家族资产优化管理方案范文 第1篇

我们本次讨论的家族办公室框定在多元家族办公室。因为单一的家族办公室只是服务一个家族，其本身并不需要有太强的商业可持续发展思考；但是如果作为一个多元家族办公室， 那么这就是比较重要的话题了。

多元家族办公室首先是一个公司，作为公司，营收及利润应该是可持续增长的、组织能力应该是能够持续成长和发展的、在市场中的价值也是逐步显现的。其次从人员方面看，随着家族办公室的不断成长与发展，从业者素质的不断提升、客户关系的持续加强，它整体实力会大增。此外，随着客户资产的稳步增值、家族传承目标的更好实现，它跟客户及客户所处（圈层）的关系会愈发紧密牢靠。以上是我们讨论可持续发展的基础，如果都做得不错，那么我们可以认为这家多元家族办公室具备了可持续发展的能力。由此产生的价值（不论是财务角度衡量的商业价值，还是从人生需求出发的非商业价值）都不言而喻，股东、经营者、客户及背后的家族/社群都将是获益者。

但是想要真正运营好一个家族办公室，为什么很多时候大家觉得难？这是因为实现可持续发展背后不可避免的三大挑战。首先是公司成长性挑战，当你静下心来想做一个办公室的时候，你就要充分意识到自己是在创业，而市场上任何一个创业都面临九死一生——核心竞争力有没有建立起来？是否具备良好的可持续的商业模式？公司的组织能力怎么建设怎么增强？而家族办公室通常不是大机构，小型专业服务机构组织能力的增强更具挑战。

同时作为一个创业公司，我们还面临着行业的巨大挑战。这是由金融行业本身特殊性所带来的：比如合规作业，一个小型专业服务机构如何保持在各种类型金融服务方面的作业合规性； 比如风险管理，如果你要给客户提供保值增值传承，就会涉及到战略规划、资产的筛选与配置、资产底层是否始终安全可靠；比如专业操守，如果你给客户配置的资产出错了，那么客户对你的信任度就会大幅降低，公司的可持续发展就会面临挑战。

另外一个巨大挑战也跟金融行业息息相关。金融行业离钱特别近，离（超）高净值客户也特别近，所以做这个行业时时面临人性的挑战：第一是冒险家的风险，如果你是其他行业的企业家，那么没有冒险精神几乎是不可能创业成功的；但在金融行业，特别是选产品时，对风险该如何把握，是进取些还是更稳妥，这个矛盾点充满挑战。第二是离钱太近，想成为资深咨询和资产管理专家，离不开长时间的努力和学习；但是如果你身边有个高净值客户，他刚好需要某个投资产品，你简单的一个推荐动作就能马上赚到钱，你还愿意潜心钻研吗？第三就是很多移情情况，我们说移情也是人之常情，而在金融市场里各种各样的机会永远层出不穷，比如你在给客户做家族资产管理的过程当中，你会发现客户也有很多投行业务要做，此时你会不会移情，即使不是你的强项。

所以说，在家族办公室的发展过程当中面临着诸多挑战，这也是为什么家族办公室要真正实现可持续发展并不容易。我们在2014年创立优脉财富汇的时候，就致力于建立一个纯买方定位的家族资产管理的专业服务平台。近7年时间过去，我们坚持下来了，我很庆幸也很感激团队、股东、合作伙伴一直以来的支持。我们完全坚守在买方定位上，做到了两件看似简单实则不易的事情：第一，我们不跟任何资产端的产品供应商签任何代销协议，不销售任何金融产品；第二，我们自己也不做任何资产，尽管大家知道在金融市场里，如果做资产则赚钱速度往往会快一些。过去7年，我们只做资产筛选和资产组合，并把相关专业意见和建议作为咨询建议，提供给我们服务的各类家族办公室。

家族资产优化管理方案范文 第2篇

家族办公室涉及到保值、增值、传承、慈善等多项业务，以及家族教育、家族健康，家族理事会等各方面事务。我们今天在中国做家族办公室，切忌直接对标海外成熟模式，“你不能拿一个1岁的 baby去和一个20岁的成年人作比较”。因为中国的家族办公室才刚起步不久，相当于婴儿时期，而海外的家族办公室已经运转了上百年，是非常典型的成年人。如果一定要把baby装扮成成年人的姿态，往往容易形似而不得其精髓。与此同时，也要区分真伪，这里面还有一个麦草和禾苗之间的差别，即看上去长得很像，但成长基因大相径庭。

从商业模式上看，我们看法是在中国家族办公室市场，咨询和资产管理这两项业务缺一不可。前者需要很强的功力（客户关系及需求认知能力、专业服务能力），后者需要专业的执行团队，能够让你跟客户之间保持更强的粘性。

一个家族办公室，特别是从营收角度看，以中国目前的现实情况，咨询收费依然面临着市场逐步接受的过程。比如你花费很大精力为客户做了一个家族传承方面的专业咨询，然后收取50万/100万的咨询费，客户在接受度上可能会觉得“撑破天”，而这已经是麦肯锡这样的行业顶尖咨询（师）在其他行业“教育”的结果了。但是在资产管理方面，你帮客户做产品尽调和资产筛选、做大类资产配置和组合，你只要是金融背景出身并通过认真学习，是能够较快做到的，且客户的接受程度也相对更高。比如你为某位客户管理3000万的资产，那么你一年就有30万的收入，而这件事情是有助于让你办公室的商业形态逐步建立起来的，当然，这也需要你有好的资管团队支持。

家族资产优化管理方案范文 第3篇

从1978年改革开放到现在已经42年，创富第一代人开始逐渐老去，家族资产管理特别是传承的需求大幅增加，所以目前中国市场上家族办公室的需求越来越旺盛。但是在供给端真正能够提供解决方案的人（组织）仍是严重不足的，这是一个天然的机会，且任何人都有机会、也都在陆续进入。中国目前的家族办公室市场可谓百花齐放，同时也处在良莠不齐的状态。这既是机会也是挑战，关键看有没有好的解决办法。

所以，首先要明确家族办公室的实质，这是一个有高潜在进入壁垒的市场——

专业壁垒：宏观微观研究，法律，税务，资管，身份规划等等

作业壁垒：不同行业的专业认知，确定性与不确定性的作业差异

人才壁垒：如何判断人才品质？如何获得人才青睐？如何保留人才？

管理壁垒：如何防范道德风险？如何激发团队激情？如何整合资讯？如何制定投资决策机制？

作业壁垒：合规规则是什么？作业标准是什么？作业流程如何进行？内部监控如何落实？

很多家族办公室在面对一个个壁垒的过程当中变成了僵尸，也有很多家族办公室在这此过程中实现了很好的成长与发展。

家族资产优化管理方案范文 第4篇

大量的高净值人群对家族信托有概念无实践。家族财富管理实质是一整套有关于资产的规划体系，就像一个有着多样化组合的工具箱，共同协作帮助委托人达成预期目标。资产保护、财富传承、资产保值增值缺一不可。没有施加保护的财富很有可能在不期而至的意外中遭遇变故，比如个人婚变、负债或者破产等，进而导致整个家族财富的巨大损失。保护家族财富的一个有效途径，就是通过家族信托有策略的安排和贴心周到的服务来实现财富传承。可以说，信托财产的独立性，决定信托机构与其他的资产管理机构不同，更可为财富安全保驾护航。

2018年8月，中国银^v^发布资管新规信托细则，在对家族信托业务进行规范的同时，明确了家族信托“实现家庭财富保护、传承、管理”的主旨功能所在，意义深远。如何选择设立家族信托，关键看高净值人士的需求。渤海信托充分发挥信托制度优势，通过运用多种投资工具与资产类型构建投资组合，规避过高的风险以及多重不确定性，最终帮助这类人士实现资产的合理分配、风险与收益的平衡。

信托制度安排具有规划全面、结构完善、应用多元化的特点，信托的应用范围“可与人类的想象力相媲美”。渤海信托一位理财经理表示：“相比国外的家族信托，国内信托在一些事务性安排和单纯投资功能的运用方面会更有优势，一方面源于对国内人情世故的耳濡目染，另一方面则胜在对国内投资和产业环境的‘本土化’理解。”

“渤海信托的财富管理，能运用专业能力想客户所想，甚至比客户都更了解他们自己的需求。”家族信托业务除了委托人财富的账户管理、资产配置之外，若信托受益人是子女或者其他血亲，需制定完备的信托收益分配方案，更需有对抗风险的法律和税务筹划，除了物质财富的规划，还要关注委托人财富管理中精神方面的需求，如慈善公益信托的安排等。

以渤海信托近日落地的“恒承系列”家族信托为例，委托人拥有丰富的金融投资经验，符合合格投资者条件。根据委托人的意愿，在其家庭成员中指定多位受益人，定制了多项条件分配方案。这一计划属于渤海信托“汇鑫系列”单一资金信托项目的升级版，该项目深度挖掘和发挥信托制度在风险隔离、财产保护等方面的优势，为客户提供系统的家族信托综合金融服务。无论是资产财富的传承，还是家族权杖的交接，抑或家族文化的绵延，均可在家族信托中得以实现。

当然，财富管理对私人定制的特殊要求以及较长的运营周期，给家族信托带来了相当大的挑战。对此，渤海信托将持续加大财富管理业务布局，继续投入更多政策、人力以及资金方面的支持，竭尽全力满足家族资产保护、管理、传承、慈善公益以及家族企业投融资诉求。

家族资产优化管理方案范文 第5篇

对于客户而言，管理家族资产以实现保值、增值、传承、慈善，是长达几十年甚至更长时间的需求，强调可持续性。这就如同打高尔夫，不是你有一个一杆进洞就能成为当场球赛冠军的，而是你的每一个击球都应该尽量做到不出错，如此才能够保证最佳得分。同样，在几十年的资产管理过程当中，你需要做的投资决策可能就不下百次，如何建立一个让投资决策越来越好的机制非常重要。与之对应，家族办公室至少也要运营几十年，而让一个公司几十年不出问题的核心，是你也能够为企业建立制度化机制，其中风控与合规作业是最重要的两个方面。

我们看到在过去几年里，死亡的办公室绝大部分也是在这两方面不过关。风控不过关主要体现在给客户提供的产品出了问题，而作业行为不合规通常无法被监管机构/市场接受，自然会被强行淘汰。换个角度理解，我们应该把家族办公室当做一个商业去理解。

毋庸置疑，这一商业模式在未来有着巨大发展空间。举个例子，目前整个私募基金行业发展态势良好，大部分从业者原来是公募基金公司或者大型私募基金机构的优秀人员，因为金融行业是一个人才密集型行业，而优秀的资产管理人自然而然会出来做自己的资产管理。同样，优秀的金融行业服务人员，比如银行支行长、券商营业部老总等财富管理专业人士，有一天也会与有需求的家族共同建立（多元）家族办公室，专项服务相应家族（圈层客户）。

所以未来在中国家族办公室市场，我们相信经过这一轮的快速成长与调整之后，家族办公室在接下来几十年必然会迎来蓬勃成长与发展。而你如果希望入局，一定要思考如何形成自己的核心竞争力，如何与外部的各种专业资源和专业机构展开有效合作，同时持续增强与客户的关系，并建立制度化的风控和合规作业制度，从而赢得先机、稳稳扎根行业。

| 选对人是最好的方法

最后跟大家分享一个有意思的案例。有一家餐厅生意特别火爆，靠厨师的一道红烧鱼就可以称霸业界——鱼上桌时居然还是活的，嘴巴在那一开一合。很多餐馆看它生意好，都想去看看底是怎么做到的，然而这家餐厅的后厨遮得很严从来不对外开放，大家百思不得其解。

有一个有心人，在看不了后厨的情况下想了一招，跟踪餐厅的厨师。他发现厨师每天很早就去菜场，几乎在每个鱼摊前都会停留半天，守着鱼缸来回倒腾，同样的动作几遍下来，才在其中一个鱼摊那买了几条鱼。这位有心人等厨师走远就去询问摊主，“你跟厨师很熟悉吗？他为什么在你这停留这么长时间？”结果摊主无奈表示认识且这厨师“烦”得很，因为他选鱼时不停地在那倒腾，直到选出他认为最鲜活、最有力气的那条鱼才购买……也就是说，这家餐厅厨师的厨艺也许并没有什特异之处，关键是他选对了鱼，所以才特别火爆。

我想借这个故事结束本次分享。在家族办公室业务当中，最关键的还是我们的家族办公室创始人，其自身的活力、能力、价值观，其自身对这件事情的执着与坚持，才是一个办公室能否实现可持续成长与发展的核心。

家族资产优化管理方案范文 第6篇

因国际形势不稳定、中国资本市场持续开放，全球投资者持续提升对中国宏观经济长期向好的信心等多重因素，全球华人加大对中国市场的配置。值得注意的是，虽有高达80%以上的超高净值个人进行了全球资产配置，但本次过半数的受访超高净值个人表示计划收缩部分跨境业务。中国大陆成为资产配置版图中的首要选择，境外区域选择主要为中国香港、美国、欧洲各国、加拿大和澳大利亚。

中国超高净值人群尤其希望能统一家族的价值取向，这在本次调研中也得到印证。相较往年，本次受访企业家更注重对社会的回馈，并且更关注其家族在较长经济周期中的社会价值以及社会效应，这一现象在年长的超高净值人群中尤为普遍。此外，“精神传承”是他们在考虑设立家族信托时关注的重要因素之一，既注重“言传身教”，同时又心怀家国天下。他们希望通过家族信托和慈善信托实现家族文化理念的传承和回馈社会的愿望，进而提高家族精神的凝聚力和社会影响力。

4. 26%受访者选择家族信托作为家族资产管理工具

在财富管理模式转型升级的大背景下，家族信托逐渐担当起财富传承生力军的重任。值得注意的是，26%的超高净值个人选择家族信托作为管理家族资产的工具。

境内信托机构服务优势主要体现在四个方面：第一，企业家财富来源及企业主营业务主要集中在境内时，境内资产由境内家族信托持有，更具“本土”优势；第二，境内信托机构均属接受严格金融监管的持牌机构，经营规范且风控体系完善，更有保障；第三，目前设立境外家族信托普遍面临境内资产出境难、境外收益入境难、境外受托人时差及“文化”水土不服的沟通成本问题；第四，超高净值人群配置海外资产着眼于分散风险，但无论将资产全部配置到哪个信托目的地，其资产均有可能面临所在国的国别风险，从这个角度而言，设立境内家族信托隔离风险，进行财富管理有其必要性。

家族资产优化管理方案范文 第7篇

凡事预则立、不预则废的财富管理理念逐渐得到超高净值群体的认同。当前投资环境下，中国超高净值人群不再盲目追求资产价值的快速增长，“资产保护”意识正在增强，逐渐接受了与可承受风险相匹配的合理性收益。在国际形势动荡、跨境投资监管力度不减等综合因素影响下，超高净值人群对全球投资持更加理性的态度。

超过80%的受访超高净值个人曾布局了全球金融投资，其中有62%的人主要目的为分散风险。此外，为子女留学和生活早做筹备、企业国际化需要分别占比38%和35%。

高达81%的受访超高净值人群选择将银行储蓄作为金融投资产品中的基础标配；股权投资、股票和基金越发受到青睐，表明受访超高净值个人在境内投资的风险承受能力逐步增强。不过，他们海外投资则较为谨慎，更倾向于在海外成熟金融市场持有现金。