人才模式，为互联网金融未来发展提供指引。

参考文献：

[1]刘国城.我国商业银行信息系统内部威胁的“知识发现”与“内控管理”[J].山_会科学，2016，（07）.

[2]赵丹，张红英.互联网金融审计监督体系的构建及其实现路径[J]. 财会月刊， 2015，（25）.

[3]刘国城，杨丽丽.面向内部威胁的中观信息系统内控管理研究[J].计与经济研究，2014，（06）.

[4]刘国城.基于过程的电子政务云安全审计模式研究[J].新疆大学学报（哲学人文社会科学版），2016，（01）.

[5]刘国城，王会金.基于AHP和熵权的信息系统审计风险评估研究与实证分析[J].审计研究，2016，（01）.

电商金融发展分析报告范文 第39篇

【关键词】互联网金融；_风险；防范机制

一、建立互联网金融_防范机制的背景

（一）互联网金融的发展现状

随着互联网的日益普及、信息技术的发展以及经济全球化的需要，近年来，互联网技术逐渐融入了传统金融领域，与金融相结合，形成了一种新兴的金融业务模式――互联网金融。

互联网金融发展之初，互联网与金融的结合仅仅表现为互联网为金融行业提供了简单的技术支持，即将金融业务转移至互联网上操作。2013年以来，互联网金融进入爆发期，2013年也被称为“互联网金融元年”。在这一年，互联网金融如雨后春笋般迅速崛起，冲击并改变了传统的金融业态，打破了固有的金融格局，被喻为划时代的金融变革。此后，互联网金融不减迅猛发展之势，持续发展壮大。据有关调查显示，2014年中国互联网金融共发生193起融资事件，超过2013年投资案例数三倍有余，披露金额161起，总投资金额达亿元美元，投资案例数和投资金额均创历年新高。①如今，互联网金融方兴未艾，中国已初步进入互联网金融时代。

（二）建立互联网金融_防范机制的必要性

互联网金融拓宽了金融服务的通道、优化了资金的配置，降低了交易成本、简化了交易程序，能够弥补传统金融的不足、满足客户多样化的需求，其惠及大众的积极性作用毋庸置疑。但与此同时，金融服务业态与手段的创新必然伴随着一定的金融风险。我国互联网金融发展历程较短，缺乏成熟的交易规则和相关法律法规的规制，这就造成了技术、业务、法律等多方面的特殊潜在风险。其中，网络_行为的猖獗已引起各国反_机构的重点关注。据有关资料显示，全球电子交易业务的近20%与_犯罪有关。②由此可见，犯罪分子利用互联网金融进行_、实施_上游犯罪已成为新趋势，如不加以遏制必然会造成严重的危害后果。在这样的社会背景下，如何开展互联网金融下的反_监管已成为我国反_工作的重中之重，建立完善的互联网金融_防范机制刻不容缓。

二、互联网金融的_风险

（一）互联网金融的行业性_风险

受到互联网“开放、平等、协作、分享”精神的影响，互联网金融的理念在于简洁、高效、以客户为中心。因此，与传统行业金融行业相比，互联网金融行业具有迅捷、便利的特点，更充分地照顾到了客户的使用体验，这就为_风险埋下了隐患。一方面，简洁、高效必然意味着程序的简化，而过于简化的程序必然意味着风险。如开户流程的简化使得互联网金融企业难以对客户身份进行准确的识别；结算程序的简化加了监测资金流向的难度；因程序简化增加的庞大业务量使得内部管理、风险控制机制难以发挥作用，大额交易与可疑交易无法有效识别。另一方面，“以客户为中心”的互联网金融行业理念与互联网金融企业的反_义务存在冲突，反_工作的展开不利于吸引客户、吸收业务，这就导致互联网金融企业普遍缺乏必要的风险防范意识，反_措施难以落实。

（二）互联网支付的业务性_风险

1.客户的匿名性。有别于传统银行业的支付程序，互联网支付通过电脑、手机等移动终端进行在线支付，脱离了各类纸质凭证，客户亦无需与银行及其他金融机构的工作人员面对面接触。全程在线交易使得客户处于隐匿状态，互联网支付机构难以掌握客户的真实资料。如在电子支付界赫赫有名的自由储备银行就因为其支付系统的匿名性成为_者的天堂。客户在自由储备银行上注册账户仅需提供一个电子邮箱地址，如用户选择保密支付，甚至可以隐去转账记录中的账户号码。这意味着交易来源完全“隐身”，对支付方与受益方的追踪极其艰难，也为犯罪分子实施_提供了便利。即使是需要进行身份认证或实名认证的在线支付系统，多数也是通过身份证信息、密钥、数字签名等方式进行身份确认，其认证实质为“认证不认人”，缺乏直接的身份证明，难以确保客户身份的真实性。

2.交易的快捷性与资金流向的隐匿性。互联网支付简单方便的操作与精简的程序克服了交易资金庞大而难以隐匿的困难，使得交易活动更为迅速灵活、难以察觉，大量资金可在短时间内完成多次转移，极易造成资金流转线索的中断。利用互联网支付交易的快捷与高效，犯罪分子可注册不同区域的多个交易账户，将非法所得在各个账户之间进行多次周转，以混淆监察机构的视线。

与此同时，互联网支付服务往往涉及多个机构，如部分在线交易系统进行网上支付无需依赖银行账户，这就切断了银行与客户之间的直接联系与完整的交易流程。服务的分割与资金交易链条的割裂，使得每一笔交易都如同暗河中涌动着的伏流，难以对资金来源、资金性质进行准确的认定，也大大增加了对资金流向进行有效监管的难度，为反_工作雪上加霜。

3.跨境支付的便捷性。随着经济全球化的趋势与国际贸易的日益发展，跨境支付在国内持续升温。为了满足跨境贸易、海外购物等需求，互联网支付公司纷纷开通了跨境支付功能。电子化交易使得资金的跨境转移更为便利，也在无形中增加了_风险。反_金融行动特别工作组（下称FATF）在《新支付方式先前类型研究报告报告》中指出：互联网支付提供了匿名资金跨境转移的可能性，当服务提供商所在地为反_监管薄弱的离岸场所时_风险为最高。③然而，目前国际上与我国对于跨境支付_风险的防范显著不足。一方面，鉴于各国间反_法律法规、反_义务的差异性，国际上尚未建立起对跨境支付的协同监管制度；另一方面，我国尚未针对互联网跨境支付制定统一的管理规范，没有对跨境支付的业务范围、业务量等进行约束与限制，致使其发展现状十分混乱。

（三）其他互联网金融产品的业务性_风险

以互联网支付为基础和依托，互联网金融企业在业务形态、经营方式上进行创新，开发出一系列互联网金融产品与服务。然而，由于发展历程较短，这些金融新产品的业务本身存在一定缺陷，同时又无相应法律法规的引导，带来了更深层次的_风险。

信贷_。P2P信贷是为了满足小微企业和个人的融资需求而进行个人与个人间的小额借贷交易。为了吸引更多的客户进行投资，多数P2P平台往往会采取较为宽松的客户身份识别制度，这在方便了客户进行投资与借款的同时也造成了_等金融犯罪泛滥成灾的局面。一般情况下，几乎所有P2P企业都不具备对客户提供的姓名、身份证号、手机号码等身份信息进行验证与核实的能力。不法分子利用P2P信贷平台这一缺陷，窃取他人身份资料或伪造身份资料注册账号，将非法所得借贷给借款人并收回本金与利息；或者同一人注册多个账号，同为借贷人与借款人，虚构贷款交易，由此达到将黑钱洗白的目的。

除此之外，利用P2P平台实施非法集资、诈骗等_上游犯罪的情况也屡见不鲜，部分互联网金融产品不仅存在直接的_风险，还可能危害债权人、投资人的利益，易诱发_上游犯罪。

2.电子货币_。电子货币是指可以在互联网上或通过其他电子通信方式进行支付的手段④，具有虚拟性、隐匿性、跨国界性等特点。通过电子货币体系，大额资金可在瞬间完成跨区域或跨国界转移，且不会留下任何踪迹。电子货币的无形化与高效性为犯罪分子实施_活动创造了良好的条件，而互联网技术的不断发展与完善又为电子货币_提供了绝佳的外部环境。如有名的电子货币“比特币”就是_活动的有力帮手，犯罪分子利用比特币的全球流通性与可逆兑换性从事_活动，将非法所得用于线下购买比特币，再通过将比特币兑现或用比特币进行消费完成黑钱的洗白。通过这种方式进行_不仅能够规避金融机构的参与，且不易进行追踪、调查取证十分艰难，大大增加了反_监管的工作难度。

3.互联网保险_。相较于传统的保险行业，互联网保险具有服务便捷、程序简便、理赔轻松等特点，为投保人提供了更良好的用户体验。然而，互联网保险经营模式的不规范与投保程序的过度简化也带来了极大的_风险。传统保险的投保程序较为复杂、完善，需要经过层层审查与核实。而互联网保险的投保过程全程在线上进行，投保人仅需通过网络在线投保并支付保费。支付完成后，保单即可生效，投保人已经享有了退保变现的权利，这为犯罪分子实施_行为提供了更大的便利，也使互联网保险成为几种保险_的类型中最便捷、迅速的方式。

4.其他。除了上述几种常见的利用互联网金融产品或服务_的方式以外，互联网_、互联网传销_、互联网诈骗_等_方式也层出不穷。由此可见，由于互联网金融产品与服务的创新存在业务性缺陷，又缺乏相应的监督与与管理，导致互联网金融时代下的_活动愈加猖獗。

三、互联网金融_防范机制的建立

互联网金融正处于蓬勃发展时期，新兴的互联网金融支付技术及其他互联网金融产品正逐步取代传统金融业务，在金融行业占据主导地位。因此，我国要从互联网金融的时代背景出发，并借鉴FATF的反_建议与他国的反_经验，建立符合我国互联网金融的发展趋势与_风险状况的_防范机制。

（一）政府及反_行政主管部门的反_监管

1.完善反_立法，落实互联网金融企业反_义务。我国目前的反_立法体系存在大量缺漏，适用于新兴互联网金融的法律法规较少。2015年7月前，除了《非金融机构支付服务管理办法》与《支付机构反_和反恐怖融资管理办法》对互联网支付机构的普遍性反_义务作出了明确规定以外，其余互联网金融企业均未被纳入反_监管的范畴。2015年7月，中国人民银行等十部门联合了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，首次将互联网金融分别纳入央行、银监会、证监会、_的监管范畴。但该指导意见仍未对互联网金融企业的反_义务进行细化的规定，未能建立具体的考量标准。这就导致反_监管机构难以对其进行有效的监督与管理。因此，尽快完善相关法律法规、落实互联网金融企业的反_义务是建立互联网金融_防范机制的根本与前提。

2.对互联网金融企业进行反_业务指导，培训反_专业人才。_犯罪是一种典型的高智商犯罪，其形态复杂多样、手段日趋智能化、隐蔽性强，而互联网与金融的结合无疑加剧了反_工作的难度。与之相对地，互联网金融市场主体普遍缺少反_的意识与能力，难以建立起完善的_风险控制机制，同时怠于引进反_专业性人才，无法有效展开反_工作。

因此，为有效地防范并打击互联网金融_犯罪，国家反_机构及监管部门应当对互联网金融企业持续提供定期反_业务培训，提高系统性反_风险意识和专业技能，并加强反_专业人才的培养，建立专业的反_队伍，为互联网金融企业反_工作的展开提供业务指导与人才支持。

3.建立激励惩罚机制，调动互联网企业反_的积极性。互联网金融公司作为商主体，追求利益最大化是其本质属性。而建立完善的_防范体制需要大量的成本投入，却无法带来直接利润，甚至会影响业务总量与营业收入。出于自身利益的考虑，互联网金融公司往往对反_积极性不高，对犯罪分子的_活动采取消极态度，怠于监管。更有甚者，可能主动配合_活动，为犯罪分子提供方便，以从中牟取高额的利益。因此，建立相关激励惩罚机制对于互联网金融企业反_工作的展开至关重要。

对于在反_领域取得明显成效或突出贡献的互联网金融企业，国家应当给予物质奖励与精神激励，通过授予荣誉称号或奖金等方式进行嘉奖；对于违反反_法律法规或怠于履行反_义务的互联网金融企业，有关监管机构可以视情节轻重实施行政、刑事处罚，如警告、罚款、吊销营业执照等，必要时可以向社会披露其不合法行为，通过社会舆论对互联网金融企业施加压力。除此之外，对于违反反_义务的直接负责人员及主管人员，如存在故意或重大过失的，同样可以适用惩罚约束机制。

（二）互联网金融行业市场主体的反_义务

1.建立以“风险控制”原则为核心的内部管理机制。良好的内部管理机制是互联网金融企业实施反_活动的行为准则，其中每一个环节与流程的设计都应当考虑到如何以最低的成本取得最大的反_效果。目前国际上通行的反_监管模式是风险为本的反_监管方式，欧盟、英国等以“风险控制”为核心的国际上通行的反_监管措施均取得了极大的进展。因此，借鉴此种监管模式，在互联网金融企业内部管理机制的建立中也应当贯彻“风险为本”的理念。

所谓风险为本，是指相关主体从风险管理的角度来组织实施反_工作，将_风险控制在主管风险容量和客观风险容限范围之内，以获得最大的反_成效。⑤在具体实践中，互联网金融企业可以通过考量客户职业、交易产品、交易性质、交易金额等因素识别与评估风险，并根据风险指标的不同启动相应的风险控制程序。针对高风险的客户群体或交易行为，应当适用更严格的身份识别制度与交易监测程序。随着金融环境与业务结构的变化，企业还应定期对_风险控制机制进行评价，并适当作出调整与完善。

2.完善客户身份识别制度与身份信息保存制度。“了解你的客户”原则是反_工作的核心。根据反_要求，互联网金融企业应当对客户的身份及其交易目的进行尽职调查，采用合理的方式获取足以表明客户身份的信息。考虑到互联网金融的特殊性，当客户提供的信息、电子照片真伪不明时，企业可通过联网核查、视频认证等方式核实客户身份的真实性，必要时甚至可以采取实地走访、向有关行政管理部门核实等方式来确保获得完整准确的身份信息。当完成客户身份的初次识别后，互联网金融企业应当保存客户身份信息记录并对客户风险等级进行划分。需要注意的是，对客户身份的识别环节应贯彻于整个业务关系存续期间，以完成后续识别流程中对客户身份的持续识别与重新识别，方便互联网金融企业的持续监控。

3.完善交易信息保存制度与可疑交易报告制度。交易信息的保存是实施反_的必要条件。互联网金融企业应当建立完善的交易信息保存制度，并保证记录的内容足以重现每一笔交易的原貌，包括交易的交易方、性质、时间、数额等内容，且需达到法律法规规定的时限标准。

全面、系统性的交易信息记录有利于可疑交易的识别与报告，为后续反_检测工作的展开打下了良好的基础。当互联网金融企业的分析监测系统或可疑交易分析人员发现交易存在异常时，可在借鉴传统金融机构成熟的可疑交易报告制度的基础上适当调整，对相关数据进行分析排查与跟踪监测，并及时向反_监管机构报告。

4.加强互联网安全，遏制_上游犯罪。追根溯源，互联网安全问题已成为互联网金融时代下_活动泛滥的根源之一，是滋生_犯罪与_上游犯罪的温床。因此，保障互联网安全对于遏制_上游犯罪、打击_犯罪具有重大意义。互联网金融企业应严格遵守网络安全技术行为规范，加强对客户身份信息与交易信息的安全保护与保存。同时，对于推出的互联网金融新业务、新服务、新工具，互联网金融企业应对其进行全面评估，并对投资者加强信息披露的透明度、充分提示潜在风险，以保障金融消费者的合法权益，维护互联网金融的秩序。

注释：

①清科研究中心互联网金融研究报告.

②中国人民银行将乐县支行课题组.新兴互联网金融发展中存在的_风险及监管[J].福建金融，2015（04）.

③④《英汉证券投资词典》解释.

⑤边维刚.金融业反_监管有效性研究[M].中国金融出版社， 2010：86.

参考文献：

[1]反_金融行动特别工作组《40条建议》.

电商金融发展分析报告范文 第40篇

关键词：城市商业银行；互联网金融；竞争

中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1672－3198（2015）24－0147－01

1新进入者的威胁：民营银行

2014年，我国银行业在结构调整方面出现了新的变化。自2014年3月开始，围绕着五家民营银行试点的新闻，就得到了社会的广泛关注。时至2014年7月，深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行，三家民营银行率先获得了银监会筹建批准。在此之后，阿里的浙江网商银行能否获批，一度成为银行业界热议的话题。最终至2014年9月，上海华瑞银行、浙江网商银行也顺利获得银监会筹建批准。至此，五家民营银行均顺利进入到筹建过程之中。五家民营银行概况，从五家民营银行的分布上，腾讯投资的深圳前海微众银行，以及极具阿里背景的浙江网商银行倍受业界关注。在深圳前海微众银行网站宣传主页上打出“我们是银行？我们是互联网公司？我们是互联网银行！”的宣传语。并通过二维码，将该银行的更多服务理念直接推向用户的智能手机客户端。在互联网支付领域。拥有阿里背景的“支付宝”给传统银行业形成的挑战已经是一个不争的事实，与此同时，腾讯借助其旗下的微信平台，在智能手机支付领域也赢得了广泛的市场空间。在技术延展性方面。借助二维码、条形码等技术手段，腾讯通过QQ、微信平台、阿里凭借支付宝，正在逐渐将线上的金融服务优势地位，向线下市场延展。由此可见，包括城市商业银行在内的传统银行业机构，都迫于压力，不得不自2015年开始，针对互联网企业将其经营版图扩张至传统金融服务领域的这一举措，给予足够的重视，并寻找应对的措施。

2替代品的威胁：互联网金融的冲击

2013年“余额宝”的出现，让银行业对“互联网金融”的关注上升到了一个前所未有的阶段。冷静的分析目前国内互联网金融对城市商业银行产生的威胁，不难发现，互联网金融已经在“资本性脱媒、技术性脱媒”两个层面对城市商业银行产生了深刻的影响。一是在资本性托媒领域。例如投资渠道、融资渠道领域。互联网金融已经逐渐形成较为成熟的形态，它们分别表现为：P2P个人借贷、股权众筹、债权众筹、电商小额贷款以及基于互联网渠道的金融产品销售。尽管“余额宝”的出现确实触发了“互联网金融”在国内的引爆点，但是经历了将近两年的市场竞争，我国互联网金融已经形成多种金融服务形态。在这个领域里，既有百度、阿里以及腾讯等国内互联网领域的领军企业，同时也有苏宁、京东、联通等在电商、零售以及通信领域中的代表企业。此外，由于互联网金融模式依然处在一个探索尝试的阶段，因此这个领域还在不断持续的孕育各类全新的进入者。值得城市商业银行关注的是，由于互联网的竞争激烈程度远远超过传统行业的市场竞争，因此在互联网金融领域也存在较高的淘汰率。这种淘汰频度，一方面说明互联网金融存在的金融风险远高于传统金融服务业，同时也为传统金融行业在互联网金融领域中塑造自身的信用品牌赢得机遇。二是在技术脱媒领域。对于城市商业银行而言最直接的挑战是来自以“支付宝”为代表的第三方支付模式。截至2014年年底，人民银行已经给269家企业组织机构发放了份第三方支付牌照。从牌照发放数量上分析，参与第三方支付领域竞争的机构数量较多。此外，相对传统支付手段而言，第三方支付伴随互联网金融的不断发展，呈现显著的增长趋势。《中国支付清算行业运行报告（2014）》中的数据显示，截至2013年底，我国第三方支付市场规模已达16．5万亿元，同比增长61％。其中互联网支付业务150．02亿笔，金额8．97万亿元，分别同比增长43．48％和30．05％。第三方支付对于传统银行业形成了巨大的挑战，《中国互联网金融报告（2014）》中指出，以第三方支付为代表的互联网金融，对银行等传统金融机构最大的冲击在于切断了银行和客户之间的直接联系。客户直接面对的将只是第三方支付机构。

3同业竞争：垄断的弱化

一是国内银行业机构整体处在“中（下）集中寡占型”阶段。针对我国银行业机构的CR5、CR12，结合贝恩对产业垄断和竞争类型的划分表可以看出，目前我国银行业机构整体处在“中（下）集中寡占型”阶段。纵观2013年1月至2014年9月期间的CR5、CR12的变化情况，可知我国大型商业银行CR5数据呈现缓慢下降趋势。尤其引起人们关注的情况是，如果将数据采集的时间维度扩展至2012年1月，这种缓慢下降的趋势将更加明显。由此可以得出的结论是，我国大型商业银行，尽管仍处在银行业机构的中度垄断地位，但是随着金融市场竞争格局的变化和竞争的日趋激烈，其垄断地位正在逐渐被削弱。二是股份制商业银行市场占比稳定。股份制商业银行自2012年的快速成长之后，在2013年1月至2014年9月期间依旧呈现稳步增长势态，其所占到的银行业机构的总资产比例一直稳定在18％左右。由此可以看出，股份制商业银行在激烈的金融市场竞争中，处于一个市场结构相对稳定的局面。

4银行业供应商的议价能力及购买者的议价能力

从银行业整体情况分析，其“供应商”、“购买者”主要是存款者、贷款者。随着利率市场化的逐步深入，以及互联网金融使得金融借贷渠道的不断丰富，使得银行面对的“供应商”、“购买者”的议价能力均得到了极大的提升。这种情况加剧了“金融脱媒”现象。P2P网贷平台时至今日依然处在一个蓬勃发展，但急需市场规范的阶段。尽管需要面对各种金融风险的挑战，它的出现确实在某种程度上为货币的“供应商”、“购买者”提供了更多的选择，导致货币供应商对传统银行业的议价能力得到提升。《中国互联网金融报告（2014）》中的数据显示，2013年以前，P2P网贷平台数量不足210家，成交总额约210亿元，网贷投资人规模约5．5万人。但截至2014年6月，P2P网贷平台的数量达到1265家，半年的成交金额接近1000亿元人民币，已经接近2013年全年的成交金额。有效投资人超过29万，较2013年以前增长了约3倍。据网贷天眼对12250名投资人的抽样调查分析，月收入超过一万元的白领投资人占79％，其中也不乏资产过千万的投资人。年龄在30－39岁之间的投资人占总人数的54％，超过83％的投资人拥有本科及以上学历。在互联网众筹平台领域，来自清科、众筹网的《2014年中国众筹模式上半年运行统计分析报告》显示，从筹资规模来看，2014上半年，国内众筹领域共发生融资事件1424起，募集资金总额18791．08万元人民币。其中，股权众筹完成募集15563万元，综合类众筹完成募集1682．04万元，垂直类众筹完成募集1546．03万元。余额宝广受热捧后，由于受到银行业的积极应对，时下所产生的市场竞争潜力已经略显后劲不足之态，但是它的出现确实从根本上改变了基金行业的市场格局。《互联网金融报告2014》指出，余额宝的推出，使得天弘基金资产排名从2013年第一季度末的第46位跃居至2013年底的第2位。余额宝以大多数人都没有预料到的方式，显著改变了中国基金业的格局。此外，报告也明确指出，2013年，我国基金销售电子商务水平为46．8％，并预计在未来4年内依然会持续提升，截至2017年，将会提高至64．8％。由此可见，基于电子商务、移动平台等多维度的互联网金融模式，将持久的对传统银行业的供应商、购买者提供更多新兴的金融服务创新产品。

参考文献

［1］范晓东．互联网开启“大众金融”时代［J］．互联网周刊，2012，（20）：24－30．

［2］胡滨，等．互联网金融：模式、风险与监管．中国金融监管报告（2015）［M］．北京：科技文献出版社，2015，（4）．